Dźwignia operacyjna odzwierciedla. Dźwignia operacyjna. Wzór obliczeniowy. Przykład w Excelu

Efekt dźwigni operacyjnej (produkcyjnej, ekonomicznej) objawia się tym, że każda zmiana przychodów ze sprzedaży zawsze generuje więcej silna zmiana przybył.

Rysunek 5 - Schematyczny diagram przepływu środków pieniężnych organizacji

Rozwiązując problem maksymalizacji stopy wzrostu zysku, można manipulować wzrostem lub spadkiem nie tylko zmiennych, ale także koszty stałe i w zależności od tego oblicz, o jaki procent wzrośnie zysk.

W praktycznych obliczeniach do określenia siły dźwigni operacyjnej wykorzystuje się stosunek marży brutto (wyniku sprzedaży po zwrocie kosztów zmiennych) do zysku. Marża brutto (kwota pokrycia) to różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a kosztami zmiennymi.

Pożądane jest, aby marża brutto wystarczyła nie tylko na pokrycie kosztów stałych, ale także na wygenerowanie zysku.

Jeżeli wpływ dźwigni operacyjnej zinterpretujemy jako procentową zmianę marży brutto (lub w zależności od celów analizy wyniku netto z działania inwestycji) przy danej procentowej zmianie fizycznego wolumenu sprzedaży, to wzór (1) można przedstawić następująco:

(2)

gdzie: K jest fizyczną wielkością sprzedaży.

ΔK – zmiana fizycznego wolumenu sprzedaży.

W tej postaci wzór na wpływ dźwigni operacyjnej może odpowiedzieć na pytanie, jak wrażliwa jest marża brutto, czyli wynik netto inwestycji operacyjnych, na zmiany fizycznego wolumenu sprzedaży produktów. Dalsze kolejne przekształcenia wzoru (2) pozwolą na obliczenie siły dźwigni operacyjnej przy wykorzystaniu ceny jednostki towaru, kosztów zmiennych na jednostkę towaru oraz łącznej kwoty kosztów stałych:

siła dźwigni operacyjnej =

(3)

(4)

Jest kilka sposobów obliczania siły dźwigni operacyjnej - wykorzystując dowolne z ogniw pośrednich wzorów (1) - (4). Siłę dźwigni operacyjnej oblicza się zawsze dla określonego wolumenu sprzedaży, dla danego przychodu ze sprzedaży. Wraz ze zmianą przychodów ze sprzedaży zmienia się także siła dźwigni operacyjnej. Siła dźwigni operacyjnej w w dużej mierze zależy od średniego poziomu kapitałochłonności branży: im wyższy koszt środków trwałych, tym wyższe koszty stałe – jest to czynnik obiektywny.

Jednocześnie efekt dźwigni operacyjnej można precyzyjnie kontrolować, uwzględniając zależność siły oddziaływania dźwigni od wartości kosztów stałych: im wyższe koszty stałe (przy stałych przychodach ze sprzedaży), tym silniejszy efekt dźwigni operacyjnej i odwrotnie (Transformacja wzoru na siłę wpływu dźwigni operacyjnej) - marża brutto/zysk = (koszty stałe + zysk)/zysk.

W przypadku spadku przychodów ze sprzedaży siła dźwigni operacyjnej wzrasta zarówno wraz ze wzrostem, jak i spadkiem udziału kosztów stałych w ich łącznej wysokości.

W miarę wzrostu przychodów ze sprzedaży, jeśli próg rentowności (progu kosztowego) został już przekroczony, siła dźwigni operacyjnej maleje: każdy procentowy wzrost przychodów powoduje coraz mniejszy procentowy wzrost zysku (jednocześnie udział koszty stałe w ich łącznej wysokości maleją). Kiedy jednak koszty stałe podskoczą, podyktowane interesem dalszego zwiększania przychodów lub innymi okolicznościami, przedsiębiorstwo musi przekroczyć nowy próg rentowności. W niewielkiej odległości od progu rentowności siła dźwigni operacyjnej będzie maksymalna, a następnie zacznie ponownie spadać… i tak dalej, aż do pokonania nowego skoku kosztów stałych w momencie przekroczenia nowego progu rentowności.

Wszystko to okazuje się niezwykle przydatne dla:

Planowanie płatności podatku dochodowego, w szczególności zaliczek;

Opracowanie szczegółów polityki handlowej przedsiębiorstwa.

Przy pesymistycznych prognozach dynamiki przychodów ze sprzedaży nie można zwiększać kosztów stałych, gdyż utrata zysku z każdej procentowej utraty przychodów może być wielokrotnie większa ze względu na zbyt silny efekt dźwigni operacyjnej. Jednocześnie, jeśli istnieje pewność co do długoterminowej perspektywy wzrostu popytu na towary (usługi), wówczas można zrezygnować z reżimu oszczędnościowego na kosztach stałych, gdyż organizacja dysponująca większym ich udziałem otrzyma większy wzrost zysku.

Kiedy dochody organizacji spadają, bardzo trudno jest obniżyć koszty stałe. Zasadniczo oznacza to, że wysoki udział kosztów stałych w ich łącznej kwocie świadczy o osłabieniu elastyczności działań. Im wyższy koszt rzeczowych aktywów trwałych, tym bardziej organizacja „grzęźnie” w swojej niszy rynkowej. Zwiększony udział kosztów stałych zwiększa efekt dźwigni operacyjnej, a spadek działalności biznesowej organizacji prowadzi do utraty zysków.

Zatem siła dźwigni operacyjnej wskazuje na stopień ryzyka biznesowego związanego z daną firmą: im większa siła dźwigni operacyjnej, tym większe ryzyko biznesowe.

W przedsiębiorstwach zagadnienia regulacji dynamiki zysków w zarządzaniu zasoby finansowe są na jednym z pierwszych miejsc. W wyniku wolumenu wytwarzanych produktów oraz zmian w strukturze kosztów dźwignia operacyjna pozwala ocenić całość korzyści ekonomicznej.

Pojęcie dźwigni, czyli dźwigni operacyjnej, wiąże się ze strukturą kosztów, a w szczególności z pewnym stosunkiem kosztów półzmiennych i półstałych. Jeśli weźmiemy pod uwagę strukturę kosztów w tym aspekcie, można wiele osiągnąć. Po pierwsze, dzięki pewnej redukcji kosztów wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży, czyli sprzedaży fizycznej, znacznie łatwiej jest rozwiązać taki problem, jak maksymalizacja zysku. Po drugie, rozkład wszystkich kosztów na warunkowo zmienne i stałe pozwala mówić o zwrocie i pozwala obliczyć, jak duże jest dane przedsiębiorstwo w przypadku jakichkolwiek komplikacji na rynku lub trudności o różnym stopniu złożoności. I wreszcie, po trzecie, pozwala to obliczyć decydującą wielkość sprzedaży, która w pełni pokrywa wszystkie koszty, a także zapewnia funkcjonowanie przedsiębiorstwa bez strat.

Dźwignia operacyjna lub produkcyjna to unikalny proces, za pomocą którego zarządza się pasywami i majątkiem danego przedsiębiorstwa. Dźwignia ma na celu zwiększenie marży zysku, czyli jednocześnie dźwignia operacyjna jest pewnym czynnikiem, którego najmniejsza zmiana z pewnością doprowadzi do znaczącej, znaczącej zmiany wskaźników efektywności.

Dźwignia produkcyjna, czyli dźwignia operacyjna, to pewien mechanizm, który opiera się na optymalizacji stosunku kosztów zmiennych i stałych, a także zarządza całym zyskiem przedsiębiorstwa. Znając całą pracę dźwigni operacyjnej, można łatwo przewidzieć, jaka będzie zmiana zysku przedsiębiorstwa w przypadku zmiany przychodów, a także absolutnie dokładnie określić moment, w którym przedsiębiorstwo będzie zarządzało działalnością progową.

Trzy główne składniki dźwigni operacyjnej to: cena, jej koszty zmienne i stałe. Wszystkie są w pewnym stopniu powiązane z wielkością sprzedaży, ich zmiana może mieć na nią istotny wpływ.

Warunek wstępny Stosowanie dźwigni operacyjnej wiąże się z wykorzystaniem analizy krańcowej i ścisłym zarządzaniem kosztami.

Przeprowadzając analizę, należy jasno i wyraźnie zrozumieć następujące aspekty:

Po pierwsze, zmiana kosztów stałych siłą rzeczy zmienia lokalizację przedsiębiorstwa, ale jednocześnie nie zmienia wielkości tzw. dochodu krańcowego;

Po drugie, jakakolwiek zmiana kosztów zmiennych tylko dla jednej jednostki produkcji zmienia również położenie progu rentowności;

Po trzecie, równoległa zmiana kosztów zmiennych i stałych, a nawet w tym samym kierunku, z pewnością spowoduje silną zmianę położenia progu rentowności;

Po czwarte, zmiana ceny zmienia położenie progu rentowności i marży wkładu.

Dźwignia produkcyjna jest jednocześnie wskaźnikiem pomagającym menedżerom w wyborze najbardziej optymalnej strategii, która następnie wykorzystywana jest w zarządzaniu zyskami i kosztami przedsiębiorstwa.

Zmienność efektu dźwigni produkcyjnej zależy od zmian udziału kosztów stałych. Przecież im niższy jest udział kosztów stałych w ich łącznej wysokości, tym większy jest stopień zmiany wielkości zysku w relacji do rytmów zmian przychodów jednostkowych przedsiębiorstwa.

W niektórych przypadkach przejaw mechanizmu dźwigni przemysłowej ma wiele cech:

Manifestacja pozytywnego wpływu dźwigni produkcyjnej rozpoczyna się dopiero po przekroczeniu przez przedsiębiorstwo progu rentowności;

Efekt dźwigni produkcyjnej maleje stopniowo wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży i całkowitym usunięciem progu rentowności;

Istnieje również odwrotny kierunek mechanizmu dźwigni produkcyjnej;

Istnieje odwrotna zależność między zyskiem przedsiębiorstwa a dźwignią produkcyjną;

Ujawnienie efektu dźwigni produkcyjnej jest możliwe jedynie w krótkim okresie.

Zrozumienie struktury i działania mechanizmu dźwigni operacyjnej pozwala na celowe zarządzanie kosztami stałymi i zmiennymi w celu zwiększenia poziomu efektywności operacyjnej konkretnego przedsiębiorstwa. Zarządzanie to oznacza zmianę wartości siły dźwigni przy różnych trendach warunków rynkowych, etapach i etapach cyklu życia danej firmy.

W przypadku niesprzyjających warunków na rynku towarowym lub w początkowej fazie funkcjonowania przedsiębiorstwa, jego polityka powinna być maksymalnie nakierowana na zmniejszenie siły dźwigni operacyjnej poprzez oszczędzanie na kosztach stałych.

Jeżeli obecne warunki rynkowe są sprzyjające i odpowiednie pod każdym względem, a margines bezpieczeństwa jest znaczny, wówczas wdrożenie reżimu stałych oszczędności może zostać znacznie osłabione. W takich okresach firma jest w stanie zwiększyć wolumen swoich rzeczywistych inwestycji poprzez modernizację swojej głównej aktywa produkcyjne.

Należy pamiętać, że koszty stałe podlegają szybkim zmianom w mniejszym stopniu Dlatego wiele przedsiębiorstw posiadających znaczną dźwignię operacyjną traci elastyczność w zarządzaniu kosztami swojego przedsiębiorstwa. Jeśli chodzi wyłącznie o koszty zmienne, główną zasadą przy tych kosztach jest realizowanie ich stałych, ciągłych oszczędności, co gwarantuje wzrost wolumenu sprzedaży.

wpływ analizy operacyjnej

Analiza operacyjna uwzględnia takie parametry działalności przedsiębiorstwa, jak koszty, wielkość sprzedaży i zysk. Bardzo ważne dla analizy operacyjnej posiada podział kosztów na stałe i zmienne. Główne wielkości wykorzystywane w analizie operacyjnej to: marża brutto (kwota pokrycia), siła dźwigni operacyjnej, próg rentowności (próg rentowności), marża siły finansowej.

Marża brutto (kwota ubezpieczenia). Wartość tę oblicza się jako różnicę pomiędzy przychodami ze sprzedaży a kosztami zmiennymi. Pokazuje, czy firma posiada wystarczające środki, aby pokryć koszty stałe i osiągnąć zysk.

Siła dźwigni sterującej. Obliczany jako stosunek marży brutto do zysku po odsetkach, ale przed opodatkowaniem.

Zależność wyników finansowych działalności operacyjnej przedsiębiorstwa, ceteris paribus, od założeń związanych ze zmianami wielkości produkcji i sprzedaży produktów handlowych, kosztów stałych i zmiennych kosztów produkcji, stanowi treść analizy dźwigni operacyjnej .

Wpływ wzrostu wolumenu produkcji i sprzedaży produktów rynkowych na zysk przedsiębiorstwa określa koncepcja dźwigni operacyjnej, której wpływ objawia się tym, że zmianie przychodów towarzyszy silniejsza dynamika zmian w zysku.

Razem z tym wskaźnikiem analizując działalność finansowo-gospodarczą przedsiębiorstwa wykorzystują wartość efektu dźwigni operacyjnej (dźwigni), odwrotność progu bezpieczeństwa:

gdzie EOR jest efektem dźwigni operacyjnej.

Dźwignia operacyjna pokazuje, o ile zmieni się zysk, jeśli przychody zmienią się o 1%. Efekt dźwigni operacyjnej jest taki, że zmiana przychodów ze sprzedaży (wyrażonych w procentach) zawsze prowadzi do większej zmiany zysku (wyrażonego w procentach). Siła dźwigni operacyjnej jest miarą ryzyka biznesowego związanego z przedsiębiorstwem. Im jest ona wyższa, tym większe ryzyko ponoszą akcjonariusze.

Wartość efektu dźwigni operacyjnej wyznaczona za pomocą wzoru służy następnie do przewidywania zmian zysku w zależności od zmian przychodów spółki. Aby to zrobić, użyj następującej formuły:

gdzie VR oznacza zmianę przychodów w %; P - zmiana zysku w%.

Zarząd przedsiębiorstwa Tekhnologiya zamierza zwiększyć przychody ze sprzedaży o 10% (z 50 000 UAH do 55 000 UAH) w związku ze wzrostem sprzedaży artykułów elektrycznych, nie wykraczając poza odpowiedni okres. Całkowite koszty zmienne dla opcji początkowej wynoszą 36 000 UAH. Koszty stałe wynoszą 4000 UAH. Wysokość zysku można obliczyć zgodnie z nowym wolumenem przychodów ze sprzedaży produktów metodą tradycyjną lub wykorzystując dźwignię operacyjną.

Metoda tradycyjna:

1. Zysk początkowy wynosi 10 000 UAH. (50 000 - 36 000 - 4 000).

2. Koszty zmienne dla planowanej wielkości produkcji wzrosną o 10%, czyli wyniosą 39 600 UAH. (36 000 x 1,1).

3. Nowy zysk: 55 000 - 39 600 - 4 000 = 11 400 UAH.

Metoda dźwigni operacyjnej:

1. Dźwignia operacyjna: (50 000 - 36 000 / / 10 000) = 1,4. Oznacza to, że 10% wzrost przychodów powinien przynieść wzrost zysku o 14% (10 x 1,4), czyli 10 000 x 0,14 = 1400 UAH.

Efekt dźwigni operacyjnej polega na tym, że każda zmiana przychodów ze sprzedaży prowadzi do jeszcze większej zmiany zysku. Efekt ten związany jest z nieproporcjonalnym wpływem kosztów półstałych i częściowo zmiennych na wynik finansowy przy zmianie wolumenu produkcji i sprzedaży. Im wyższy udział wydatków półstałych i kosztów produkcji, tym silniejszy wpływ dźwigni operacyjnej. I odwrotnie, wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży spada udział wydatków półstałych i maleje wpływ dźwigni operacyjnej.

Próg rentowności (próg rentowności) to wskaźnik charakteryzujący wielkość sprzedaży produktów, przy której przychody przedsiębiorstwa ze sprzedaży produktów (robót, usług) są równe wszystkim jego kosztom całkowitym. Oznacza to, że jest to wielkość sprzedaży, przy której podmiot gospodarczy nie ma ani zysku, ani straty.

W praktyce do obliczenia progu rentowności stosuje się trzy metody: graficzną, równania i dochód krańcowy.

W metodzie graficznej znalezienie progu rentowności sprowadza się do zbudowania złożonego wykresu „koszty – wielkość produkcji – zysk”. Kolejność konstruowania wykresu jest następująca: na wykresie nanosi się linię kosztów stałych, dla której rysuje się linię prostą równoległą do osi x; Na osi odciętych wybierany jest jakiś punkt, czyli pewna wartość objętości. Aby znaleźć próg rentowności, oblicza się wartość kosztów całkowitych (stałych i zmiennych). Na wykresie rysowana jest linia prosta odpowiadająca tej wartości; Ponownie wybierany jest dowolny punkt na osi x i wyliczana jest dla niego wysokość przychodów ze sprzedaży. Konstruowana jest linia prosta odpowiadająca tej wartości.

Linie bezpośrednie pokazują zależność kosztów zmiennych i stałych oraz przychodów od wielkości produkcji. Punkt krytycznej wielkości produkcji pokazuje wielkość produkcji, przy której przychody ze sprzedaży są równe jej pełny koszt. Po ustaleniu progu rentowności planowanie zysków opiera się na efekcie dźwigni operacyjnej (produkcyjnej), czyli marginesu siły finansowej, przy którym przedsiębiorstwo może pozwolić sobie na zmniejszenie wolumenu sprzedaży bez powodowania nierentowności. W progu rentowności przychody osiągane przez przedsiębiorstwo są równe jego kosztom całkowitym, natomiast zysk wynosi zero. Przychód odpowiadający progowi rentowności nazywany jest przychodem progowym. Wielkość produkcji (sprzedaży) w punkcie progowym nazywana jest progową wielkością produkcji (sprzedaży). Jeśli firma sprzedaje produkty poniżej progowej wielkości sprzedaży, to ponosi straty, jeśli sprzedaje więcej, osiąga zysk. Znając próg rentowności, możesz obliczyć krytyczną wielkość produkcji:

Margines siły finansowej. Jest to różnica pomiędzy przychodami firmy a progiem rentowności. Margines siły finansowej pokazuje, o jaką kwotę mogą spaść przychody, aby firma nadal nie ponosiła strat. Marżę siły finansowej oblicza się według wzoru:

FFP = VP - PRÓG R

Im wyższa dźwignia operacyjna, tym niższy margines siły finansowej.

Przykład 2 . Obliczanie siły uderzenia dźwigni sterującej

Wstępne dane:

Przychody ze sprzedaży produktów - 10 000 tysięcy rubli.

Koszty zmienne - 8300 tysięcy rubli,

Koszty stałe - 1500 tysięcy rubli.

Zysk - 200 tysięcy rubli.

1. Obliczmy siłę oddziaływania dźwigni sterującej.

Kwota ubezpieczenia = 1500 tysięcy rubli. + 200 tysięcy rubli. = 1700 tysięcy rubli.

Siła dźwigni sterującej = 1700 / 200 = 8,5 razy

2. Załóżmy, że w następnym roku wielkość sprzedaży wzrośnie o 12%. Możemy obliczyć o jaki procent wzrośnie zysk:

12% * 8,5 =102%.

10000 * 112% / 100= 11200 tysięcy rubli

8300 * 112% / 100 = 9296 tysięcy rubli.

11200 - 9296 = 1904 tysiące rubli.

1904–1500 = 404 tysiące rubli.

Siła dźwigni = (1500 + 404) / 404 = 4,7 razy.

Stąd zysk wzrasta o 102%:

404 - 200 = 204; 204 * 100 / 200 = 102%.

Ustalmy próg rentowności dla tego przykładu. W tym celu należy obliczyć wskaźnik marży brutto. Obliczana jest jako stosunek marży brutto do przychodów ze sprzedaży:

1904 / 11200 = 0,17.

Znając wskaźnik marży brutto - 0,17, obliczamy próg rentowności.

Próg rentowności = 1500 / 0,17 = 8823,5 rubli.

Analiza struktury kosztów pozwala wybrać strategię zachowania na rynku. Przy wyborze opłacalnych opcji polityki asortymentowej obowiązuje zasada - zasada „50: 50”.

Zarządzanie kosztami w powiązaniu z wykorzystaniem efektu dźwigni operacyjnej pozwala szybko i kompleksowo podejść do wykorzystania finansów przedsiębiorstwa. Aby to zrobić, możesz zastosować zasadę „50/50”.

Wszystkie rodzaje produktów dzielimy na dwie grupy w zależności od udziału kosztów zmiennych. Jeśli jest to więcej niż 50%, bardziej opłaca się, aby zgłaszane typy produktów pracowały nad obniżeniem kosztów. Jeśli udział kosztów zmiennych jest mniejszy niż 50%, to lepiej dla firmy zwiększyć wolumeny sprzedaży - da to większą marżę brutto.

Obliczenie powyższych wartości pozwala ocenić stabilność działalność przedsiębiorcza przedsiębiorstwa i związanego z nim ryzyka biznesowego.

A jeśli w pierwszym przypadku rozważymy łańcuch:

Koszt – Wielkość (Przychody ze sprzedaży) – Zysk ( Zysk brutto), co umożliwia obliczenie wskaźnika opłacalności obrotu, współczynnika samowystarczalności i wskaźnika opłacalności produkcji po kosztach, wówczas przy obliczaniu przepływów pieniężnych mamy prawie podobny schemat:

Odpływ Pieniądze- Wpływ środków pieniężnych - Przepływ środków pieniężnych netto, (Płatności) (Wpływy) (Różnica), co umożliwia obliczenie różnych wskaźników płynności i wypłacalności.

Jednak w praktyce zdarza się, że przedsiębiorstwo nie ma pieniędzy, ale jest zysk, lub są pieniądze, ale nie ma zysku. Problem polega na rozbieżności w czasie pomiędzy ruchem materiału i Przepływy środków pieniężnych. W większości źródeł współczesnej literatury finansowo-ekonomicznej problematyka płynności – rentowności rozpatrywana jest w ramach zarządzania kapitałem obrotowym, a pomijana przy analizie procesów zarządzania kosztami przedsiębiorstwa.

Choć z tej perspektywy najbardziej istotne są wąskie gardła w funkcjonowaniu krajowym przedsiębiorstw przemysłowych: dyscyplina płatnicza, a raczej „niepłacąca”, problemy podziału kosztów na stałe i zmienne, podejście do problemu cen wewnątrz przedsiębiorstwa, problem oceny wpływów i płatności gotówkowych w czasie.

Teoretycznie interesujące jest to, że rozważając model CVP pod kątem przepływów pieniężnych, całkowicie zmienia się zachowanie tzw. kosztów stałych i zmiennych. Możliwe staje się planowanie poziomu „rzeczywistej”, a nie potencjalnej rentowności w krótszych okresach, w oparciu o umowy o spłatę zobowiązań i należności.

Stosowanie analizy operacyjnej modelu standardowego komplikuje nie tylko powyższe ograniczenia, ale także specyfika kompilacji sprawozdania finansowe(raz na kwartał, co sześć miesięcy, w roku). Dla celów operacyjnego zarządzania kosztami i wynikami częstotliwość ta jest zdecydowanie niewystarczająca.

Wąskim gardłem dla tego typu analizy kosztów są także różnice w strukturze asortymentu przedsiębiorstwa. Biorąc pod uwagę złożoność podziału kosztów mieszanych na część stałą i zmienną, problemy z dalszym podziałem kosztów stałych alokowanych i „netto” dla określonego rodzaju produktu, zostanie wyliczony próg rentowności dla określonego rodzaju produktu przedsiębiorstwa z istotnymi założeniami.

W celu uzyskania bardziej aktualnych informacji i ograniczenia założeń dotyczących asortymentu proponuje się zastosowanie metodyki bezpośrednio uwzględniającej przepływ przepływów finansowych (płatności za pozycje kosztowe oraz wpływy za określone sprzedane produkty, które ostatecznie tworzą koszt wytworzenia i przychody ze sprzedaży).

Działalność produkcyjna większości przedsiębiorstw przemysłowych jest regulowana przez określone technologie, GOST i ustalone warunki rozliczeń z wierzycielami i dłużnikami. Z tego powodu konieczne jest rozważenie metodologii w kontekście cykli przepływów pieniężnych i cykli produkcyjnych.

Istnieje bezpośredni związek pomiędzy dźwignią operacyjną a ryzykiem biznesowym. Oznacza to, że im większa dźwignia operacyjna (kąt między przychodami a kosztami całkowitymi), tym większe ryzyko biznesowe. Ale jednocześnie im wyższe ryzyko, tym większa nagroda

1 – przychody ze sprzedaży; 2 – zysk operacyjny 3 – straty operacyjne; 4 – koszty całkowite; 5 -- próg rentowności; 6 – koszty stałe.

Ryż. 1.1 Niski i wysoki poziom dźwignia operacyjna

Efekt dźwigni operacyjnej sprowadza się do tego, że każda zmiana przychodów ze sprzedaży (w związku ze zmianą wolumenu) prowadzi do jeszcze silniejszej zmiany zysku. Działanie tego efektu wiąże się z nieproporcjonalnym wpływem kosztów stałych i zmiennych na wynik działalności finansowej i ekonomicznej przedsiębiorstwa przy zmianie wielkości produkcji.

Siła dźwigni operacyjnej pokazuje stopień ryzyka biznesowego, czyli ryzyka utraty zysku związanego z wahaniami wolumenu sprzedaży. Im większy efekt dźwigni operacyjnej (im większy udział kosztów stałych), tym większe ryzyko biznesowe.

Z reguły im wyższe koszty stałe przedsiębiorstwa, tym większe ryzyko biznesowe z nim związane. Z kolei wysokie koszty stałe są zazwyczaj skutkiem posiadania przez firmę drogich środków trwałych, które wymagają konserwacji i okresowych napraw.

VM – marża brutto,

P – zysk.

Jeśli zinterpretujemy siłę oddziaływania dźwigni sterującej

Temat 4.2 Obliczanie progu rentowności i „marginesu siły finansowej” przedsiębiorstwa

Efekt dźwigni operacyjnej objawia się tym, że każda zmiana przychodów ze sprzedaży zawsze generuje silniejszą zmianę zysku.

Przychody ze sprzedaży w pierwszym roku wynoszą 11 milionów rubli.

Przy kosztach zmiennych 9,3 miliona rubli. i koszty stałe 1,5 miliona rubli. (w kwocie 10,8 mln rubli).

Zysk = 11 – 10,8 = 200 tysięcy rubli.

Załóżmy dalej, że przychody ze sprzedaży wzrosną do 12 milionów rubli. (+9,1%). Koszty zmienne również rosną o te same 9,1%. Teraz wynoszą 9,3 + 9,1% = 10,146 mln rubli. koszty stałe nie zmieniają się = 1,5 miliona rubli. Koszty ogółem = 10,146 + 1,5 = 11,646 mln rubli, zysk wyniesie 353,7 tys. Rubli, czyli o 77% więcej niż zysk z ubiegłego roku.

Przychody wzrosły zaledwie o 9,1%, a zysk o 77%!

Rozwiązując problem maksymalizacji tempa wzrostu zysku, można manipulować wzrostem lub spadkiem nie tylko kosztów zmiennych, ale także kosztów stałych i w zależności od tego obliczyć, o jaki procent wzrośnie zysk.

Oblicz, o ile wzrośnie zysk, jeśli koszty zmienne wzrosną o 9,1%, a koszty stałe tylko o 1% (o 69,4%), przy wzroście kosztów stałych o 5%, przy spadku kosztów stałych o 1%, o 5%. ?

W praktycznych obliczeniach do określenia siły dźwigni operacyjnej wykorzystuje się stosunek tzw. marży brutto (wyniku sprzedaży po zwrocie kosztów zmiennych) do zysku. Marża brutto to różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a kosztami zmiennymi. Wskaźnik ten w literaturze ekonomicznej nazywany jest także wielkością pokrycia. Pożądane jest, aby marża brutto wystarczyła nie tylko na pokrycie kosztów stałych, ale także na wygenerowanie zysku.

SVOR = marża/zysk brutto

SVOR to siła oddziaływania dźwigni sterującej.

W naszym przykładzie siła dźwigni operacyjnej = (11 – 9,3)/0,2 = 8,5. oznacza to, że przy możliwym wzroście przychodów ze sprzedaży powiedzmy o 3% zysk wzrośnie o 3% * 8,5 = 25,5%, przy spadku przychodów ze sprzedaży o 10% zysk spadnie o 10% * 8,5 = 85%, natomiast wzrost przychodów o 9,1 da wzrost zysku o 77%.

Dalej, jeśli zinterpretujemy wpływ dźwigni operacyjnej jako procentową zmianę marży brutto (lub, w zależności od celów analizy, NREI) dla danej procentowej zmiany fizycznego wolumenu sprzedaży, to nasz wzór można przedstawić w następujący sposób :

K – fizyczny wolumen sprzedaży.

Siła dźwigni operacyjnej wskazuje na stopień ryzyka biznesowego związanego z daną firmą: im większa siła dźwigni operacyjnej, tym większe ryzyko biznesowe.

Przejdźmy do określenia marginesu siły finansowej przedsiębiorstwa. W tym celu konieczne jest zdefiniowanie pojęcia progu rentowności (progu rentowności, punktu zwrotnego).

Próg rentowności to taki przychód ze sprzedaży, przy którym przedsiębiorstwo nie ma już strat, ale też nie ma jeszcze zysków. Marża brutto wystarcza dokładnie na pokrycie kosztów stałych, a zysk wynosi zero.

Spójrzmy na przykład:

Zysk = marża brutto – koszty stałe = 0

Lub co jest takie samo:

Zysk = PR*VM (w wartościach względnych) – koszty stałe = 0

PR – próg rentowności

VM – marża brutto

Z ostatniego wzoru otrzymujemy:

PR = koszty stałe/VM (w wartościach względnych)

W naszym przykładzie próg rentowności = 860/0,45 = 1911 tysięcy rubli.

Tak więc, gdy przychody ze sprzedaży osiągną 1911 tysięcy rubli. przedsiębiorstwo w końcu osiąga zwrot kosztów zarówno w zakresie kosztów stałych, jak i zmiennych. Druga graficzna metoda wyznaczania progu rentowności opiera się na równości przychodów i kosztów całkowitych w momencie osiągnięcia progu rentowności. Wynik będzie Wartość progowa fizyczna wielkość produkcji.

Dane do ustalenia progu rentowności:

Cena – 0,5 tysiąca rubli. za 1 sztukę

Wielkość sprzedaży – 4000 szt.

Koszty stałe – 860 tysięcy rubli.

Koszty zmienne – 1100 tysięcy rubli. (1100/4000 = 0,275 tysiąca rubli za 1 sztukę)

Procedura operacyjna:

Przychody = cena * Wielkość sprzedaży = 0,5 * 4000 = 2000 tysięcy rubli.

Koszty całkowite = koszty pierwsze + koszty pocztowe = pierwsze koszty na jednostkę * wielkość sprzedaży + koszty stałe = 0,275 * 4000 + 860 = 1960 tysięcy rubli.

4. Próg rentowności odpowiada wielkości sprzedaży wynoszącej 3822 jednostki. i przychody ze sprzedaży 1911 tys. pocierać. Przy tej wielkości sprzedaży przychody dokładnie pokrywają koszty całkowite, a zysk wynosi zero.

5. Lewy dolny trójkąt odpowiada strefie strat przedsiębiorstwa przed osiągnięciem progu rentowności, prawy górny trójkąt odpowiada strefie zysku.

Spróbujmy teraz, znając próg rentowności, określić margines siły finansowej przedsiębiorstwa.

Wstępne dane

Próg rentowności przedsiębiorstwa = 1500/0,1545 = 9708,7 tysięcy rubli. różnica pomiędzy osiągniętymi rzeczywistymi przychodami ze sprzedaży a progiem rentowności będzie stanowić margines siły finansowej przedsiębiorstwa. Jeśli przychody ze sprzedaży spadną poniżej progu rentowności, wówczas kondycja finansowa przedsiębiorstwo ulega pogorszeniu, pojawia się niedobór płynnych środków:

Margines siły finansowej = przychody ze sprzedaży – próg rentowności.

W razie potrzeby możesz obliczyć marżę siły finansowej jako procent przychodów ze sprzedaży lub jako współczynnik przychodów. W naszym przykładzie margines bezpieczeństwa finansowego wynosi 11 000 – 9708,7 = 1291,3 tys. rubli, co odpowiada około 12% przychodów ze sprzedaży. Oznacza to, że firma jest w stanie wytrzymać 12% spadek przychodów ze sprzedaży bez poważnego zagrożenia dla swojej sytuacji finansowej.

Margines siły finansowej = przychody ze sprzedaży/SVOR.

Przykład 1. Kierownictwo przedsiębiorstwa zamierza zwiększyć przychody ze sprzedaży o 10% (z 40 000 rubli do 44 000 rubli), nie wykraczając poza odpowiedni przedział. Całkowite koszty zmienne oryginalnej opcji wynoszą 31 000 rubli. koszty stałe wynoszą 3000 rubli. obliczyć kwotę zysku odpowiadającą nowemu poziomowi przychodów ze sprzedaży tradycyjny sposób i za pomocą dźwigni sterującej. Porównaj wyniki; przyjąć założenie dotyczące stopnia stosunku kapitału do pracy tego przedsiębiorstwa.

1. całkowite wydatki zmienne, zgodnie z dynamiką przychodów, powinny wzrosnąć o 10% i wynieść (31 000 + 31 000 * 0,1) = 34 100 rubli.

zysk wynosi (44 000 – 34 100 – 3 000) = 6900 rubli. w stosunku do poprzednich 6000 rubli.

2. siła oddziaływania dźwigni sterującej będzie wynosić (40 000 – 31 000)/(40 000 – 31 000 – 3 000)= 1,5. oznacza to, że wzrost przychodów o 10% powinien przynieść wzrost zysku o 10 * 1,5 = 15%. Dlatego zysk powinien wynieść 6900 rubli.

3. Wyniki obliczeń są zbieżne. Można założyć, że na podstawie małej siły dźwigni sterującej mówimy o oraz produkcja niezautomatyzowana, wykorzystująca głównie pracę fizyczną. W przypadku dużych gałęzi przemysłu SVOR jest znacznie większy, ponieważ Przedsiębiorstwa takie charakteryzują się stosunkowo wysokim poziomem kosztów stałych.

Przykład 2. Aby obliczyć kluczowe wskaźniki analizy operacyjnej, skorzystaj z danych początkowych z przykładu 1 i tabeli. Jak i dlaczego siła wpływu siły finansowej zmienia się w miarę oddalania się przychodów od progu rentowności?

Do identyfikacji zależności wyników finansowych od kosztów i wielkości sprzedaży wykorzystuje się analizę operacyjną.

Analiza operacyjna to analiza wyników działalności przedsiębiorstwa oparta na stosunku wielkości produkcji, zysków i kosztów, pozwalająca na określenie relacji pomiędzy kosztami i dochodami przy różnych wielkościach produkcji. Jego zadaniem jest znalezienie najbardziej opłacalnej kombinacji kosztów zmiennych i stałych, ceny oraz wielkości sprzedaży. Tego typu analizy uznawane są za jeden z najskuteczniejszych sposobów planowania i prognozowania działalności przedsiębiorstwa.

Analiza operacyjna, znana również jako analiza kosztów, wolumenu i zysku lub analiza CVP, to analityczne podejście do badania zależności między kosztami i zyskami na różnych poziomach wielkości produkcji.

Analiza CVP, według O.I. Lichaczewy, uwzględnia zmianę zysku jako funkcję następujące czynniki: koszty zmienne i stałe, ceny produktów (robot, usług), wolumen i asortyment sprzedawanych produktów.

Analiza CVP umożliwia:

Określ wielkość zysku przy danym wolumenie sprzedaży.

Zaplanuj wielkość sprzedaży produktów, która zapewni pożądany zysk.

Określ wielkość sprzedaży dla progu rentowności przedsiębiorstwa.

Ustal margines siły finansowej przedsiębiorstwa w jego obecnym stanie.

Oceń, jak na zyski wpłyną zmiany ceny sprzedaży, kosztów zmiennych, kosztów stałych i wielkości produkcji.

Ustalić, w jakim stopniu możliwe jest zwiększenie/zmniejszenie siły dźwigni operacyjnej poprzez manewrowanie kosztami zmiennymi i stałymi, a tym samym zmiana poziomu ryzyka operacyjnego przedsiębiorstwa.

Określ, jak zmiany w asortymencie sprzedawanych produktów (robót, usług) wpłyną na potencjalny zysk, próg rentowności i wielkość docelowych przychodów.

Analiza operacyjna to nie tylko metoda teoretyczna, ale także narzędzie, które przedsiębiorstwa powszechnie wykorzystują w praktyce do podejmowania decyzji zarządczych.

Celem analizy operacyjnej jest określenie, co stanie się z wynikami finansowymi w przypadku zmiany wielkości produkcji.

Informacja ta jest niezbędna analitykowi finansowemu, gdyż znajomość tej zależności pozwala określić krytyczne poziomy produkcji, np. ustalić poziom, przy którym przedsiębiorstwo nie osiąga zysków i nie ponosi strat (jest na progu rentowności). .

Model ekonomiczny analizy CVP pokazuje teoretyczną zależność pomiędzy dochodami całkowitymi (przychodami), kosztami i zyskiem z jednej strony a wielkością produkcji z drugiej.

Interpretując dane analizy operacyjnej należy mieć świadomość ważnych założeń, na których opiera się analiza:

Koszty można dokładnie podzielić na składniki stałe i zmienne. Koszty zmienne zmieniają się proporcjonalnie do wielkości produkcji, natomiast koszty stałe pozostają niezmienione na dowolnym poziomie.

Produkują jeden produkt lub asortyment, który pozostaje taki sam przez cały analizowany okres (przy szerokim spektrum sprzedaży algorytm analizy CVP jest skomplikowany).

Koszty i przychody zależą od wielkości produkcji.

Wielkość produkcji jest równa wielkości sprzedaży, tj. Na koniec analizowanego okresu przedsiębiorstwo nie posiada zapasów wyrobów gotowych (lub są one nieistotne).

Wszystkie pozostałe zmienne (poza wielkością produkcji) nie zmieniają się w analizowanym okresie, np. poziom cen, asortyment sprzedawanych produktów, wydajność pracy.

Analiza dotyczy jedynie krótkiego okresu (zwykle roku lub krócej), w którym produkcja przedsiębiorstwa jest ograniczona jego istniejącymi mocami produkcyjnymi.

Gavrilova A.N. identyfikuje następujące główne wskaźniki analizy operacyjnej: próg rentowności (próg rentowności); określenie docelowej wielkości sprzedaży; margines siły finansowej; analiza polityki asortymentowej; dźwignia obsługi.

Do najczęściej stosowanych wskaźników finansowych do przeprowadzania analiz operacyjnych należą:

1. Wskaźnik zmiany sprzedaży brutto(Kivp), charakteryzuje zmianę wielkości sprzedaży brutto okresu bieżącego w stosunku do wielkości sprzedaży brutto okresu poprzedniego.

Kivp = (Przychód za bieżący rok - Przychód za ostatni rok) / Przychody za ubiegły rok

2. Wskaźnik marży brutto(Kvm). Marżę brutto (kwota pozwalająca na pokrycie kosztów stałych i wygenerowanie zysku) definiuje się jako różnicę pomiędzy przychodami a kosztami zmiennymi.

Kvm = marża brutto / przychody ze sprzedaży

Współczynniki pomocnicze oblicza się w podobny sposób:

Wskaźnik kosztu wytworzenia sprzedanych towarów = koszt sprzedanych towarów / przychody ze sprzedaży

Wskaźnik kosztów ogólnego zarządu = Suma kosztów ogólnego zarządu / przychodów ze sprzedaży itp.

3. Zysk netto oraz wskaźnik zysku netto (rentowność sprzedaży) (Kchp).

Kchp = Zysk netto / Przychody ze sprzedaży

Współczynnik ten pokazuje, jak efektywnie „pracował” cały zespół zarządzający, w tym kierownicy produkcji, specjaliści ds. marketingu, kierownicy finansowi itp.

4. Próg rentowności(próg rentowności) to taki przychód (lub ilość produktów), który zapewnia pełne pokrycie wszystkich kosztów zmiennych i półstałych przy zerowym zysku. Jakakolwiek zmiana przychodów w tym momencie skutkuje zyskiem lub stratą.

Próg rentowności można wyznaczyć zarówno graficznie (patrz rysunek 1), jak i analitycznie. Stosując metodę graficzną, próg rentowności (próg rentowności) wyznacza się w następujący sposób:

1. znaleźć wartość kosztów stałych na osi Y i nakreślić na wykresie linię kosztów stałych, dla której rysujemy linię prostą równoległą do osi X; 2. wybierz punkt na osi X, tj. dowolną wartość wolumenu sprzedaży, obliczamy wartość kosztów całkowitych (stałych i zmiennych) dla tego wolumenu. Na wykresie konstruujemy linię prostą odpowiadającą tej wartości; 3. Ponownie wybieramy na osi X dowolną wartość wolumenu sprzedaży i dla niej wyznaczamy kwotę przychodów ze sprzedaży.

Konstruujemy linię prostą odpowiadającą tej wartości. Próg rentowności na wykresie to punkt przecięcia prostych zbudowanych według wartości kosztów całkowitych i przychodów brutto (rysunek 1). W progu rentowności przychody osiągane przez przedsiębiorstwo są równe jego kosztom całkowitym, natomiast zysk wynosi zero. Kwota zysku lub straty jest zacieniona. Jeśli firma sprzedaje produkty poniżej progowej wielkości sprzedaży, to ponosi straty, jeśli sprzedaje więcej, osiąga zysk.

Rysunek 1. Graficzne wyznaczenie progu rentowności (próg rentowności)

Próg rentowności = Stosunek kosztów stałych do marży brutto

Próg rentowności możesz obliczyć zarówno dla całego przedsiębiorstwa, jak i poszczególnych rodzajów produktów czy usług. Firma zaczyna osiągać zyski, gdy rzeczywiste przychody przekraczają określony próg. Im większa jest ta nadwyżka, tym większy margines siły finansowej przedsiębiorstwa i tym większa kwota zysku.

5. Margines siły finansowej. Nadwyżka rzeczywistych przychodów ze sprzedaży ponad próg rentowności.

Margines siły finansowej = przychody przedsiębiorstwa - próg rentowności

Siła wpływu dźwigni operacyjnej (pokazuje, ile razy zmieni się zysk, jeśli przychody ze sprzedaży zmienią się o jeden procent i jest definiowana jako stosunek marży brutto do zysku).

P.S. Przy przeprowadzaniu analizy operacyjnej nie wystarczy samo obliczenie współczynników, konieczne jest wyciągnięcie właściwych wniosków na podstawie obliczeń:

opracować możliwe scenariusze rozwoju przedsiębiorstwa i obliczyć rezultaty, do jakich mogą doprowadzić;

znaleźć najkorzystniejszą zależność pomiędzy kosztami zmiennymi i stałymi, ceną produktu i wielkością produkcji;

decydować, które obszary działalności (produkcja jakiego rodzaju produktów) wymagają rozszerzenia, a które ograniczenia.

P.P.S. Wyniki analizy operacyjnej na tle wyników innych typów analizy finansowe działalność przedsiębiorstwa stanowi zazwyczaj tajemnicę handlową przedsiębiorstwa.

Ponieważ wymienione założenia modelu analizy CVP nie zawsze są wykonalne w praktyce, wyniki analizy progu rentowności są w pewnym stopniu warunkowe. Dlatego też pełne sformalizowanie procedury obliczania optymalnego wolumenu i struktury sprzedaży jest w praktyce niemożliwe, a wiele zależy od intuicji pracowników i menedżerów usług gospodarczych, opartej na ich własnych doświadczeniach. Aby określić przybliżoną wielkość sprzedaży każdego produktu, stosuje się aparat formalny (matematyczny), a następnie otrzymaną wartość koryguje się z uwzględnieniem innych czynników (długoterminowa strategia przedsiębiorstwa, ograniczenia mocy produkcyjnych itp.).

Pojęcie dźwigni operacyjnej jest ściśle powiązane ze strukturą kosztów przedsiębiorstwa. Dźwignia operacyjna Lub dźwignia produkcyjna(dźwignia) to mechanizm zarządzania zyskami przedsiębiorstwa, polegający na poprawie relacji kosztów stałych i zmiennych.

Za jego pomocą można zaplanować zmiany zysku organizacji w zależności od zmian wolumenu sprzedaży, a także określić próg rentowności. Warunkiem koniecznym zastosowania mechanizmu dźwigni operacyjnej jest zastosowanie metody marginalnej, polegającej na podziale kosztów na stałe i zmienne. Im niższy udział kosztów stałych w całkowitych kosztach przedsiębiorstwa, tym bardziej zmienia się zysk w stosunku do tempa zmian przychodów przedsiębiorstwa.

Dźwignia operacyjna jest narzędziem pozwalającym określić i przeanalizować tę relację. Inaczej mówiąc, ma na celu ustalenie wpływu zysku na zmiany wolumenu sprzedaży. Istota jego działania polega na tym, że wraz ze wzrostem przychodów obserwuje się większą dynamikę wzrostu zysku, jednak ta większa dynamika wzrostu jest ograniczona stosunkiem kosztów stałych i zmiennych. Im niższy udział kosztów stałych, tym mniejsze będzie to ograniczenie.

Dźwignię produkcyjną (operacyjną) charakteryzuje się ilościowo stosunkiem wydatków stałych i zmiennych w ich łącznej wysokości oraz wartością wskaźnika „Zysk przed odsetkami i podatkami”. Znając dźwignię produkcji, możesz przewidzieć zmiany zysku w przypadku zmiany przychodów. Istnieje cena i dźwignia naturalna.

Dźwignia operacyjna cen(Рк) oblicza się według wzoru:

Rc = V/P

gdzie, B – przychody ze sprzedaży; P – zysk ze sprzedaży.

Biorąc pod uwagę, że V = P + Zper + Zpost, wzór na obliczenie cenowej dźwigni operacyjnej można zapisać jako:

Rts = (P + Zper + Zpost)/P = 1 + Zper/P + Zper/P

gdzie, Zper – koszty zmienne; Przesyłka pocztowa – koszty stałe.

Naturalna dźwignia operacyjna(Рн) oblicza się według wzoru:

Rn = (V-Zper)/P = (P + Zpost)/P = 1 + Zpost/P

gdzie, B – przychody ze sprzedaży; P – zysk ze sprzedaży; Zper – koszty zmienne; Przesyłka pocztowa – koszty stałe.

Dźwigni operacyjnej nie mierzy się procentowo, gdyż jest to stosunek marży na kontrybucji do zysku ze sprzedaży. A ponieważ dochód krańcowy oprócz zysku ze sprzedaży zawiera także kwotę kosztów stałych, dźwignia operacyjna jest zawsze większa od jedności.

Rozmiar dźwignia operacyjna można uznać za wskaźnik ryzyka nie tylko samego przedsiębiorstwa, ale także rodzaju działalności, jaką to przedsiębiorstwo prowadzi, gdyż stosunek wydatków stałych i zmiennych w ogólnej strukturze kosztów jest odzwierciedleniem nie tylko cech danego przedsiębiorstwa i jego polityki rachunkowości, ale także specyfiki branżowej jego działalności.

Nie można jednak uznać, że wysoki udział wydatków stałych w strukturze kosztów przedsiębiorstwa jest czynnikiem negatywnym, tak jak nie da się absolutyzować wartości dochodu krańcowego. Wzrost dźwigni produkcyjnej może wskazywać na wzrost mocy produkcyjnych przedsiębiorstwa, ponowne wyposażenie techniczne i wzrost wydajności pracy. Zysk przedsiębiorstwa o wyższym poziomie dźwigni produkcyjnej jest bardziej wrażliwy na zmiany przychodów. Przy gwałtownym spadku sprzedaży taki biznes może bardzo szybko „spaść” poniżej poziomu progu rentowności. Innymi słowy, spółka o wyższym poziomie dźwigni operacyjnej jest bardziej ryzykowna.

Ponieważ dźwignia operacyjna pokazuje zmianę zysku operacyjnego w odpowiedzi na zmianę przychodów spółki, a dźwignia finansowa charakteryzuje zmianę zysku przed opodatkowaniem po spłacie odsetek od kredytów i pożyczek w odpowiedzi na zmiany zysku operacyjnego, dźwignia całkowita daje wyobrażenie o tym, jak o ile procent zmieni się zysk przed opodatkowaniem po zapłaceniu odsetek, gdy dochód zmieni się o 1%.

Taki mały dźwignia operacyjna można wzmocnić poprzez podniesienie pożyczonego kapitału. Przeciwnie, wysoką dźwignię operacyjną można zrównoważyć niską dźwignią finansową. Za pomocą tych skutecznych narzędzi – dźwigni operacyjnej i finansowej – przedsiębiorstwo może osiągnąć pożądany zwrot z zainwestowanego kapitału przy kontrolowanym poziomie ryzyka.

Podsumowując, podajemy zadania, które można rozwiązać za pomocą dźwigni sterującej:

obliczanie wyniku finansowego organizacji jako całości, a także rodzajów produktów, robót budowlanych lub usług w oparciu o schemat „koszty – wielkość – zysk”;

definicja punkt krytyczny produkcja i jej wykorzystanie w podejmowaniu decyzji zarządczych i ustalaniu cen za pracę;

podejmowanie decyzji o dodatkowych zamówieniach (odpowiedź na pytanie: czy dodatkowe zamówienie spowoduje wzrost kosztów stałych?);

podjęcie decyzji o zaprzestaniu produkcji towarów lub świadczenia usług (jeżeli cena spadnie poniżej poziomu kosztów zmiennych);

rozwiązanie problemu maksymalizacji zysków poprzez względną redukcję kosztów stałych;

stosowanie progu rentowności przy opracowywaniu programów produkcyjnych i ustalaniu cen towarów, pracy lub usług.