Käibefondid. Käibekapitali käibe kiirenemise mõju tootmise efektiivsusele

Käibekapitali kasutamise intensiivsuse oluline näitaja on nende käibe kiirus. Käibekapitali käive on ühe täieliku raharingluse kestus, alustades esimesest ja lõpetades kolmanda faasiga. Mida kiiremini käibekapital need etapid läbib, seda rohkem tooteid suudab ettevõte toota sama käibekapitaliga.

Erinevates majandusüksustes on käibekapitali käive erinev, kuna see sõltub tootmise spetsiifikast, toodete müügitingimustest, ettevõtte maksevõimest, käibekapitali struktuuri iseärasustest ja muudest teguritest.

Käibekapitali käibemäära arvutamisel kasutatakse kolme omavahel seotud näitajat: ühe käibe kestus päevades, käivete arv aastas (kuus kuud, kvartal), samuti käibekapitali hulk müüdud tooteühiku kohta. Käibekapitali käibe arvestust saab teostada nii plaanipäraselt kui ka reaalselt.

Plaanitavat käivet saab arvutada ainult standardiseeritud käibekapitalile, tegelikku käivet saab arvutada kogu käibekapitali kohta, ka mittestandardsetele. Planeeritud ja tegeliku käibe võrdlus peegeldab standardiseeritud käibekapitali käibe kiirenemist või aeglustumist.

Käibe kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest, selle aeglustumisel tekib vajadus vahendite täiendavaks kaasamiseks käibesse. Ühe pöörde kestus päevades määratakse valemi 1 alusel.

O = Co: (T: D), (1)

või valem 2.

O = (Co × D) : T (2)

kus O on ühe pöörde kestus päevades;

Сo - keskmised aastased käibekapitali saldod, hõõruda;

T - kaubanduslike toodete maht (omahinnas), hõõruda;

D - päevade arv aruandeperioodil

Käibekordaja näitab käibekapitaliga tehtud käivete arvu aastas (kuus kuud, kvartal) ja määratakse valemiga 3.

Ko = T: Co, (3)

kus Ko on käibekordaja, s.o. pöörete arv.

Käibekapitali kasutamise määr on käibe suhtega pöördvõrdeline näitaja. See iseloomustab käibekapitali suurust müüdud toodete ühiku (1 rubla, 1 tuhat rubla, 1 miljon rubla) kohta, arvutatuna valemi 4 abil.

Kz = Co: T, (4)

kus Kz on käibekapitali koormustegur.

See näitaja võib viidata käibekapitali ratsionaalsele, tõhusale või vastupidi ebaefektiivsele kasutamisele ainult mitme aasta võrdluses ja koefitsiendi dünaamikast lähtuvalt. Käive võib olla üldine või erakäive. Üldkäive iseloomustab käibekapitali kui terviku kasutamise intensiivsust ringluse kõigis faasides, kajastamata käibekapitali üksikute elementide või rühmade ringluse iseärasusi. Üldine käibenäitaja näib neutraliseerivat üksikute faaside kaupa fondide käibe parandamise või pidurdamise protsessi. Fondide käibe kiirendamist ühes etapis saab minimeerida, kui aeglustada käivet teises etapis ja vastupidi.

Teine käibenäitaja - käibekapitaliga aruandeperioodi jooksul tehtud käivete arv (käibekordaja) on võimalik saada kahel viisil:

1) toodete müük miinus käibemaks ja aktsiisid keskmise käibekapitali jäägini, s.o. vastavalt valemile 5.

VÕI = P/CO, (5)

kus СО - pöörete arv

P - toodete müük

CO - käibekapitali keskmine bilanss

2) päevade arv aruandeperioodil kuni ühe pöörde keskmise kestuseni päevades, s.o. vastavalt valemile 6.

HO = B/P (6)

B - päevade arv aruandeperioodil,

P on ühe pöörde keskmine kestus päevades.

Kolmas käibenäitaja (kasutatud käibekapitali hulk müüdud toodete 1 rubla kohta – see on käibekapitali koormustegur) määratakse ühel viisil kui käibekapitali keskmise saldo ja toote müügikäibe suhe aasta kohta. antud periood, s.o. vastavalt valemile 7.

Seda arvu väljendatakse kopikates. See annab aimu, mitu kopikat käibekapitali kulutatakse, et saada iga rubla tootemüügist saadavat tulu.

Levinuim esimene käibenäitaja, s.o. ühe pöörde keskmine kestus päevades.

Kõige sagedamini arvutatakse aastakäivet.

Käibekapitali käibe aeglustumisel tekib käibesse täiendav kaasamine, kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest. Käibe kiirenemise tulemusel vabanenud või aeglustumise tulemusena täiendavalt kaasatud käibekapitali suurus määratakse päevade arvu korrutisena, mille võrra käive kiirenes või aeglustus tegeliku ühepäevase müügikäibe võrra.

Käibe kiirendamise majanduslik efekt seisneb selles, et organisatsioon suudab sama käibekapitaliga rohkem tooteid toota või väiksema käibekapitaliga sama mahuga tooteid.

Käibekapitali käibe kiirendamine saavutatakse uute seadmete, arenenud tehnoloogiliste protsesside, tootmise mehhaniseerimise ja automatiseerimisega tootmisse. Sellised meetmed aitavad vähendada tootmistsükli kestust, samuti suurendada tootmismahtu ja toodete müüki.

Käibe kiirendamiseks on oluline: logistika, müügi ratsionaalne korraldamine valmistooted, tootmiskulude kokkuhoiu režiimi järgimine toodete müügil, toodete puhul sularahata maksevormide kasutamine, mis aitavad makseid kiirendada jne.

Rahaliste vahendite käibetempo muutumise põhjuste uurimiseks vaatleme üldkäibe ja erakäibe näitajaid. Need on seotud teatud tüüpi käibevaradega ja annavad aimu käibekapitali kulutatud ajast nende ringluse eri etappides. Neid näitajaid arvutatakse samamoodi nagu varud päevades, kuid teatud kuupäeva saldo (laoseisu) asemel võetakse antud käibevara liigi keskmine jääk.

Erakäive näitab, mitu päeva on keskmiselt käibekapitali antud ringlusfaasis. Näiteks kui tooraine ja algmaterjalide erakäive on 10 päeva, tähendab see, et materjalide organisatsiooni lattu jõudmisest kuni tootmises kasutamiseni kulub keskmiselt 10 päeva.

Erakäibe näitajate summeerimise tulemusena ei saa me kogukäibe näitajat, kuna erakäibe näitajate määramiseks kasutatakse erinevaid nimetajaid (käivet), mis võimaldavad kindlaks teha, mis mõjutab üksikisiku käivet. käibekapitali liigid on kogukäibe näitajal.

Analüütilises praktikas kasutatakse varude käibe indikaatorit. Varude poolt antud perioodi käivete arv arvutatakse järgmise valemi abil:

Toodete, tööde ja teenuste müügist saadud tulu (miinus käibemaks ja aktsiisid) jagatakse bilansi 2. varade jao kirjel “Varud” keskmise väärtusega.

Varude käibe kiirenemine viitab varude juhtimise efektiivsuse tõusule ning varude käibe aeglustumine nende liigsele kuhjumisele ja ebaefektiivsele varude juhtimisele. Samuti määratakse näitajad, mis kajastavad kapitali käivet, st organisatsiooni vara moodustamise allikaid. Näiteks: käive omakapital, arvutatakse järgmise valemi abil:

Aasta toodete müügikäive (miinus käibemaks ja aktsiisid) jagatakse omakapitali aasta keskmise maksumusega.

See valem väljendab omakapitali (lisa-, põhi-, reservkapital jne) kasutamise efektiivsust, annab aimu tehtud käivete arvust oma allikad organisatsiooni tegevust aastaks.

See näitaja iseloomustab ettevõtte Technopark OJSC arendusse investeeritud vahendite kasutamise efektiivsust ning kajastab kõigi pikaajaliste allikate aasta jooksul tehtud käivete arvu.

Analüüsides finantsseisundit ja käibekapitali kasutamist, tuleb välja selgitada, millistest allikatest kompenseeritakse ettevõtte rahalised raskused. Kui varad on kaetud stabiilsete rahaallikatega, on organisatsiooni finantsseisund stabiilne mitte ainult antud aruandekuupäeval, vaid ka lähitulevikus. Jätkusuutlikeks allikateks tuleks lugeda piisavas koguses omakäibekapitali, tarnijatele ülekantavate võlgade jääke aktsepteeritud maksedokumentidel, mille maksetähtajad ei ole saabunud, pidevalt ülekantavat võlga maksetelt eelarvesse, osa muudest võlgnevustest. , sihtotstarbeliste fondide (kogumis- ja tarbimisfondid, samuti sotsiaalvaldkond) kasutamata jäägid, sihtfinantseerimise kasutamata jäägid jne.

Kui ettevõtte Technopark OJSC rahalised läbimurded on kaetud ebastabiilsete rahaallikatega, on see aruandluse kuupäeval maksejõuline ja võib isegi pangakontodel olla vabu vahendeid, kuid lähitulevikus on oodata rahalisi raskusi. Perioodi 1. päeval ehk bilansipäeval olemas olevad, kuid selle perioodi kuupäevadel puuduvad mittejätkusuutlikud käibekapitali allikad on: mittetähtaegselt tasumata võlgnevus, sissemaksed eelarvevälistesse fondidesse (üle teatud jätkusuutlike väärtuste); tagatiseta võlg pankadele laokaupade vastu antud laenude eest; võlg tarnijatele aktsepteeritud maksedokumentide eest, mille maksetähtajad ei ole veel saabunud; üle säästvatele allikatele omistatud koguseid; võlg tarnijatele tarnete eest; võlgnevused eelarvesse, mis ületavad jätkusuutlikele rahastamisallikatele omistatud summasid.

Vaja on koostada lõplik kalkulatsioon rahaliste läbimurrete kohta, s.o. rahaliste vahendite ja allikate põhjendamatu kulutamine nende läbimurrete katmiseks.

Eelneva põhjal võime järeldada, et käibekapitali oluline näitaja on nende käibe kiirus. Planeeritud ja tegeliku käibe võrdlemisel on näha normaliseeritud käibekapitali käibe kiirenemist või aeglustumist.

Kui käibekapitali käive aeglustub, kaasatakse nad täiendavalt käibesse.

Käibe kiirenedes vabaneb käibekapital ringlusest, s.o. Organisatsioon saab toota rohkem tooteid sama käibekapitaliga või sama tootmismahuga väiksema käibekapitaliga.

Selle edu ja kasumlikkus tervikuna sõltuvad sellest, kui ratsionaalselt ettevõte käibekapitali kasutab. Seetõttu on nii oluline pöörata piisavalt tähelepanu käibekapitali majanduslikule analüüsile. Nende lihtsate uuringute tulemuste põhjal on võimalik tuvastada probleemsed valdkonnad konkreetse ettevõtte majanduspoliitika korralduses ja avastada reserve efektiivsuse tõstmiseks. tootmisprotsess, ennetada tõsiseid probleeme ja kaotusi.

Ja üks olulisemaid ja paljastavamaid on käibekordaja. Selle arvutamise ja analüüsi otstarbekust igas ettevõttes näitab isegi asjaolu, et koefitsienti soovitab kasutada Vene Föderatsiooni rahandusministeerium.

Käibekapitali käibekordaja iseloomustab nende ressursside kasutamise ratsionaalsust ja intensiivsust organisatsioonis. See näitab, kui palju toodete müügist saadav tulu moodustab 1 rubla käibekapitali, s.o. Just see näitaja peegeldab kõige selgemalt käibekapitalist saadavat tulu.

Cob = RP/CO,

kus Cob on käibekordaja, RP on aruandeperioodi jooksul müüdud toodete maht (ilma), CO on sama vaadeldava perioodi keskmine käibekapitali kulu.

Käibekapitali käibekordaja, mille valem on toodud ülal, on kõige olulisem vahend ettevõtte käsutuses olevate ressursside kasutamise efektiivsuse analüüsimiseks.

Arvutamiseks otsime näitajaid

Niisiis, kust te võtate valemisse kaasatud näitajad? Traditsiooniliselt on majandusanalüüsi teabeallikaks andmed raamatupidamine. Ja kõnealuse koefitsiendi jaoks vajate Eelarve(vorm nr 1) ja kasumiaruanne (vorm nr 2). Sellest lähtuvalt võetakse need dokumendid uuritava perioodi kohta. Enamasti arvutatakse näitajaid 12 kuu kohta, seega on teave võetud aasta finantsaruannetest.

Müüdud toodete maht (RP-ga näidatud valemis) on kasumiaruande real 10 olev summa. Siin kuvatakse ettevõtte teenuste või kaupade müügist saadav puhastulu.

Käibekapitali keskmine maksumus (CO) arvutatakse jagades pooleks käibekapitali maksumuse summast uuritava perioodi alguses ja lõpus:

CO = (CO algus + CO lõpp)/2.

Tekib taas küsimus: kust saada andmeid arvutamiseks? Seekord on infoallikaks bilanss - nimelt rida indikaatorikoodiga 290, mis võtab kokku jaotise “Käibevara”. See kajastab ettevõtte kõigi käibevarade summat - varud, raha, nõuded, lühiajalised finantsinvesteeringud jne.

Millest sõltub koefitsient?

Esiteks on käibekapitali käibekordaja teatud tasemed tüüpilised ja traditsioonilised erinevate tööstusharude ettevõtetele. Näiteks selle näitaja poolest on meistrid kaubandusorganisatsioonid. See kõik puudutab nende tegevuse spetsiifikat, mis hõlmab kiiret tulu laekumist. Kuid teaduse, kultuuri jne valdkondadega seotud ettevõtted. ei saa kunagi kiidelda kõrgete koefitsientide väärtustega ja vastavalt konkureerida "müüjatega". Seetõttu on analüüsimisel kohatu võrrelda organisatsioone, mis erinevad üksteisest oma tegevuse olemuse poolest.

Mis määrab selle indikaatori väärtuse? Selle väärtust mõjutavad oluliselt järgmised tegurid:

• toodangu määrad ja mahud, tootmistsükli kestus;
• kasutatud tooraine tüüp;
• tööjõu kvalifikatsioon;
• organisatsiooni tegevuse olemus.

Käibevara käibekordaja analüüs

Indikaatori väärtus iseenesest räägib juba palju. Näiteks kui käibevara käibekordaja on suurem kui 1, võib ettevõtet õigustatult pidada kasumlikuks. Kui koefitsient ületab 1,36, on organisatsioon juba ülikasumlik – mis tähendab majanduspoliitika siin on see korraldatud võimalikult ratsionaalselt.

Kuid palju olulisem on uurida käibekapitali käibekordaja muutumist ajas. Selguse huvides on mugav kasutada spetsiaalseid tabeleid, mis muudavad muudatuste jälgimise ja vastavate järelduste tegemise lihtsaks.

Loomulikult hinnatakse positiivselt käibekordaja kasvu. Edu põhjuseks võivad olla järgmised nähtused ja nende kombinatsioonid:

• müügimahtude kasv;
• kasumi kasv;
• ressursikasutuse efektiivsuse tõstmine;
• organisatsiooni töötaseme üldine tõus;
• käibekapitali taseme alandamine;
• uuenduste juurutamine ning täiustatud meetodite ja tehnoloogiate arendamine.

Koefitsiendi vähenemine on murettekitav signaal tõsiste probleemide kohta. See on kindlasti negatiivne punkt, mille välimust võivad hõlbustada järgmised protsessid:

• vead ja puudused ettevõtte üldises strateegias;
• nõudluse langus konkreetse organisatsiooni toodetud kaupade või teenuste järele;
• võlgade kasv;
• organisatsiooni üleminek põhimõtteliselt teisele tasemele: tootmise mastaabi või olemuse muutmine, muude meetodite ja tehnoloogiate juurutamine jne.

Sellised tegevused nagu:

• müügimahtude kasvutempo kasv võrreldes käibekapitali kasvutempoga;
• tootmisprotsesside materjali- ja energiakulu vähendamine;
• valmistatud toodete kvaliteediomaduste parandamine;
• kaupade konkurentsivõime suurendamine;
• tootmisprotsesside kestuse vähendamine;
• uuendused materjalivarustussüsteemis ja müügialal.

Käibekapitali käibekordaja languse võimalikud põhjused

Igal juhul, kui on murettekitav trend aja jooksul suhtarvu väärtuste vähenemiseks, peaks juhtkond mõtlema, kuidas käibekapitali kasutamise efektiivsust suurendada. Näiteks sageli on madala käibemäära põhjuseks akumulatsioon ettevõttes materiaalsed varadüle normi. Sel juhul on vaja nende mahtusid vähendada, suunates need vahendid tootmisse. Lisaks tasub tähelepanu pöörata uute progressiivsete seadmete ja tehnoloogiate kasutuselevõtule, kaaludes võimalust viia valmistoodete tootjad võimalikult lähedale nende otsestele tarbijatele, tõhustada dokumendivoo kiirendamist ning täiustada arveldus- ja maksesüsteemi. ettevõte jne.

Valgevene Vabariigi Haridusministeerium

Õppeasutus "Poltski Riiklik Ülikool"

Majandus- ja juhtimisosakond

KURSUSETÖÖ

teemal: "Käibekapitali käibe kiirendamise indikaatorid ja meetodid."

õpilane gr. 05-EPz

erialal "Ettevõtte juhtimise ökonoomika"

Ustin Jekaterina Aleksandrovna

aadress: Novopolotsk, st. Molodežna

Lõpetatud:

kood 0525010703

Kontrollitud:

Art. Majandus- ja juhtimisosakonna lektor - Galushkova L.N.

Lisichenok E.P.

Novopolotsk, 2008

Sissejuhatus………………………………………………………………………………………….3

1. Ettevõtte käibekapital ja käive……………………4

1.1. Majanduslik olemus käibekapital……………………………………………………………………………

1.2. Käibekapitali klassifikaator…………………………………………..6

1.3. Käibekapitali kasutamise efektiivsus ja võimalused käibekapitali käibe kiirendamiseks…………………………………………………………8

2. Käibekapitali seisu ja käibe analüüs Novointerinvest LLC näitel…………………………………………………………………………………… 11

2.1. Novointerinvest LLC lühikesed organisatsioonilised ja majanduslikud omadused……………………………………………………………………………………11

2.2. Käibekapitali koosseisu ja struktuuri analüüs, omakäibekapitali tagamine…………………………………………………………..15

2.3. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamine……………………………………………

3. Meetmed käibekapitali käibe kiirendamiseks………26

Järeldus……………………………………………………………………………………….28

Kasutatud allikate loetelu…………………………………………………………..31

Lisa………………………………………………………………………………………33

Sissejuhatus

Käibekapital on üks komponendid ettevõtte vara. Nende kasutamise seisukord ja tõhusus on ettevõtte eduka toimimise üks peamisi tingimusi. Turusuhete areng määrab nende korraldamiseks uued tingimused. Kõrge inflatsioon, maksmata jätmine ja muud kriisinähtused sunnivad ettevõtteid muutma oma poliitikat käibekapitali osas, otsima uusi täiendusallikaid ja uurima nende kasutamise efektiivsuse probleemi.

Katkematu tootmisprotsessi tagamiseks on vaja koos tootmispõhivaraga ka tööjõudu ja materiaalseid ressursse. Tööobjektid osalevad koos töövahenditega tööprodukti, selle kasutusväärtuse loomises.

Piisava käibekapitali ja optimaalse struktuuriga tootmisreservide olemasolu ettevõttes on turumajanduses normaalse toimimise vajalik eeldus. Seetõttu peab ettevõte läbi viima käibekapitali normeerimise, mille ülesandeks on luua tingimused, mis tagavad ettevõtte katkematu tootmise ja majandustegevuse.

Samuti on oluline osata õigesti hallata käibekapitali ja varusid, töötada välja ja rakendada meetmeid, mis aitavad vähendada toodete materjalikulu ning kiirendada käibekapitali käivet. Käibekapitali käibe kiirenemise tulemusena need vabanevad, mis annab mitmeid positiivseid mõjusid.

Ettevõte suudab käibekapitali ja varude efektiivse juhtimise korral saavutada ratsionaalse majandusliku positsiooni, mis on tasakaalus likviidsuse ja kasumlikkuse poolest.

Kõik eelnev määrab kursusetöö valitud teema asjakohasuse.

Kursusetöö eesmärgiks on Novointerinvest OÜ näitel analüüsida olukorda ja töötada välja käibekapitali käibe kiirendamisele suunatud meetmed.

Selle eesmärgi saavutamiseks lahendati järgmised ülesanded:

a) paljastatakse käibekapitali olemus, kaalutakse nende klassifikatsiooni;

b) analüüsis käibekapitali olemasolu ja koostist ettevõttes;

c) on välja selgitatud käibekapitali kasutamise efektiivsus ja võimalused käibekapitali käibe kiirendamiseks.

d) viidi läbi käibekapitali seisu ja käibe analüüs Novointerinvest LLC näitel.

1. ETTEVÕTTE KÄIBEVAPITAL JA NENDE KÄIVE

1.1. Käibekapitali majanduslik olemus

Käibekapital on osa ettevõtte käibevarasse investeeritud kapitalist. Vastavalt materiaalsetele omadustele hõlmab käibekapitali koostis: tööobjekte (tooraine, kütus jne), ettevõtte ladudes olevaid valmistooteid, edasimüügiks mõeldud kaupu, sularaha ja vahendeid arveldustes.

Käibekapitali mõistetakse tavaliselt tootmises kasutatavate varade maksumuse rahalise väljendusena, see tähendab ladudes olevate toorainete ja tarvikute, lõpetamata toodangu, ladudes olevate valmistoodete, aga ka arvelduste vahendite - peamiselt lähetatud võlafondide. kuid tasumata tooted ja debitoorsed arved, samuti ettevõtte raamatupidamises olev raha.

Käibekapitali põhieesmärk on tagada toodete pidev tootmis- ja müügiprotsess, finantseerimise terviklikkus ja õigeaegsus äritegevus.

Käibekapitali orgaaniline omadus on nende pidev liikumine, mis toimub ringluse vormis - nende funktsionaalsete vormide järjestikune muutumine tootmises.

Ringluse esimeses faasis ilmub käibekapital sularaha kujul.

See raharingluse etapp on ettevalmistav. See esineb tsirkulatsioonisfääris. Nende peamine eesmärk on teenida rahaliste ressurssidega tööstusreservide moodustamist. Lisaks on need tootmisetapis pooleliolevate tööde vormis, mis on koondunud töökohtadesse, üksikutesse tehnoloogilistesse üleminekutesse ja ladudesse. Viimases etapis tarnitakse vastloodud valmistooted lattu ja müüakse seejärel tarbijale ning neisse investeeritud raha tagastatakse sularahasse. Võimalus on veel üks ressursside investeering.

Käibekapitali iseloomulik tunnus on nende käibe kiire kiirus. Käibekapitali funktsionaalne roll tootmisprotsessis erineb põhimõtteliselt põhikapitalist. Käibekapital tagab tootmisprotsessi järjepidevuse.

Käibekapitali materiaalsed elemendid (tööjõud) tarbitakse igas antud tootmistsüklis. Nad kaotavad täielikult oma loomuliku vormi, mistõttu need sisalduvad täielikult valmistatud toodete maksumuses (tehtud töö, osutatud teenused).

Käibekapitali ringluse etapid:

D-T -. . .P. . . - T" - D",

kus D on majandusüksuse poolt ettemakstud vahendid;

T - tootmisvahendid;

P - tootmine;

T" - valmistooted;

D" - toodete müügist saadud raha, sealhulgas realiseeritud kasum.

Täpid (...) tähendavad, et fondide ringlus katkeb, kuid nende ringlusprotsess jätkub tootmissfääris.

Kapitali ringlus hõlmab kolme etappi: hankimine (ostud), tootmine ja müük.

Iga ettevõte saab alguse teatud summast sularahast, mis suunatakse tootmiseks (või müügiks müüdavate kaupade) teatud hulga ressurssidesse.

Hankeetapi tulemusena liigub käibekapital rahalisest vormist tootmisvormi (tööjõutarbed või kaubad).

Tootmisetapis kehastatakse ressursse kaupades, töödes või teenustes. Selle etapi tulemuseks on käibekapitali üleminek tootmisvormilt kaubavormile.

Rakendamisetapis läheb käibekapital kaubavormilt uuesti üle rahaks. Esialgse rahasumma (D) ja toodete (tööde, teenuste) müügist saadava tulu (D") suurused ei kattu suuruselt. Sellest tulenev äritegevuse finantstulemus (kasum, kahjum) selgitab põhjuseid, miks äritegevusest saadav tulu (kasum, kahjum) lahknevus.

Nagu näeme, on käibekapitali elemendid osa pidevast äritehingute voost. Ostu tulemusena suurenevad varud ja võlgnevused; tootmine toob kaasa valmistoodete kasvu; müük toob kaasa debitoorse võlgnevuse ja raha kassas ja arvelduskontol suurenemise. Seda toimingute tsüklit korratakse mitu korda ja see taandub lõpuks sularahakviitungitele ja sularahamaksetele.

Ajavahemik, mille jooksul raha käib, tähistab tootmis- ja kaubandustsükli kestust.

See periood koosneb ajavahemikust tooraine eest raha maksmise ja valmistoodete müügist raha laekumise vahel. Selle perioodi pikkust mõjutavad: ettevõtte poolt ostjatele laenamise periood, tooraine laos olemise periood, valmistoodete valmistamise ja ladustamise periood.

Käibekapitali elemendid liiguvad pidevalt tootmissfäärist ringlussfääri ja naasevad uuesti tootmisse. Osa käibekapitalist on pidevalt tootmise sfääris (laovarud, pooleliolev toodang, valmistoodang laos jne), teine ​​osa aga ringlussfääris (saadetud tooted, nõuded arved, sularaha, väärtpaberid, jne. ). Seetõttu ei määra ettevõtte käibekapitali koostis ja suurus mitte ainult tootmise, vaid ka ringluse vajadused.

Käibekapitali vajadus tootmis- ja ringlussfääri jaoks ei ole sama erinevad tüübid tegevusaladele ja isegi sama tööstusharu üksikutele ettevõtetele. Selle vajaduse määravad ära käibekapitali materjalisisaldus ja käibe kiirus, tootmismaht, tehnoloogia ja tootmise korraldus, toodete realiseerimise ja tooraine ostmise kord ning muud tegurid.

1.2.Käibekapitali klassifikatsioon

Käibekapitali funktsionaalne jaotus käibe- ja käibefondideks on vajalik käibekapitali tootmis- ja ringlusprotsessis kuluva aja eraldi arvestuseks ja analüüsiks.

Tabelis 1.1 on näidatud ettevõtte käibekapitali rühmitus sõltuvalt tema funktsionaalsest rollist tootmisprotsessis.

Tabel 1.1.Käibekapitali koosseis vastavalt nende funktsionaalsele rollile tootmisprotsessis.

Käibekapitali grupp

Kaasatud vahendite koosseis

1. Käibekapital (käibekapital tootmissfääris ja tootmisprotsessis)

1.1. Tootlikud reservid: Põhimaterjalid Ostetud materjalid Abimaterjalid 1.2. Tootmisvahendid: Lõpetamata tootmine Oma toodangu pooltooted Tulevased kulud 2.1. Müümata tooted: Valmistoodang ettevõtte ladudes Tooted on saadetud, kuid nende eest pole veel tasutud Edasimüügiks mõeldud esemed 2.2. Sularaha: Kontrollin kontot Välisvaluuta konto Väärtpaberid Muu sularaha Arveldused teiste ettevõtete ja organisatsioonidega

Kontrollitavuse astme järgi jaotatakse käibekapital standardiseeritud ja mittestandardseks. Standardsete fondide hulka kuuluvad reeglina kõik ringluses olevad tootmisvarad, aga ka see osa ringlevast varast, mis on ettevõtte ladudes müümata valmistoodete jääkide kujul.

Standardiseerimata käibekapital hõlmab ülejäänud ringlusfondide elemente, s.o. tarbijatele saadetud, kuid sularaha ja arvelduste vormis veel tasumata tooted. Standardite puudumine ei tähenda aga, et nende käibekapitali elementide suurus võib meelevaldselt ja lõputult muutuda ning et nende üle puudub kontroll. Kehtiv ettevõtetevaheliste arvelduste kord näeb ette riigipoolsete majanduslike sanktsioonide süsteemi mittemaksete vastu.

Standardiseeritud käibekapital kajastub ettevõtte finantsplaanis (äriplaanis), samas kui standardeerimata käibekapital ei ole praktiliselt planeerimise objekt.

Käibekapitali jaotus omaks ja laenatuks näitab ettevõttele püsivaks või ajutiseks kasutamiseks mõeldud käibekapitali andmise allikaid ja vorme.

Omakäibekapital moodustatakse ettevõtte omakapitali (põhikapital, reservkapital, kogunenud kasum jne) arvelt. Tavaliselt defineeritakse omakapitali suurust omakapitali ja põhivara vahena. Majandustegevuse tavapäraseks varustamiseks käibekapitaliga määratakse nende väärtus 1/3 piires omakapitali suurusest. Oma käibekapital on pidevas kasutuses.

Ettevõtte vajadus oma käibekapitali järele on planeerimise objekt ja kajastub tema finantsplaanis.

Laenatud käibekapital moodustatakse pangalaenu, samuti võlgnevuste kujul. Need antakse ettevõttele ajutiseks kasutamiseks. Üks osa on tasuline (krediidid ja laenud), teine ​​on tasuta (arveldusarve). Ettevõtte vajadus laenukäibekapitali järele on samuti planeerimise objekt ja kajastub äriplaanis (finantseerimisstrateegias).

1.3. Käibekapitali kasutamise efektiivsus ja võimalused käibekapitali käibe kiirendamiseks

Käibekapitali tõhus kasutamine hõlmab järgmiste kiireloomuliste probleemide lahendamist:

1. Tooraine, materjalide, lõpetamata toodangu, valmistoodangu, debitoorsete arvete jms keskmiste jääkide määramine;

2. Ühe pöörde käibe ja kestuse määramine;

3. Käibenäitajate muutustele ja ühe käibe kestusele mõjuvate tegurite kvantitatiivne määramine;

4. Käibekapitali vabanemise arvutamine käibe kiirendamise ja ühe käibe kestuse vähendamise teel;

5. Käibevara tootluse näitaja arvutamine;

6. Reservide arvutamine käibekapitali käibe kiirendamiseks.

Küll aga tuleb välja selgitada, kas ülaltoodud näitajate määramine käibevara kogu väärtuse kohta on seaduslik, sest need sisaldavad erineva majandusliku iseloomuga komponente. Seetõttu on otstarbekas määrata käibekapitali käibe näitajad eraldi materiaalse käibevara (edaspidi MOA), valmistoodete ja debitoorsete arvete kohta.

Lahendust nõuavad ka mitmed küsimused, mis puudutavad käibekordaja arvutamise metoodikat ja ühe pöörde kestust. Esiteks, milliste näitajate alusel tuleks käibemäära arvutada - kas müüdud toodete maksumuse omistamisel käibevarade keskmistele aastajääkidele või müüdud toodete tootmis- ja müügikulude omistamisele käibevarade keskmiste aastajääkide hulka. . Teiseks, millist päevade arvu aastas (360 või 365-366) tuleks kasutada päevade käibe arvutamisel, sest käibe kestuse ülehindamise või lühenemise tõttu 5-6 päeva võrra tekib käibe suhtarvude võrreldamatus. Käibevara käibe määramine müüdud kauba maksumuse alusel toob kaasa selle, et ettevõtetes, kus toodangu omahind tõuseb, tõuseb ka käibekordaja, s.o. lüheneb ühe käibe kestus päevades ja vastupidi, kulu vähenemisega käive aeglustub, s.t. päevade arv suureneb, mis mõjutab tootmise efektiivsust. Seega on käibemäära arvutamisel soovitatav kasutada tegelikku päevade arvu aastas.

Kobor = RP SB / OMOA. (2)

kus P on müügikasum.

MOA kasutamise tõhususe täieliku analüüsi etapid:

 MOA kasutamise tulemusnäitajate arvutamine.

 Käibenäitajate süvafaktoranalüüs.

 MOA kasumlikkuse süvafaktoranalüüs.

 Käibemuutustest tuleneva majandusliku efekti määramine.

Käibekapitali (varade) käibe kiirendamine vähendab nende vajadust, võimaldades ettevõttel osa käibekapitalist vabastada kas tootmis- või ettevõtte pikaajaliseks tootmisvajaduseks (absoluutne vabastamine) või täiendavaks tootmiseks.

Käibe kiirenemise tulemusena vabanevad käibekapitali materiaalsed elemendid, vajatakse vähem tooraine, materjalide, kütuse ja pooleliolevate tööde varusid ning sellest tulenevalt vabanevad ka rahalised vahendid. Vabanenud rahalised vahendid deponeeritakse ettevõtte arvelduskontole, mille tulemusena paraneb finantsseisund ja tugevneb maksevõime.

Rahaliste vahendite käibe määr on kõikehõlmav tootmis- ja majandustegevuse organisatsioonilise ja tehnilise taseme näitaja. Pöörete arvu kasv saavutatakse tootmisaja ja ringlusaja vähendamisega. Tootmisaja määrab tehnoloogiline protsess ja kasutatavate seadmete iseloom. Selle vähendamiseks on vaja täiustada selle tehnoloogiat, mehhaniseerida ja automatiseerida tööjõudu. Ringlusaja vähendamine saavutatakse ka spetsialiseerumise ja koostöö arendamise, majanditevaheliste otseühenduste parandamise, transpordi, dokumendivoo ja arvelduste kiirendamise kaudu.

2. KÄIBEVAPITALI SEISUKORRA JA KÄIVE ANALÜÜS NOVOINTERINVEST LLC NÄIDES

2.1. Novointerinvest LLC organisatsioonilised ja majanduslikud omadused

Piiratud vastutusega äriühing "Novointerinvest", edaspidi "ettevõte", asutati vastavalt Valgevene Vabariigi tsiviilseadustikule, Valgevene Vabariigi seadusele aktsiaseltsid, piiratud vastutusega äriühingud, täiendava vastutusega äriühingud" ja asutamislepingu uus redaktsioon Osaühingu "Novointerinvest" asutamise ja põhitegevuse kohta 9. augustil 1996. a.

Novointerinvest OÜ on juriidiline isik, omab eraldi vara, iseseisvat bilansi, pangakontosid, sh. valuuta, pitsat, margid, kirjaplangid, kaubamärk.

Ettevõtte asukoht: 211440, Vitebski piirkond, Novopolotsk, Kirova tänav 2.

Seltsil on õigus enda nimel sõlmida lepingulisi suhteid, omandada varalisi ja isiklikke mittevaralisi õigusi, täita kohustusi ning olla kohtus hageja ja kostja.

Ettevõttel tekivad juriidilise isiku õigused selle asutamise hetkest riiklik registreerimine. Kõik ettevõtte asutamisdokumentides tehtavad muudatused ja täiendused kuuluvad riiklikule registreerimisele. Ettevõte kuulub õigustloovates aktides sätestatud juhtudel ümber registreerimisele.

Ettevõte vastutab oma kohustuste eest ainult oma vara piires. Ettevõte ei vastuta Osalejate kohustuste eest.

Ettevõte võib luua filiaale, tütarettevõtteid ja esindusi nii Valgevene Vabariigi territooriumil kui ka välismaal. Filiaalid ja esindused tegutsevad oma reglemendi alusel. Kuu aja jooksul pärast nende loomist (avamist) sisestatakse teave nende kohta ettevõtte põhikirja. Tütarettevõtted on juriidilised isikud ja tegutsevad ettevõtte poolt kinnitatud põhikirjade alusel.

Ettevõtte tegevuse põhieesmärk on:

kasumi teenimisele suunatud majandustegevuse teostamine Seltsi liikmete ja Seltsi töötajate kultuuriliste ja majanduslike huvide rahuldamiseks.

Ettevõte teostab järgmist tüüpi tegevusi:

Teravilja, seemnete ja loomasööda hulgimüük;

Hulgi- ja jaekaubandus parfüümid ja kosmeetika, seep, kummitooted;

Ettevõte teostab välismajandustegevust vastavalt kehtivale seadusandlusele.

Ettevõttel on õigus iseseisvalt määrata kindlaks konkreetsed oma tegevusvaldkonnad sõltuvalt turutingimustest.

Eriluba (litsentsi) nõudvad tegevused teostatakse pärast selle ettenähtud korras saamist,

Ettevõte tagab täieliku majandusarvestuse alusel isemajandamise, tootmise parendamise kulude rahastamise, sotsiaalne areng, pakkudes teenitud raha arvelt töötajatele materiaalseid stiimuleid, vastutab täielikult oma tootmis- ja majandustegevuse tulemuste ning tarnijate ja pankade ees võetud kohustuste täitmise eest.

Ettevõte peab raamatupidamisdokumente ja statistiline aruandlus, esitab andmed ettenähtud korras maksuamet ja vastutab nende esitamise täpsuse, täielikkuse ja õigeaegsuse eest.

Ettevõte müüb oma tooteid, töid, teenuseid, tootmisjäätmeid iseseisvalt või lepingu alusel kehtestatud hindadega ja tariifidega ning Valgevene Vabariigi õigusaktidega ettenähtud juhtudel reguleeritud hindade ja tariifidega.

Ettevõtte põhikapital on käesoleva harta riikliku registreerimise ajal 28 000 000 (kakskümmend kaheksa miljonit) rubla.

Selle põhikirja riikliku registreerimise ajal on ettevõtte volitatud fond 100% moodustatud. Seltsi liikmed, kes ei ole teinud sissemakseid täismahus, vastutavad omavahel solidaarselt oma kohustuste eest kummagi osalise sissemakse tasumata osa väärtuses.

Seltsi vara moodustavad põhivara ja käibekapital ning muud väärisesemed, mille väärtus kajastub Seltsi bilansis.

Seltsi vara moodustamise allikad on:

Osalejate rahalised ja mitterahalised sissemaksed;

Toodete, tööde, teenuste müügist ja muust majandustegevusest saadud tulu;

laenud pankadelt ja teistelt laenuandjatelt;

Tulu väärtpaberitelt;

Tasuta või heategevuslikud panused, organisatsioonide, ettevõtete, üksikisikute annetused;

Muud allikad, mis ei ole kehtivate õigusaktidega keelatud.

Seltsi juhtimist teostavad Seltsi liikmete üldkoosolek ja direktor.

Seltsi kõrgeim juhtorgan on Seltsi liikmete üldkoosolek. Osalejate Koosolek koosneb isikutest, kes asutasid Seltsi. Osalejatel on häälte arv, mis on proportsionaalne nende osalusega Volitatud Fondis.

Osalejad saavad määrata Koosolekul osalema oma esindajad, kes võivad olla kas alalised või määratud tähtajaks. Esindajate volitused kinnitatakse volikirjaga.

Seltsi Osalejate korralised Üldkoosolekud kutsutakse kokku ja peetakse vähemalt üks kord aastas ning erakorralised Üldkoosolekud - vastavalt vajadusele, kui Seltsi huvid seda nõuavad.

Üldkoosoleku päevakord ja dokumendid saadetakse Osalejatele vähemalt 30 päeva enne üldkoosoleku toimumise kuupäeva. Osalejate Üldkoosolekul ei ole õigust langetada otsuseid päevakorda mittekuuluvates küsimustes, välja arvatud juhtudel, kui Üldkoosolekul osalevad kõik Osalejad ja räägivad ühehäälselt mõne küsimuse läbivaatamise poolt. Igal Osalejal on õigus nõuda küsimuse läbivaatamist Üldkoosolekul tingimusel, et see on tõstatatud hiljemalt 20 päeva enne osalejate üldkoosoleku toimumist.

Seltsi direktor tagab Seltsi liikmete üldkoosoleku otsuste täitmise, esindab Seltsi ilma volikirjata suhetes valitsusagentuurid Valgevene Vabariigi juriidilised ja füüsilised isikud jne.

Riis. 1. Novointerinvest LLC organisatsiooni juhtimisskeem.

Tabel 2.1.

Peamise analüüs majandusnäitajad Novointerinvest LLC tegevus aastatel 2006-2007

Näitajad			hälve
			kokku +/-	muutuse määr %
Hulgimüügikäive tegelikult. hinnad, tuhat rubla
Hulgimüügikäive võrdluses. hinnad, tuhat rubla
Brutotulu, tuhat rubla. Tegevuses hinnad
Võrreldes hinnad
% käibest
VD arvelt kogutud maksude ja muude kohustuslike maksete summa, tuhat rubla.
% käibest
Turustuskulud, tuhat rubla.
% käibest
Müügikasum, tuhat rubla.
Mittetegevustulu, tuhat rubla.
Mittetegevuskulud, tuhat rubla.
Bilansikasum, tuhat rubla.

2006. aastal oli Novointerinvest LLC brutokäive 285 803 tuhat rubla ja 2007. aastal vähenes see 36 964 tuhande rubla võrra. ja moodustas 248 839 tuhat rubla. 2007. aastal oli 2006. aastaga võrreldes tegelikes hindades kaubavahetuse brutokäibe langus 13%, võrreldavates hindades 32,5%.

Võib märkida, et kaubavahetuse käibe vähenemine võrreldavates hindades tulenes eelkõige kvootide vähendamisest.

Novointerinvest LLC brutotulu languse määr 2007. aastal absoluutarvudes võrreldes 2006. aastaga oli 9,6% (100% -90,4%). Samal ajal oli brutotulu taseme tõus 1,5% võrra. 2006. aastal oli see 38,4% ja 2007. aastal - 39,9%. See on positiivne.

Turustuskulude vähendamine uuritavas ettevõttes 2007. aastal. võrreldes 2006. aastaga oli summa 50 861 tuhat rubla. ja 17,2 protsendipunkti võrra, mis on positiivne areng ettevõtte tegevuses.

Kasum toodete müügist kasvas 2007. aastal võrreldes 2006. aastaga 52 800 tuhande rubla võrra ja ulatus 64 950 tuhande rublani, nagu on näha tabelist 2.1. Kasv oli 534,6%, mis tulenes eelkõige brutotulu ja turustuskulude kiiremast kasvutempost, samuti maksude ja muude kohustuslike maksete osakaalu vähenemisest 0,37% võrra.

2.2.Käibekapitali koosseisu ja struktuuri analüüs, omakäibekapitaliga varustamine

Omakäibekapital on puhaskäibekapital () või käibekapital. Puhaskäibekapital on ettevõtte käibevara ja lühiajaliste kohustuste vahe. Puhaskäibekapital on käibevara see osa, mida finantseeritakse omakapitalist ja pikaajalistest kohustustest. Netokäibekapitali olemasolu viitab sellele, et ettevõte ei suuda mitte ainult tasuda oma jooksvaid võlgu, vaid tal on ka rahalisi vahendeid oma tegevuse laiendamiseks ja investeerimiseks.

Ettevõtte varustamine oma käibekapitaliga(umbes sb) arvutatakse kõigi ettevõttele kuuluvate vahendite ja tema põhivara vahena:

aasta alguses: O sat = 25 198 -4 596 = 20 602 tuh. hõõruda.

aasta lõpus: O L = 45 446 - 11 396 = 34 050 tuhat rubla.

Aastaga suurendas ettevõte oma käibekapitali 34 050-20 602=13 448 tuhande rubla võrra, suhteliselt 65%.

Oma käibekapitali osakaal kogu kasutatud käibekapitali mahust arvutatakse protsendina oma käibekapitali ja jooksevbilansi varade suhtena:

aasta alguseks:

aasta lõpus:

Oma käibekapitali kaotamise tõttu on ettevõte sunnitud selle asendama laenatud ja kaasatud kapitaliga.

Järeldus: Novointerinvest LLC suurendas aasta jooksul oma käibekapitali 13 448 tuhande rubla võrra. (65%), kuid nende osatähtsus kogu kasutatud käibekapitalis vähenes aastaga 6,9%, mistõttu on ettevõte sunnitud oma käibekapitali asendama laenatud ja kaasatud omadega.

Tabel 2.2.

OÜ Novointerinvest 2007. aasta käibekapitali struktuuri ja dünaamika analüüs.

Käibekapitali liigid	Aruandeperioodi alguses		Aruandeperioodi lõpus		muuta,	struktuuri muutus,
Toored materjalid
Lõpetamata tootmine
Tulevased kulud
Valmistooted
sularaha
Arved arved

Vastavalt tabelile 2.1. aruandeperioodi alguses oli suurima osatähtsusega tooraine ja materjal (53,58%) ning debitoorsed arved (23,72%). Aruandeperioodi lõpu seisuga moodustasid käibekapitali struktuuris suurima osa tooraine (39,32%), valmistoodang (33,93%) ja nõuded ostjate vastu (17,11%).

Suurim muutus toimus valmistoodetes ja ulatus 14 510 tuhande rublani. (30,32%), tooraine ja materjalide eest 4 370 tuhat rubla. (-14,26%), saadaolevad arved 1798 tuhat rubla. (-6,61% võrra). Selle põhjuseks on ühe pöörde sooritamise aja vähenemine ja pöörete arvu suurenemine, s.o. Kaubanduskäive kiireneb, seetõttu suureneb käibekapitali mobiilse osa kasutamise efektiivsus.

Vähenemine toimus sularahas 330 tuhande võrra. rub., mis moodustas vastavalt -4,1% ja tulevasteks kuludeks 650 tuhat rubla. (-4,68% võrra).

Käibekapitali kogukasv absoluutarvudes on 20 248 tuh. rub., mis suhteliselt moodustas 80,36%.

Järeldus: Mida suurem on mobiilse osa osatähtsus käibekapitali struktuuris, eelkõige valmistoodetes, võlgnevustes, tooraines ja materjalides, seda suurem on muude asjaolude võrdsuse korral nende kasutamise efektiivsus.

2.3. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse hindamine 2006-2007.

Äritegevuse näitajate arvutamiseks on vaja koostada esialgne teave, kasutades võimaluse korral mitte käibekapitali absoluutväärtusi, vaid aritmeetilisi keskmisi, mille jaoks on vaja teada käibevara väärtusi eelmise perioodi alguses. periood (vt tabel 2.3.)

Tabel 2.3.

Keskmiste MOA väärtuste arvutamine

MOA tüübid.	Eelmise perioodi alguses tuhat rubla.	Aruandeperioodi alguses tuhat rubla.	Aruandeperioodi lõpus tuhat rubla.	Aritmeetiline keskmine põhiliseks periood, tuhat rubla [veerg 5= (veerg 2+veerg 3)/2].	Keskmine meetikum aruandeperioodi eest tuhat rubla [veerg 6= (veerg 3+veerg 4)/2].	Absoluutne kõrvalekalle [veerg 7 = veerg 6-veerg 5].
Toored materjalid
Lõpetamata tootmine
Valmistooted
MOA kokku

Kui keskmised MOA väärtused on kindlaks määratud (meie puhul on see 16 110 tuhat rubla perioodi alguses ja 26 700 tuhat rubla perioodi lõpus), kasutatakse ainult neid väärtusi, et hinnata seadmete tõhusust. käibevara kasutades. MOA kasutamise tõhususe hinnang on esitatud tabelis. 2.4.

Tabel 2.4.

MOA kasutamise efektiivsuse arvutamine

Näitajad	Aruandeperioodi alguses	Aruandeperioodi lõpus	Hälve
1. Kasum müügist, tuhat rubla. (P)
2. Müüdud toodete maksumus, tuhat rubla (RP SB)
3. Keskmine saldo MOA, tuhat rubla (OMOA)
4. Toote tasuvus, % ((üksus 1 / üksus 2) x 100) (REN RP)
5. Käibe suhe (klausel 2 / klausel 3) (Cobor)
6. Käive, päevad (artikkel 3 / artikkel 2 x 360 päeva)
7. Materiaalse käibevara tootlus, % (REN OMOA) ((üksus 5 x artikkel 4) või (üks 1 / artikkel 3))

Käibe suhe arvutatakse järgmise valemi abil:

Kobor = RP SB / OMOA,

kus OMOA on materiaalse käibevara keskmine jääk;

RP SB - müüdud tooted hinnatud soetusmaksumuses (müüdud toodete maksumus);

Kobor. kohta n.otch.p = 101 250/16 110 = 6,285; Kobor. k.otch.p. = 433 000/26 700 = 16 217

See näitaja iseloomustab MOA tehtud pöörete arvu, s.o. näitab, millise osa kulust annab üks MOA keskmistest aastasaldodest investeeritud rubla.

Järeldus: Nagu nähtub tabelist 2.4, toimus analüüsitud perioodil MOA käibe kiirenemine ligikaudu 35 päeva võrra, mille tulemusena suurenes käibevara tsüklite (käibete) arv ligikaudu kümne (+9932) pöörde võrra. Samuti on tõusnud toote kasumlikkus 3% ja MOA kasumlikkus 167,839%.

2. etapp.

Käibenäitajate faktorianalüüs (vt tabelid 2.5. ja 2.6.)

viiakse läbi ahelasendusmeetodil, mis põhineb elimineerimise põhimõttel. Sel juhul võetakse kõigepealt arvesse MOA keskmise maksumuse ja kõigi sellega seotud tegurite mõju ning seejärel tootmiskulude mõju. Selle järjestuse põhjuseks on nende koht ettevõtte raharingluses, kuna Esmalt moodustatakse varud, seejärel viiakse need üle tootmisse ja viiakse valmistoodangu varude hulka, misjärel saadetakse need ostjatele ja klientidele ning esitatakse tasumiseks arved.

Tabel 2.5.

Päevade käibe faktorianalüüs

Põhjused (tegurid), mis mõjutasid perioodi MOA käibe muutust päevades	Mõju arvutamine	Mõju suurus, päevad
MOA käibe muutus päevades, kokku
1.1 MOA saldode väärtuse muutuste tõttu	(+10 590 x 360) / 101 250
1.1.1 tooraine	(2935 x 360) / 101250
	(270 x 360) / 101 250
	(65 x 360) / 101 250
1.1.4 valmistooted	(7275 x 360) / 101250
1.1.5 muu	(45 x 360) / 101 250
1.2 müüdud kauba maksumuse tõttu	22 199 – ((26 700 x 360) / 101 250)

Bilansi seos (kontroll): 37,65 + (-72,73) = -35,08.

Töötsükli pikenemise olulisemad põhjused olid (vt tabel 2.5.):

toorainebilansside suurenemine põhjustas töötsükli pikenemise 10 päeva võrra;

müümata valmistoodete jääkide suurenemine - 26 päeva võrra.

Neid tegureid võib pidada reserviks ettevõtte rahaliste vahendite kestuse vähendamiseks MOA-s.

Tabel 2.6.

Käibe suhte faktorianalüüs

Perioodi MOA käibekordaja muutust mõjutanud põhjused (tegurid).	Mõju arvutamine	Mõju suurus, tuhat rubla.
MOA käibekordaja muutus, kokku
1.1.MOA saldode keskmise maksumuse muutuste tõttu	(101 250 / 26 700) - 6,285 = 3,792 - 6,285
millest keskmise kulu muutuste tõttu:
toorained ja tarvikud	(101 250 / (15 685 + 695 + 1 450 + 890 + 325)) - 6,285 =5,316- 6,285
	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 450 + 890 + 325)) - 5,316 = 5,242 - 5,316
1.1.3 edasilükkunud kulud	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 890 + 325)) - 5,242 = 5,224 - 5,242
1.1.4 valmistooted	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 325)) - 5,224 = 3,797- 5,224
1.1.5 muu	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 370)) - 3,797 =3,797- 3,797
1.2.tootmise maksumuse tõttu	16,217 - (101 250 / 26 700) =16,217 -3,797

Järeldus: Seega tulenes materiaalse käibevara käibe arvu kasv müügimahu kasvutempo tõttu, mis ületas MOA keskmiste saldode kasvutempo (vt tabel 2.6.)

3. etapp.

MOA tasuvuse analüüsi käigus (vt tabel 2.7.) on vajalik kasutada tabeli veerus 2 olevaid andmeid. 2.6. Teeme kindlaks tegurite mõju MOA kasumlikkuse muutustele, mille jaoks kasutame järgmist faktorimudelit:

Ren MOA = K pööre x Ren RP. (4)

Tabel 2.7.

MOA kuluefektiivsuse faktorianalüüs

Perioodi MOA kasumlikkuse muutust mõjutanud põhjused (tegurid).	Mõju arvutamine, tuhat rubla.	Mõju suurus, tuhat rubla.
1 Müüdud toodete kasumlikkuse muutus [tabel 2.4: kirje 5 veerg 3 x kirje 4 veerg 4]
2 MOA käibekordaja muutus, kokku [tabel 2.4: kirje 5 veerg 4 x kirje 4 veerg 2]
2.1 tulenevalt MOA keskmise maksumuse muutumisest [tabel 2.6: p 1.1 veerg 2x tabel 2.4. klausli 4 veerg 2]
millest keskmise kulu muutuste tõttu:
2.1.1 tooraine [tabel 2.6: punkti 1.1.1 veerg 2x tabel 2.4. klausli 4 veerg 2]
2.1.2 IBP [tabel 2.6.: klausli 1.1.2 veerg 2x tabel 2.4. klausli 4 veerg 2]
2.1.3 edasilükkunud kulud [tabel 2.6: p 1.1.3 veerg 2x tabel 2.4. klausli 4 veerg 2]
2.1.4 valmistooted [tabel 2.6: punkti 1.1.4 veerg 2x tabel 2.4. klausli 4 veerg 2]
2.1.5 muu [tabel 2.6: punkti 1.1.5 veerg 2x tabel 2.4. klausli 4 veerg 2]
2.2 müüdud toodete maksumus [tabel 2.6: p 1.2. veerg 2x tabel 2.4. klausli 4 veerg 2]
MOA tasuvuse hälve, kokku [tabel 2.4.]	75,419 - 243,258

* Bilansi korrigeerimised võivad ümardamise tõttu veidi erineda.

Samba sisse. 3 tabelit 2.7. Esitatakse peamiste tegurite rühmade mõju suurus MOA kasumlikkusele.

Järeldus: Faktoranalüüsi tulemused võimaldavad järeldada, et MOA kasumlikkuse kasv tulenes järgmiste näitajate muutumisest:

4. etapp.

Teeme kindlaks MOA käibe muutuste majandusliku mõju, mida mõõdetakse järgmiste näitajatega:

 täiendavalt kaasatud või vabastatud MOA-de suurus, kui käive aeglustub või kiireneb:

Δ OMOA = ((D 1 - D 0) / D K) x RP SB, (5)

kus D 1 - käive aruandeperioodi lõpus;

D 0 - käive aruandeperioodi alguses;

MOA täiendav vabastamine käibe kiirenemise tõttu ligikaudu 35 päeva võrra oli ((22 199 - 57 279) / 360 x 433 000) = - 42 001 tuhat rubla.

 kiirenenud käibe tulemusena ettevõttele saadava lisakasumi suurus või aeglasemas käibe tulemusel saamata jäänud kasumi suurus.

Toodete müügist saadud kasumi kasv ulatus 52 800 tuhande rublani. (vt tabel 2.4.)

Kasumi kasvu põhjuste väljaselgitamiseks viime läbi majandustulemuse süvafaktoranalüüsi, kasutades järgmist faktormudelit:

Δ P = OMOA x Kobor x RENRP = OMOA x ((RP SB / OMOA) x (P / RP SB)) = P.

Tabel 2.8.

Toote müügist saadava kasumi analüüs

	Algoritm	Arvutamine, tuhat rubla.
Kogukasumi muutus
MOA väärtuse muutuste tõttu	Δ OMOA x K rev0 x REN 0	(+10 590) x 6,285 x 12% = 7987
Käibekordaja muutmisega	OMOA 1 x Δ K pööre x REN 0	26 700 x (+9 923) x 12% = +31 793,3
Seoses muutustega müüdud toodete kasumlikkuses	OMOA 1 x K pööre 1 x Δ REN	26 700 x 16 217 x (+3%) = 12 990

Järeldus: Seega tõi käibevara käibe kasv ligikaudu kümne (Δ K = +9,932) pöörde võrra (või teisalt käibevara käibeaja lühenemine) kaasa kasumi suurenemise +31 793,3 võrra. tuhat rubla). Toote kasumlikkus kasvas 3%. Tuleb märkida, et MOA saldode kasvutempo oli 1,66 korda (26 700 / 16 110), mis avaldas positiivset mõju tootemüügi kasumi kasvule (kasv 7 987 tuhat rubla).

3. MEETMED KÄIBEKAPITALI KÄIBE KIIRENDAMISEKS

Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab vabastada märkimisväärseid summasid, tänu millele saate ilma täiendava finantseerimiseta tootmismahtu suurendada ja vabanenud vahendeid kasutada vastavalt ettevõtte vajadustele.

Käibekapitali käibe kiirenemist (pöörete arvu kasvu) mõjutavad suuresti teaduse ja tehnika progressi rakendamine ning logistika ja müügi korraldus, mis määrab müüdavate toodete koguse.

Käibekapitali käibe kiirenemisel vabanevad ringlusest materiaalsed ressursid ja nende tekkimise allikad, aeglustudes tõmmatakse need ringlusse täiendavaid vahendeid. Käibekapitali vabanemine nende käibe kiirenemise tõttu võib olla:

Absoluutne vabanemine toimub siis, kui tegelikud käibekapitali saldod on väiksemad kui eelmise perioodi standard või saldod, säilitades või ületades samal ajal vaatlusaluse perioodi müügimahtu.

Käibekapitali suhteline vabanemine toimub juhtudel, kui nende käibe kiirenemine toimub samaaegselt ettevõtte tootmisprogrammi kasvuga ja tootmismahu kasvutempo ületab käibekapitali bilansi kasvutempo.

Üks peamisi järeldusi, mille kursusetöö tulemusena tegin, on see, et minu ettevõttes Novointerinvest LLC sõltuvad reservid ja käibekapitali käibe kiirendamise viisid üldistatud kujul kahest tegurist: käibe mahust ja töö suurusest. kapitali.

Novointerinvest LLC käibe kiirendamise viisid:

• parandada toodete levitamist ja normaliseerida käibekapitali paigutust;
• Täielikult ja rütmiliselt ellu viia äriplaane;
• parandada kaubanduse korraldust, juurutada progressiivseid müügivorme ja -meetodeid;
• tõhustada tühjade taara kogumist ja ladustamist, kiirendada konteinerite tagastamist tarnijatele ja tarnimist konteinereid koguvatele organisatsioonidele;
• parandada arveldusi tarnijate ja ostjatega;
• parandada kahjude käsitlemist;
• kiirendada vahendite käivet, parandades kaubandustulu laekumist, piirates rangelt sularahajääke kaubandusettevõtete kassades, transiidil, pangakontol;
• minimeerida olmematerjalide varusid, väheväärtuslikke ja (kiiresti kuluvad esemed, inventar, tööriided laos, vähendada arvestuslikke summasid, ajatatud kulusid; vältida debitoorseid võlgnevusi);
• toota tooteid, mida saab kiiresti ja kasumlikult müüa, peatades või vähendades nõudluseta toodete tootmist;
• saadud kasumit kasutatakse käibekapitali täiendamiseks.

Sellest tulenevalt sõltub ettevõtete materiaalse käibekapitali kasutamise efektiivsus ja sellest tulenevalt ka ettevõtte kui terviku rütmiline tegevus suutlikkusest juhtida käibekapitali, parandada kaubanduse korraldust, tõsta kaubandus- ja raamatupidamistöö taset.

Seega saab ettevõte Novointerinvest LLC oma käibekapitali tõhusa juhtimise korral saavutada ratsionaalse majandusliku positsiooni, mis on tasakaalustatud likviidsuse ja kasumlikkuse osas.

Järeldus

Käibekapital on osa ettevõtte käibevarasse investeeritud kapitalist. Vastavalt materiaalsetele omadustele hõlmab käibekapitali koostis: tööobjekte (tooraine, kütus jne), ettevõtte ladudes olevaid valmistooteid, edasimüügiks mõeldud kaupu, sularaha ja vahendeid arveldustes.

Käibekapitali all mõistetakse tavaliselt tootmises olevate varade maksumuse rahalist väljendust, see tähendab ladudes olevaid tooraine- ja materjalivarusid, lõpetamata toodangut, ladudes olevaid valmistooteid, aga ka arveldustel olevaid vahendeid.

Käibekapitali põhieesmärk on tagada toodete pidev tootmis- ja müügiprotsess.

Käibekapitali iseloomulik tunnus on nende käibe kiire kiirus.

Käibekapitali orgaaniline omadus on nende pidev liikumine, mis toimub ringluse vormis - nende funktsionaalsete vormide järjestikune muutumine tootmises. Kapitali ringlus hõlmab kolme etappi: hankimine (ostud), tootmine ja müük.

Planeerimise, raamatupidamise ja analüüsi praktikas rühmitatakse käibekapital järgmiste kriteeriumide alusel:

1) sõltuvalt funktsionaalsest rollist tootmisprotsessis - ringlevad tootmisvarad (fondid) ja ringlusfondid;

2) sõltuvalt kontrolli, planeerimise ja juhtimise praktikast - reguleeritud käibekapital ja standardeerimata käibekapital;

3) olenevalt käibekapitali moodustamise allikatest - omakäibekapital ja laenatud käibekapital;

4) sõltuvalt likviidsusest (sularahaks konverteerimise kiirus) - absoluutselt likviidsed vahendid, kiiresti müüdud käibekapital, aeglaselt müüdud käibekapital;

5) sõltuvalt kapitali investeerimise riskiastmest - minimaalse investeerimisriskiga käibekapital, madala investeerimisriskiga käibekapital, keskmise investeerimisriskiga käibekapital, kõrge investeerimisriskiga käibekapital;

6) olenevalt raamatupidamisstandarditest ja kajastamisest ettevõtte bilansis - käibekapital varudes, sularaha, arveldus ja muu vara;

7) olenevalt materjali sisaldusest - tööobjektid (tooraine, tarvikud, kütus, pooleliolev tootmine jne), valmistoodang ja kaubad, sularaha arveldustes.

Käibevara kasutamise efektiivsuse hindamiseks kasutatakse järgmisi näitajaid:

 käibekordaja;

 käive päevades (ühe pöörde kestus);

 käibevara tasuvus.

Näitajate arvutamine toimub vastavalt järgmisele meetodile.

1. Käive päevades määratakse järgmise valemiga:

Käive = OMOA / RP SB x D K, (1)

kus OMOA on materiaalse käibevara keskmine jääk;

RP SB - müüdud tooted hinnatud soetusmaksumuses (müüdud toodete maksumus);

D k - päevade arv analüüsitud perioodil.

Käibemäära arvutamisel päevades kasutatakse ainult MOA-d, s.o. vahendid, mis on otseselt seotud tootmisprotsessiga, ja selle näitaja nimetaja sisaldab müüdud kauba maksumuse väärtust. See näitaja kajastab ühe käibekapitali käibe keskmist kestust päevades.

2. Käibe suhtarv arvutatakse järgmise valemi abil:

Kobor = RP SB / OMOA. (2)

See näitaja iseloomustab MOA tehtud pöörete arvu, s.o. näitab, millise osa kulust annab üks MOA keskmistest aastasaldodest investeeritud rubla.

3. Ainuüksi nende näitajate põhjal ei ole võimalik hinnata seost MOA käibe ja ettevõtte poolt analüüsitud aja jooksul saavutatud lõpptulemuse vahel. Seetõttu on soovitatav määrata MOA kasumlikkuse näitaja, mis iseloomustab nende fondide kasutamise tõhusust:

REN OMOA = K p x REN RP = (RP SB / OMOA) x (P / RP SB) = P / OMOA, (3)

kus P on müügikasum.

Aasta jooksul suurendas Novointerinvest LLC oma käibekapitali 13 448 tuhande rubla võrra. (65%), kuid nende osatähtsus kogu kasutatud käibekapitalis vähenes aastaga 6,9%, mistõttu on ettevõte sunnitud oma käibekapitali asendama laenatud ja kaasatud omadega.

Mida suurem on mobiilse osa osatähtsus käibekapitali struktuuris, eelkõige valmistoodetes, debitoorsetes võlgnevustes, tooraines, seda suurem on muude asjaolude võrdsuse korral nende kasutamise efektiivsus.

Nagu nähtub tabelist 2.4., toimus analüüsitud perioodil MOA käibe kiirenemine ligikaudu 35 päeva võrra, mille tulemusena suurenes käibevara tsüklite (käibete) arv ligikaudu kümne (+9932) käibe võrra. Samuti on tõusnud toote kasumlikkus 3% ja MOA kasumlikkus 167,839%.

Seega tulenes materiaalse käibevara käibe arvu kasv müügimahu kasvutempo tõttu, mis ületas MOA keskmiste saldode kasvutempo (vt tabel 2.6.).

Analüüsi tulemusi kasutatakse käibevara käibeprotsessi hindamisel rubla tootluse seisukohalt müüdud toodete mahu näol, mille ettevõte sai ühest MOA-sse investeeritud vahendite rublast. See võimaldab teil kasutada käibekordaja faktoranalüüsi tulemusi, et mõõta MOA rublast ettevõttele kasumi kujul saadavat tulu, s.o. MOA kasumlikkuse mõõtmiseks.

Faktoranalüüsi tulemused võimaldavad järeldada, et MOA kasumlikkuse kasv tulenes järgmiste näitajate muutumisest:

 käibekordaja (+119,18%):

Δ K pööre Ren RP PLAN = (+9,932) x 12 = +119,18;

 toote kasumlikkus (+48,65%):

Cobor fact x Δ REN RP = 16,217 x (+3) = +48,65.

Seega tõi käibevarade käibe kasv ligikaudu kümne (Δ K = +9,932) pöörde võrra (või teisest küljest käibevara käibeperioodi lühenemine kaasa kasumi kasvu +31 793,3 tuhande rubla võrra). ). Toote kasumlikkus kasvas 3%. Tuleb märkida, et MOA saldode kasvutempo oli 1,66 korda (26 700 / 16 110), mis avaldas positiivset mõju tootemüügi kasumi kasvule (kasv 7 987 tuhat rubla).

Kavandatav metoodika võimaldab täielikumalt paljastada MOA kasutamise tulemuslikkuse näitajate kujunemise sisemehhanismid, mõõta peamiste tegurite rühmade mõju ning hinnata täiendavaid sisemisi reserve ja kasutamata võimalusi korrektseks ja teadlikuks muutmiseks. juhtimisotsused.

Kasutatud viidete loetelu

1. Galuškova, L.N. Juhend erialal “Tööstusettevõtete majandus” kursusetööde sooritamiseks rahandus- ja majandusteaduskonna eriala 1-25 päevaõppe üliõpilastele 01.07.-2007-12s.
2. Galuškova, L.N. Ettevõtlusökonoomika: õppe- ja metoodiline kompleks õpilastele. ökonoomne eri/komp. ja üldine toim. L.N. Galuškova. - Novopolotsk: PSU, 2007. - 240 lk.
3. Volkov, O.I. Ettevõtlusökonoomika: õpik / Toim. prof. O.I. Volkova. – 2. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: INFRA-M, 1999.- 520 lk.
4. Iljina, A.I. Ettevõtlusökonoomika: õpik. abi õpilastele erialasid õppivad ülikoolid. 080103 “Rahvamajandus” ja majandus. eriline/ A.I. Iljina – 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: Uued teadmised, 2005, 2006.-697 lk.
5. Skamai, L.G., Trubochkina, M.I. Ettevõtete majandusanalüüs: õpik. - M.:INFRA-M, 2006.- 295 lk.
6. Susha, G.Z. Ettevõtlusökonoomika: õpik. käsiraamat.- M.: Uued teadmised 2003.- 383 lk.
7. Volkov, O.I., Sklyarenko, V.K. Ettevõtte majandus.: loengute kursus, -M.: INFRA-M.-2006.-280 lk.
8. Bogachenko, V.M., Kirillova, N.A. Raamatupidamine: Õpik. - 4. trükk, muudetud. ja täiendav -Doni-äärne Rostov: Phoenix, 2003. -480 lk.

9. Polyak, G.B., Finantsjuhtimine. Õpik ülikoolidele M: ​​Prima, 2003.-250 lk.

1. Kravchenko L.I. Majandustegevuse analüüs kaubanduses. - Mn.: Kõrgkool, 1995 - 415 lk.

11. Savitskaja, G.V. Majandusanalüüs: Õpik. / G.V. Savitskaja. -9. väljaanne, rev. - M.: Uued teadmised, 2004. -640 lk.

1. Anosov, V.M. Käibekapitali efektiivsuse juhtimise korraldus tänapäevastes tingimustes/V.M. Anosov // Majandus. Rahandus. Juhtimine.-2006, nr 12.-P.67-72.
2. Akulich, V.V. Käibekapital: mõiste, tähendus ja analüüsivahendid / V.V. Akulich // Majandus. Rahandus. Juhtimine - 2007, nr 4. - Lk 21-27.
3. Bogdanovskaja, L. Bilansi analüüsimine: meie enda käibekapitali hinnang/L. Bogdanovskaja//Maksud ja raamatupidamine.-2007-Nr.5(113)-P.17-27.

1. Lebedeva, S.N. Kaubandusettevõtte ökonoomika. - Mn.: Uued teadmised, 2002. - 240 lk.
2. Kravchenko, L.I. Raamatupidamine kaubanduses ja avalikus toitlustuses/Toim. L.I. Kravtšenko. - Mn.: FAA, 2000. - 528 lk.
3. Pankov, A.D. Raamatupidamine ja analüüs välisriikides - Mn.: Ökoperspektiiv, 1998 - 238lk.
4. Efimova, O.P. Toitlustus- ja kaubandusettevõtete ökonoomika. - Mn.: Uued teadmised - 2002 - 371 lk.
5. Balabanov, I.T. Finantsanalüüs ja äriüksuse planeerimine. - M.: Uued teadmised, 2002- 249 lk.
6. Gerasimova, V.I. Majandustegevuse analüüs: Loengute kursus. II osa / V.I. Gerasimova, G.L. Kharevitš - Mn.: Juhtimisakadeemia Valgevene Vabariigi presidendi juures, 2005. -380 lk.

RAKENDUS

VARA	Rea number	Aruandeperioodi alguses (tuhandetes rublades)	Aruandeperioodi lõpus (tuhandetes rublades)
1.PÕHIVARA
Immateriaalne põhivara
Põhivara
Ehitus pooleli
Pikaajalised finantsinvesteeringud, sealhulgas:
Investeeringud teistesse organisatsioonidesse
1. JAOTISE KOKKU:
2. KÄIBEVARA
Tarned, sealhulgas:
toorained ja tarvikud
Pooleliolevate tööde kulud
Valmistooted
Edasilükkunud kulud (FPR)
Debitoorsed arved (mille makseid oodatakse 12 kuu jooksul pärast aruandekuupäeva), sealhulgas:
Sularaha, sealhulgas:
Muu käibevara
2. JAOTISE KOKKU:
	Rea number	Aruandeperioodi alguses (tuhat rubla)	Aruandeperioodi lõpus (tuhat rubla)
3.KAPITAL JA RESERVID
Põhikapital
Lisakapital
Reservkapital, kaasa arvatud:
Reservid moodustatud vastavalt õigusaktidele
Eelmiste aastate jaotamata kasum
Sihtfinantseerimine ja tulud
3. JAOTISE KOKKU:
4.PIKAAJALISED KOHUSTUSED
Laenatud vahendid, sealhulgas:
Pangalaenud
4. JAOTISE KOKKU:
5. LÜHIAJALISED KOHUSTUSED
Laenatud vahendid
Võlad, sealhulgas:
Tarnijad ja töövõtjad
Palga eest
Võlg riigi eelarvevälistele fondidele
Võlg eelarvele
Muud võlausaldajad
tulevaste perioodide tulud
5. JAOTISE KOKKU:

Iga turumajanduse segmendis asuv ettevõte tegutseb kasumi teenimise eesmärgiga. Tagamaks, et selle summa oleks võimalikult suur, teeb juhtkond mitmeid otsuseid kõigi näitajate optimeerimiseks. Vajalikku infot aitab koguda ettevõtte finants- ja analüütiline teenus.

Tema töö üheks olulisemaks valdkonnaks on sellise näitaja nagu käibekapitali käive uurimine. Kasumi suurus sõltub otseselt selle kiirusest. Tehes ettevõtte tegevuse kvalitatiivset analüüsi käibekapitali voo näitajate osas, on võimalik jälgida negatiivseid suundumusi ettevõtte arengus ja neid tulevikus kõrvaldada.

Käibekapitali koguväärtus

Käibekapital kujutab endast ressursse, mis on eraldatud ringlevatesse ja tootmisfondidesse erinevate organisatsioonide majandustegevuse järjepidevuse edendamiseks.

See ettevõtte omadus moodustab vara, mis ühe tsükli jooksul kannab kogu maksumuse tootele. Samal ajal kaotab käibekapital oma materiaalse vormi. Aeg, mille jooksul üks tootmistsükkel toimub, peegeldab ettevõtte käibekapitali käibekordajat.

Kapitali ringlus läbib kolm etappi. Hankeetapis investeeritakse rahalised allikad toodete valmistamiseks vajalikesse ressurssidesse. Edasi tuleb tootmisetapp. Tooraine, tarvikud jms konverteeritakse valmistoodeteks. Viimane etapp on müük. Ettevõte saab rahalisi vahendeid, mis kajastavad tema tegevuse tulemusi.

Käibevara struktuur

Käibekapitali käive väärib finantsjuhtide ja juhtkonna kõrgendatud tähelepanu. See indikaator näitab, kui kiiresti tootmistsükkel. See hõlmab käibe- ja tootmisfonde.

Et leida võimalusi käibekapitali käibe kiirendamiseks selle perioodi kestuse lühendamisega, on vaja aru saada, millised ressursid tsüklisse kaasatakse.

Ringlusfondid vastutavad kapitali liikumise teenindamise eest. Nende hulka kuuluvad varudesse investeeritud finantsallikad, tasumata saadetud tooted, kontodel ja arvel olevad rahad, samuti arveldusraha. Ettevõtete käibekapitali käibe määrav koefitsient sõltub suuresti ülaltoodud ressursside suurusest.

Käibekapitali suurus

Tootmisprotsessi korraldamise peamiseks kriteeriumiks on selle järjepidevus, sidusus ja kiirus. Arvutades alloleva valemi abil käibekapitali käibe suhtarvu, peavad finantsanalüütikud määrama optimaalse ressursside hulga.

See on nende minimaalne suurus, mis suudab tagada valmistoodete täieliku tootmise. Selleks on käibekapital normeeritud. See protseduur viiakse läbi jooksva planeerimise ajal. Sel juhul võetakse arvesse kõiki uuritava objekti toimimise iseärasusi.

Ratings

Optimaalsed käibekapitali käibe näitajad saavutatakse ressursside ratsionaalse kasutamisega. Ettevõtte tõrgeteta toimimiseks määratakse tooraine, kütuse, pooltoodete jms kulunormid ja kogused.

Kui ressursse ei piisa, tekib seisakuid. See toob kaasa kavandatud programmide alatäitmise. Ja liigne kogunemine aitab kaasa irratsionaalne kasutamine rahalised allikad. Käibekapitalis külmutatud vahendeid saaks kasutada uute seadmete ostmiseks, Teaduslikud uuringud jne.

Seetõttu täidab normeerimine väga olulist funktsiooni, vähendades käibekapitali käibeperioodi. Planeerimine toimub tootmistingimusi arvestades võimalikult vastutustundlikult.

Tõhususe märk

Käibekapitali genereeritakse erinevatest allikatest. Need võivad olla ettevõtte puhaskasum, pangalaenud, ärilised edasilükatud maksed, aktsionäride kapital, eelarvesüstid, võlad.

Sel juhul on nii tasulised kui tasuta allikad. Seetõttu peaks ringlusse lastud rahandus tooma suuremat kasumit kui nende kaasamise tasu. Täieliku analüüsi tegemiseks arvutatakse järgmised käibekapitali käibe näitajad:

• käibe suhe;
• ühe tsükli kestus;
• koormustegur.

Sellesuunalise optimeerimisprotsessi jaoks on oluline tagada parim suhe kasumlikkuse ja maksevõime, enda ja laenatud finantsallikate vahel. Seetõttu tehakse analüüs globaalselt.

Ilma kapitalistruktuuri optimeerimiseta, mis kajastub raamatupidamise aastaaruande vormil 1 “Bilanss”, ei ole võimalik saavutada rahuldavat tulemust.

Arvutusvalemid

Käibekapitali hindamiseks kasutatakse teatud näitajate süsteemi. Algselt määrab analüütik uuritaval perioodil esinevate tsüklite koguarvu. Sellest seisukohast lähtudes määratakse käibekapitali käive, mille valem on toodud allpool, järgmiselt:

• Kob = Müügitulu: keskmine käibekapitali suurus.

Selliseks analüüsiks vajate andmeid vormidest 1 ja 2. Valemil põhinev arvutus on järgmisel kujul:

• Kob = s. 2110 vorm 2: (lk 1100 (perioodi algus) + lk 1100 (perioodi lõpp)): 2.

Selle näitaja esitamiseks päevades näeb käibekapitali käive, mille valem on toodud allpool, järgmine:

• T = D: Kob, kus D on päevade arv uuritaval perioodil (võib olla 360, 90 või 30 päeva).

Hooajakaupa tootvate ettevõtete puhul tuleb selliseid arvutusi teha kord kvartalis või kord kuus. See muudab normeerimise lihtsamaks. Et arvutada, milline komponent mõjutab tugevamini ühe tsükli voolu pidurdamist, tuleks määrata erakäive.

Iga käibevara hulka kuuluv rühm arvutatakse eraldi esitatud valemite abil.

Arvutamise näide

Käibekapitali käibe arvutamise paremaks mõistmiseks peate analüüsima näite abil. Kui on teada, et uuritaval perioodil (aasta) sai ettevõte 20% vähem müügitulu, näitab see, et tema kapital ei tööta korralikult.

Samal ajal tegi analüütik kindlaks, et keskmine käibevara arv kasvas jooksval perioodil 200 tuhandelt 240 tuhandele rublale. Selliste muutuste mõju kajastub möödunud ja käesoleva perioodi käibe suhtarv. Arvestus jooksva perioodi kohta on järgmine:

• Cob1 = (1–0,2) BP0: Cob1 = 0,8 BP0: 240.

Eelmise perioodi näitaja on järgmine:

• Cob0 = BP0: Cob0 = BP0: 200.

Käibe muutumise koefitsient määratakse järgmiselt:

• d = Cob1: Cob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.

Sellest võib järeldada, et tootmistsükkel vähenes 33%. Käibevara struktuuri põhjalikuma uurimisega on võimalik leida võimalusi selle probleemi lahendamiseks. Täiendavad ressursid külmutati ringluses.

Vabastamine või ringlusse kaasamine

Käibekapitali käibe aeglustamine või kiirendamine toob kaasa rahaliste vahendite kaasamise või vabastamise. Nende vahendite summa arvutamiseks kasutatakse järgmist valemit:

• OS = BP (perioodi lõpp): D x (T (perioodi lõpp) - T (perioodi algus)).

Selliste muutuste majanduslik mõju teeb analüütikule selgeks, kas uuritaval perioodil kasutati ressursse ratsionaalselt. Kui tsükkel kiireneb, siis sama suure käibekapitali juures saab ettevõte rohkem kasumit tänu rohkema valmistoodangu tootmisele.

Kiirendusteed

Ühe tsükli kiiruse suurendamiseks on teatud viise. Käibekapitali käivet soodustab kasutuselevõtt tehnoloogiline protsess uus tehnoloogia, kaasaegne teaduse areng.

Tootmine peaks olema võimalikult mehhaniseeritud ja automatiseeritud. See vähendab ühele tehnoloogilisele toimingule kuluvat aega. Uued seadmed toodavad kiiremini suur kogus valmistooted. Samuti tuleks uurida logistika ratsionaalsust.

Ka müügiprotsess võib vajada optimeerimist. Kui ettevõttel on palju debitoorseid võlgnevusi, on vaja üle vaadata arvestuskord. Näiteks sularahavabale süsteemile üleminek kiirendab protsessi mõnevõrra. Konkreetsete näitajate uuring aitab kindlaks teha, millistel tsükli hilinemise etappidel esineb. Juhtkond peab jälgima käivet. Kui avastatakse negatiivseid suundumusi, kõrvaldatakse need võimalikult kiiresti.

Käibekapitali käibe optimeerimisega kasutab ettevõte oma ressursse efektiivsemalt. See toob kaasa suurema sissetuleku.

Kursuse töö

distsipliinis "Majandus"

teema: « Käibekapitali käibe kiirenemise mõju"

SISSEJUHATUS

ETTEVÕTTE KÄIBEKAPITALI TEOREETILISED ALUSED

PÕHIMEETMETE ARENDAMINE KÄIBEKAPITALI KASUTAMISE PARANDAMISEKS JA KÄIBE OPIMISEERIMISEKS

KOKKUVÕTE

SISSEJUHATUS

Selles kursusetöö Käibekapital on üks ettevõtte vara komponente. Nende kasutamise seisukord ja tõhusus on selle eduka tegevuse üks peamisi tingimusi. Turusuhete areng määrab nende korraldamiseks uued tingimused. Kõrge inflatsioon, maksmata jätmine ja muud kriisinähtused sunnivad ettevõtteid muutma käibevara poliitikat, otsima uusi täiendusallikaid ja uurima nende kasutamise efektiivsuse probleemi.

Tõhusust parandavate meetmete süsteemis sotsiaalne tootmine Oluline koht on käibekapitali ratsionaalse kasutamise küsimustel kõigis inimtegevuse valdkondades.

Käibekapitali analüüsi läbiviimine on finantsaruannete analüüsi kõige olulisem valdkond, kuna muutused käibekapitali dünaamikas ja struktuuris määravad ära ettevõtte maksevõime, tootmisvõimsused ja nõudluse selle ettevõtte järele turul. .

Käibekapitali käive on üks olulisemaid näitajaid, mis iseloomustavad ettevõtte käibekapitali kasutamise intensiivsust ja äritegevust. Organisatsiooni finantsseisund sõltub otseselt sellest, kui kiiresti muutuvad käibevaradesse investeeritud vahendid reaalseks rahaks.

Käesoleva kursusetöö eesmärgiks on analüüsida käibekapitali käibe kiirendamise mõju tootmise kui terviku efektiivsusele.

Selle eesmärgi saavutamiseks lahendatakse kursusetöös järgmised ülesanded:

ettevõtte käibekapitali kontseptsiooni, koosseisu ja struktuuri arvestamine;

ettevõtte käibekapitali käibe näitajate ja selle kiirendamise võimaluste uurimine;

uurimisobjekti käibekapitali käibe analüüs;

erinevate tegurite mõju arvestamine muutustele ettevõtte käibekapitali struktuuris.

põhimeetmete väljatöötamine käibekapitali parendamiseks ja kasutamiseks ning käibe optimeerimiseks.

Seda teemat uurivad osaliselt järgmised autorid: N.V. Kolchina, Mezdrikov Yu.V., Romanovsky M.V.

Kursusetöö koosneb sissejuhatusest, kolmest peatükist ja kokkuvõttest.

Esimeses peatükis käsitletakse läbiviidud käibekapitali struktuuri analüüsi olemust ja eesmärki Võrdlevad omadused käibekapitali struktuuri analüüsimise meetodid ja kaaluti kaasaegsed probleemid seotud käibekapitali ja debitoorsete arvete haldamise struktuuri optimeerimisega.

Kolmandas peatükis esitatakse meetmed uurimisobjekti käibekapitali struktuuri optimeerimiseks, samuti antakse soovitusi uurimisobjekti nõuete haldamiseks.

1. ETTEVÕTTE KÄIBEKAPITALI TEOREETILISED ALUSED

1 Ettevõtte käibekapitali kontseptsioon, koosseis ja struktuur. Käibekapitali ringlus ja selle etapid

Peab ütlema, et igal tootmis- või muu äritegevusega tegeleval kaubandusorganisatsioonil peab olema reaalne, s.o. funktsionaalne vara või aktiivkapital põhi- või käibekapitali kujul.

Käibekapital ehk käibekapital on fondid protsessi teenindamiseks samaaegselt tootmisprotsessis ja toodete müügiprotsessis osaleva ettevõtte ettevõtlustegevus.

Nende peamine eesmärk on tagada ettevõtte tootmistegevuse järjepidevus ja rütm.

Käibekapital on osa ettevõtte käibevarasse investeeritud kapitalist. Vastavalt materiaalsetele omadustele hõlmab käibekapital: tööobjekte (tooraine, kütus), ettevõtte ladudes olevaid valmistooteid, edasimüügiks mõeldud kaupu, sularaha ja vahendeid arveldustes.

Käibekapitali mõistetakse tavaliselt tootmises kasutatavate varade maksumuse rahalise väljendusena, see tähendab ladudes olevate toorainete ja tarvikute, lõpetamata toodangu, ladudes olevate valmistoodete, aga ka arvelduste vahendite - peamiselt lähetatud võlafondide. kuid tasumata tooted ja debitoorsed arved, samuti ettevõtte raamatupidamises olev raha.

Käibekapitali põhieesmärk on tagada toodete tootmise ja müügi pidev protsess, äritegevuse finantseerimise terviklikkus ja õigeaegsus.

Autorite Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. on antud järgmine käibekapitali ja käibekapitali definitsioon: „Käibekapital on tootmisvahendite osa, mis tootmistsükli jooksul täielikult ära kulub, tavaliselt sisaldab materjale, toorainet, kütust, energiat, pooltooteid, varuosi. , pooleliolev toodang, edasilükkunud kulud, arvestatuna rahas. Käibekapitali maksumus määratakse nende üksikute liikide kulude summeerimisel.

Käibekapital on ettevõtte kapitali kõige liikuvam osa, mis erinevalt põhikapitalist on sujuvam ja hõlpsamini sularahaks muudetav.

Käibekapital kajastub ettevõtte bilansi teises varade osas ja jaguneb vastavalt selle funktsionaalsele rollile tootmis- ja ringlusprotsessis:

ringlusfondid.

Töötavad tootmisvarad teenindavad otseselt tootmissfääri ja hõlmavad varusid (tooraine, materjalid, kütus), lõpetamata toodangut, omatoodangu pooltooteid ja edasilükkunud kulusid.

Töötavad tootmisvarad kulutatakse täielikult esimese tootmistsükli jooksul ning nende maksumus kantakse täielikult ja koheselt valmistoodete maksumusse (materjalikulude all).

Töötavate tootmisvarade peamine majanduslik omadus on nende kasutusiga alla 12 kuu, maksumus alla 10 tuhande rubla. või 20 tuhat rubla. olenevalt maksu- või raamatupidamiseesmärkidest.

Teine käibekapitali element - ringlusfondid - on otseselt seotud ringlusprotsessiga, st kaupade müügiga ja hõlmab valmistooteid, tarnitud kaupu, saadaolevaid arveid ja sularaha.

Seega on käibekapital (kapital) raha, mis suunatakse ringlevatesse tootmisvaradesse ja käibefondidesse, et tagada tootmistegevuse ja kauba müügiprotsessi järjepidevus ja rütm.

Seega võib käibekapitali majandusliku sisu järgi liigitada:

töötavad tootmisvarad;

ringlusfondid.

Käibekapitali jagunemine ringlevateks tootmisvaradeks ja ringlusfondideks on tingitud kahe individuaalse raharingluse sfääri olemasolust: tootmissfäär ja ringlussfäär. Käibekapital ja käibefondid on nende rakendusala iseärasusi kajastades omavahel seotud ja üksteisest sõltuvad. Seetõttu saavutatakse käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmine nii käibekapitali kui ka käibevahendite parema kasutamisega.

Käibekapitali koostise all mõistetakse elementide kogumit, mis moodustavad ringleva tootmisvara ja käibefondi.

Käibekapitali struktuuri all mõistetakse elementide vahelist suhet käibekapitali kogusummas. Seda mõjutavad konkreetse tootmise korralduse iseärasused, logistika ja laoartiklite eest tasumise aktsepteeritud kord. Struktuuri uurimine on aluseks tulevaste käibekapitali koostise muutuste prognoosimisel.

Käibekapitali elemendid on: tooraine, algmaterjalid ja ostetud pooltooted; abimaterjalid; kütus ja kütus; mahutid ja pakkematerjalid; varuosad remondiks; tööriistad, majapidamisseadmed ja muud kantavad esemed; lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted; Tulevased kulud; valmistooted; saadetud kaubad; sularaha; võlgnikud; teised.

Sõltuvalt nende kohast ja rollist taastootmisprotsessis jagatakse käibekapital järgmistesse nelja rühma:

varudesse investeeritud vahendid;

lõpetamata toodangusse investeeritud vahendid ja edasilükkunud kulud;

valmistoodetesse investeeritud vahendid;

sularaha ja arveldusfondid.

Planeeringu astme järgi jaotatakse käibekapital standardiseeritud ja mittestandardseks. Mittestandardsete kaupade hulka kuuluvad saadetud kaubad, sularaha ja arveldatud vahendid. Kõik muud käibekapitali elemendid kuuluvad normeerimisele

Käibekapital jaguneb moodustamise allikate järgi omaks (ja samaväärseks) ja laenatuks

Oma- ja laenuvahendite olemasolu ettevõtte käibes on seletatav tootmisprotsessi korralduse iseärasustega. Tootmisvajaduste rahastamiseks on pidev minimaalne rahasumma tagatud meie omavahenditest. Ajutine rahavajadus, mis tekkis ettevõttest sõltuvatel ja sõltumatutel põhjustel, kaetakse laenu- ja muude laenuallikatega.

Nende liikumisel läbib käibekapital kolm järjestikust etappi: rahaline, tootlik ja kauba.

Raharingluse esimene etapp on ettevalmistav. See esineb tsirkulatsioonisfääris. See on koht, kus sularaha konverteeritakse laoseisuks.

Tootmisstaadium on otsene tootmisprotsess. Selles etapis jätkatakse loodud toodete soetusmaksumuse avanseerimist, kuid mitte täies mahus, vaid kasutatud tootmisvarude maksumuse, töötasu ja sellega seotud kulude, samuti põhivara ülekantud maksumuse ulatuses. , on lisaks täiustatud. Ringlusringi produktiivne etapp lõpeb valmistoodete vabastamisega, pärast mida algab selle rakendamise etapp.

Ringlusringi kolmandas etapis jätkatakse tööprodukti (valmistoodete) edasiviimist samas mahus kui teises etapis. Alles pärast seda, kui toodetud toodete väärtuse kaubavorm muutub rahaks, taastatakse ettemakstud vahendid osa toodete müügist saadud tulu arvelt. Ülejäänud summa moodustab sularahasääst, mida kasutatakse vastavalt oma jaotusplaanile. Osa säästust (kasumist), mis on mõeldud käibekapitali laiendamiseks, lisatakse neile ja lõpetab nendega järgnevad käibetsüklid.

Rahaline vorm, mille käibevara oma ringluse kolmandas etapis omandab, on samal ajal ka rahaliste vahendite käibe algstaadium.

Käibekapital liikumise ajal on kõikides etappides ja igas vormis. See tagab pideva tootmisprotsessi ja ettevõtte katkematu töö.

Ettevõtte käibekapitali olemasolust sõltuvad suuresti ettevõtte rütm, sidusus ja kõrge tulemuslikkus. Rahaliste vahendite liigne suunamine reservidesse, mis ületab tegeliku vajaduse, toob kaasa ressursside ammendumise ja nende ebatõhusa kasutamise.

2 Ettevõtte käibekapitali käibe näitajad

Ettevõtte tootmistsükli edukas elluviimine sõltub käibekapitali seisust, sest käibekapitali puudumine halvab ettevõtte tootmistegevuse, katkestab tootmistsükli ning viib lõpuks ettevõtte suutmatuseni oma kohustuste eest tasuda ja pankrotti.

Nende käibel on suur mõju käibevara seisule. See ei määra mitte ainult äritegevuseks vajaliku minimaalse käibekapitali suurust, vaid ka varude omamise ja hoidmisega seotud kulude suurust jne. See omakorda mõjutab tootmiskulusid ja lõpuks ka ettevõtte finantstulemusi. Kõik see eeldab pidevat käibevarade jälgimist ja nende käibe analüüsi.

Käibevara kasutamise efektiivsust iseloomustab majandusnäitajate süsteem, eelkõige käibekapitali käive. Ettevõtte teatud tüüpi käibevaradel on erinevad käibemäärad. Käibenäitajad kajastavad ettevõtte käibevara struktuuri ja sõltuvad nende liikidest, varudest ja saadaolevatest arvetest. Käibekapitali käive tähistab ühe täieliku raharingluse kestust hetkest, mil käibekapital sularahas varuks konverteeritakse kuni valmistoodete väljastamise ja müügini.

Käibekordaja on pöörete arv, mida käibekapital teatud perioodi jooksul teeb.

3 võimalust käibekapitali käibe kiirendamiseks

Ettevõtte käibekapital on pidevas liikumises, tehes vooluringi. Ringlussfäärist liiguvad nad tootmissfääri ja siis tootmissfäärist - jälle ringlussfääri jne. Raha ringlemine algab hetkest, kui ettevõte maksab materiaalsete ressursside ja muude tootmiseks vajalike elementide eest ning lõpeb nende kulude tagastamisega toodete müügist saadava tulu näol. Seejärel kasutab ettevõte vahendeid taas materiaalsete ressursside ostmiseks ja tootmisse viimiseks.

Aeg, mille jooksul käibevara läbib tervikliku vooluringi, s.o. läbivad tootmisperioodi ja ringlusperioodi, mida nimetatakse käibekapitali käibe perioodiks. See näitaja iseloomustab rahaliste vahendite liikumise keskmist kiirust ettevõttes või tööstuses. See ei lange kokku teatud tüüpi toodete tegeliku tootmis- ja müügiperioodiga.

Käibekapitali juhtimine seisneb tootmisprotsessi järjepidevuse tagamises ja kõige väiksema käibekapitaliga toodete müügis. See tähendab, et ettevõtete käibekapital peab olema sobivas vormis ja minimaalses, kuid piisavas mahus jaotatud kõikide ringluse etappide vahel. Käibekapital on igal hetkel alati samaaegselt ringluse kõigis kolmes etapis ja ilmub sularaha, materjalide, poolelioleva toodangu ja valmistoodete kujul.

Kaasaegsetes tingimustes, mil ettevõtted on täielikult isefinantseerivad, on käibekapitali vajaduse õige kindlaksmääramine eriti oluline.

Tööstusettevõtete käibekapitali efektiivset kasutamist iseloomustavad kolm põhinäitajat.

Käibe suhtarv, mis määratakse hulgimüügihindades toodete müügimahu jagamisel ettevõtte keskmise käibekapitali jäägiga. See iseloomustab ettevõtte käibekapitali teatud perioodi (aasta, kvartali) käivete arvu või näitab müüdud toodete mahtu 1 rubla kohta. käibekapitali.

Pöörete arvu suurenemine toob kaasa kas toodangu suurenemise 1 rubla võrra. käibekapitali või sellele, et samale tootmismahule on vaja kulutada väiksem hulk käibekapitali.

Käibekapitali kasutamise määr, mille väärtus on käibekordaja pöördväärtus. See iseloomustab kulutatud käibekapitali suurust 1 rubla kohta. müüdud tooteid.

Ühe käibe kestus päevades, mis leitakse perioodi päevade arvu jagamisel käibe suhtega. Mida lühem on käibekapitali käibe kestus või mida rohkem ringlusi nad teevad sama müüdud tootemahuga, seda vähem on vaja käibekapitali ja vastupidi, mida kiiremini käib ringluses olev vara ringlema, seda tõhusamalt. neid kasutatakse.

Käibekapitali käibe kiirendamise mõju väljendub nende vabanemises ja vajaduse vähenemises nende kasutamise paranemise tõttu. Eristatakse absoluutset ja suhtelist käibekapitali vabastamist.

Absoluutne vabastamine peegeldab käibekapitali vajaduse otsest vähenemist.

Suhteline vabanemine kajastab nii käibekapitali suuruse kui ka müüdud toodete mahu muutust. Selle määramiseks tuleb arvutada aruandeaasta käibekapitali vajadus, lähtudes selle perioodi tegelikust tootemüügi käibest ja eelmise aasta käibest päevades. Erinevus annab vabastatud vahendite summa.

Kaubandusettevõtete käibekapitali kasutamise efektiivsust mõjutavad paljud tegurid, sageli vastupidises suunas. Mõju laiuse ja kontrollitavuse astme alusel võib tegurid tinglikult rühmitada kolme rühma: üldmajanduslikud, organisatsioonilised ja tehnilise progressiga seotud.

Üldiste majandustegurite hulka kuuluvad: kaubavahetuse väärtuse ja selle struktuuri muutused; tootmisjõudude paigutamine; kaupade ringluse sfääris ja seda teenindavates tööstusharudes kasutatava sotsiaalse töö tootlikkuse dünaamika; majandusarvestuse arendamine.

Majanduslike ja organisatsiooniliste tegurite rühma kuuluvad: kaubandusettevõtete suuruse ja nende spetsialiseerumise muutused: uute kaubandusmeetodite kasutuselevõtt jne.

Tehnilise progressiga seotud tegurid on: kaubandust teenindavates tööstusharudes (transport, side, kommunaalteenused) kasutatavate tehnoloogiate ja seadmete muutused; kauplemisprotsesside automatiseerimine.

Käibekapitali kasutamise efektiivsust ja käibe kiirenemist mõjutavad tegurid, mis nii nende väärtust suurendavad kui ka vähendavad.

Käibekapitali suurendavad tegurid on: kaubandusteenuste kvaliteedi tõstmine, kaupluste võrgu laiendamine uusehitiste piirkondades, kaubanduskäibe struktuuri muutmine aeglase käibega kaupade osakaalu suurendamise suunas jne.

Käibekapitali vähendamist soodustavad: materiaalsete ja rahaliste ressursside kokkuhoid; majandusarvestuse põhimõtete laialdane juurutamine kaubandusettevõtete (liitude) tegevusse.

Käibekapitali suurust määravad tegurid võivad olla objektiivsed, st konkreetse ettevõtte tegevusest sõltumatud ja subjektiivsed. Subjektiivsete hulka kuuluvad näiteks käibekapitali ratsionaalne kasutamine, käibeplaani täitmine, kasutatavad teenusevormid, krediidi- ja finantsdistsipliinist kinnipidamine.

Kaubandusettevõtetes sõltuvad reservid ja käibekapitali käibe kiirendamise viisid üldistatud kujul kahest tegurist: käibe mahust ja käibekapitali suurusest. Käibe kiirendamiseks peate:

parandada toodete levitamist ja normaliseerida käibekapitali paigutust;

Täielikult ja rütmiliselt ellu viia äriplaane;

parandada kaubanduse korraldust, juurutada progressiivseid müügivorme ja -meetodeid;

parandada arveldusi tarnijate ja ostjatega;

parandada kahjude käsitlemist;

kiirendada vahendite käivet, parandades kaubandustulu laekumist, piirates rangelt sularahajääke kaubandusettevõtete kassades, transiidil, pangakontol;

minimeerida olmematerjalide, väheväärtuslike ja kantavate esemete, seadmete, tööriiete laoseisu laos, vähendada aruandekohustusi, ajatatud kulusid;

Vältige saadaolevaid arveid.

Kaubandusettevõtete käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub seega eelkõige suutlikkusest neid juhtida, parandada kaubanduse korraldust, tõsta kaubandus- ja äritegevuse taset. rahalist tööd.

Erilist tähelepanu pööratakse teatud tüüpi käibevarade puhul tuvastatud kõrvalekallete põhjuste uurimisele ja nende optimeerimise meetmete väljatöötamisele. Varude suurenemine võib tuleneda puudujääkidest kaubanduse korralduses, reklaamis, klientide nõudluse uurimises, muudes turundustegevustes ning aegunud ja aeglaselt liikuvate kaupade olemasolust.

Suured kassas ja teel olevad sularahajäägid tekivad jaekaubanduse käibe ebakorrapärasest arengust, tulude mitteõigeaegsest üleandmisest panka, kasutamata vahenditest ja muudest sularahadistsipliini rikkumistest. Muude laoartiklite ülemäärased jäägid tulenevad liigsete ja mittevajalike materjalide, tooraine, kütuse, väheväärtuslike ja kantavate esemete ning muude materiaalsete varade olemasolust või soetamisest. Kauba-, materjalide-, tooraine- ja kütusevarusid on võimalik vähendada optimaalsete suurusteni läbi nende hulgimüügi või vahetustehingu, ühtse ja sagedase tarne. Kauba- ja sularahajääkide normaliseerumist kassas ja transiidis soodustab jaekaubanduse käibe rütmiline areng. Pangakontodel tuleks hoida minimaalsed nõutavad rahasummad ja kõik vabad saldod kanda üle ennetähtaegne tagasimaksmine saadud laene, investeerida väärtpaberitesse, anda laenu juriidilistele ja üksikisikud. Sihtotstarbeliste fondide ja reservide vahendite ülekulu korral pööratakse põhitähelepanu selle tagasimaksmise ja ennetamise meetmete väljatöötamisele.

2. PÕHIMEETMETE ARENDAMINE KÄIBEKAPITALI KASUTAMISE PARANDAMISEKS JA KÄIBE OPIMISEERIMISEKS JSC HMS PUMPSis

1 Meetmete väljatöötamine uurimisobjekti käibekapitali struktuuri optimeerimiseks

Töö käigus viidi läbi OJSC "HMS Pumps" käibekapitali struktuuri analüüs, mille põhjal on võimalik teha järgmised järeldused.

Analüüsitud perioodil toimus lühiajaliste nõuete vähenemine (erandiks oli 2009. aasta, mille põhjustasid, nagu eelpool mainitud, kriisinähtused riigi- ja maailmamajanduses). Analüüsitud perioodil puuduvad lühiajalised finantsinvesteeringud, mis tähendab, et ettevõte jätkab ainult tootmistegevust ega investeeri oma kapitali.

JSC HMS Pumpsi seisukorra halvenemise üheks põhjuseks võib olla käibekapitali ebaõige kasutamine: raha suunamine saadaolevatesse arvetesse, investeerimine ülereservidesse ja muudel eesmärkidel, millel ajutiselt puuduvad finantseerimisallikad.

Seetõttu on vaja võtta meetmeid, mille eesmärk on optimeerida ettevõtte käibekapitali struktuuri, nimelt:

Ettevõtte finantsseisundi parandamiseks on soovitatav võtta kasutusele meetmed ettevõtte nõuete vähendamiseks. See peaks kaasa tooma ettevõtte bilansi struktuuri optimeerimise ja sellest tulenevalt selle stabiilsuse suurenemise finantsvarade moodustamisel.

nõuete ja võlgnevuste suhte jälgimine (kontroll), kuna nõuete märkimisväärne ülejääk ohustab ettevõtte finantsstabiilsust ja muudab vajalikuks meelitada täiendavaid allikaid rahastamine.

JSC HMS Pumps peaks suurendama oma sularaha osa. Selleks on vaja analüüsida varude kogunemise põhjust, viia läbi turundusanalüüs nõudluse ja pakkumise ning müügiturgude uurimiseks. On vaja võtta tõsisemalt ettevõtte võimalusi, suurendada rahavoogu mitte ainult jooksvateks, vaid ka investeerimis- ja finantstegevuseks. See tugevdab ettevõtte majanduslikku positsiooni ja vähendab äririski investeeringute hajutamise kaudu.

JSC HMS Pumps peab ka vähendama kaupade, materjalide ja kütusetoorme varusid optimaalsete suurusteni. See on võimalik nende hulgimüügi, ühtse ja sagedase tarne kaudu.

Pangakontodel tuleks hoida minimaalselt nõutud rahasummasid ning kõik vabad jäägid kanda saadud laenude ennetähtaegseks tagastamiseks, investeerida väärtpaberitesse ning antud laenu juriidilistele ja eraisikutele. Sihtotstarbeliste vahendite ja reservide ülekulu korral pööratakse põhitähelepanu selle tagasimaksmise ja ennetamise meetmete väljatöötamisele.

Võlgnikult laekuvad vahendid on tootmisettevõtete üks peamisi sissetulekuallikaid. Ostjate kohustuste hilinemine toob kaasa rahapuuduse, suurendab organisatsiooni vajadust jooksvate tegevuste finantseerimiseks käibevahendite järele ja halvendab finantsseisundit. See omakorda toob kaasa vajaduse muuta organisatsiooni ja klientide vahelist arveldussuhet, kujundada välja ratsionaalne laenuandmise ja võlgade sissenõudmise poliitika.

Selleks, et JSC HMS Pumps saaks vähendada saadaolevate arvete kasvu (mida täheldati 2009. aastal) ja jätta see samale tasemele, samuti tagada võlgade tagastamine ja vähendada kahjusid nende tagastamisel, on vaja:

vältige võlgnikke, kellel on suur risk maksmata jätmiseks, näiteks ostjaid, kes pakuvad organisatsioone, kellel on tõsiseid rahalisi raskusi;

vaata perioodiliselt üle kaupade krediidiga müügi maksimumsumma, lähtudes ostjate finantsseisundist;

suure hulga kaupade müümisel väljasta klientidele koheselt arved, et nad saaksid need kätte hiljemalt maksetähtpäevale eelneval päeval;

laenu või krediidi andmisel nõuda tagatisraha summas, mis ei ole väiksem eelseisva makse nõuete summast;

tasuma võlg tasaarvestuse teel, s.o. sama liiki vastuhagi esitamine, esialgse kohustuse asendamine teisega või võlakohustuste muu täitmise võimaldamine.

Loomulikult on ennekõike vaja ära hoida põhjendamatut võlga, tasumata ja lootusetute võlgade kasvu.

Seega moodustame käibevara haldamise kõige olulisemad elemendid:

Samas ka liikluskorraldus sularahavood tuleb läbi viia vastavalt raha laekumise ja väljamineku eelarvele.

käibekapitali arved

KOKKUVÕTE

Käibekapitali kasutamise seisukord ja efektiivsus on ettevõtte eduka toimimise üks peamisi tingimusi. Piiratud ressursid, turumajanduse ebastabiilsus, inflatsioon, maksmata jätmine ja muud kriisinähtused sunnivad ettevõtteid muutma oma poliitikat käibevarade osas, otsima uusi täiendusallikaid ning uurima nende kasutamise ja nende kasutamise tõhususe probleemi. optimaalne suurus.

Kokkuvõtteks tuleb märkida, et analüüsitud perioodil (2007–2009) said JSC HMS Pumps võtmetähtsusega järgmised punktid:

ettevõtte bilansi struktuur tervikuna on positiivne, analüüsitaval perioodil kipuvad käibevarad suurenema (peamiselt varude, nimelt tooraine ja materjalide suurenemise tõttu)

2007. aastal muutub JSC HMS Pumps käibekapital rahaks ligi 4 korda ühe äriperioodi jooksul. 2008. ja 2009. aastal oli see näitaja veidi kõrgem - vastavalt 4,66 ja 4,54. See trend on positiivne, kuna käibevara müüakse kiiremini;

2007. aastal käib JSC HMS Pumps avalik kapital ringlusse 91 päeva jooksul ja konverteeritakse sularahaks. 2008. ja 2009. aastal valmib tiraaž kiiremini: vastavalt 77-79 päevaga. 2009. aastal vähenes selle näitaja väärtus võrreldes 2007. aastaga 12 päeva võrra. Olles neid näitajaid analüüsinud, võime järeldada, et käibe kestuse vähendamine päevades ja vastavalt sellele perioodi käivete arvu suurendamine võimaldab vabastada käibest raha, s.o. neid päästa.

2007. aastal ületas JSC HMS Nasosy müügitulu võlgnevusi 17,45 korda ning 2008. ja 2009. aastal vastavalt 31,4 ja 36,97 korda;

2007. aastal kulus ettevõttel nõuete rahaks muutmiseks ligi 21 kalendripäeva. 2008. aastal vähenes see näitaja ligi 10 kalendripäeva võrra ning 2009. aastal vajas ettevõte nõuete rahaks muutmiseks vähem kui 10 kalendripäeva;

2007. aastal kulus ettevõttel tooraine, materjalide, kütuse jms valmistoodeteks muutmiseks 4,5 päeva. 2008. aastal - vastavalt 4,8 ja 2009 - 4,4 päeva.

Seega võib kursusetööd kokku võttes öelda, et analüüsitava ettevõtte käibekapitali seis on üldiselt rahuldav, kuid ettevõtte normaalseks toimimiseks on siiski vajalik käibekapitali käibe pidev kiirendamine. Selleks on vaja ettevõtte töö üles ehitada järgmistele käibevara haldamise põhimõtetele:

varude põhjendamine peaks toimuma optimaalse tarnepartii ja keskmise päevajäägi arvutamise alusel, võttes arvesse tõhusat nende liikumise jälgimise süsteemi;

nõuete haldamine ei tähenda mitte ainult selle eelmise perioodi seisundi, osa, koosseisu ja struktuuri dünaamika analüüsi, vaid ka krediidipoliitika kujundamist seoses toote ostjatega, krediiditingimuste süsteemi, aga ka süstemaatilist kontrolli. võlgnike kohta;

Sularahahaldus hõlmab mitte ainult absoluutse likviidsuse taseme jälgimist, vaid ka kõigi fondide keskmise saldo optimeerimist tegevus-, kindlustus-, hüvitis- ja investeerimisreservide arvutuste põhjal.

Tõhusate käibekapitali haldamise meetmete kogumi ja nende pideva täiustamise korral võib ettevõte saavutada oma tegevuses kõrgeid finantstulemusi.

BIBLIOGRAAFIA

1. Gavrilova, A. N. Organisatsioonide (ettevõtete) rahastamine [Tekst]: õpik. juhend kõrgkoolide üliõpilastele, kes õpivad erialadel "Finants ja krediit", "Raamatupidamine, analüüs ja audit", "Maailmamajandus" / A. N. Gavrilova, A. A. Popov. - 4. väljaanne, ster. - M.: KnoRus, 2008. - 608 lk. : ill., tabel. - Bibliograafia: lk. 593-597.. - ISBN 978-5-390-00058-8

Kolchin N.V. Ettevõtluse rahastamine: õpik / N.V. Kolchin, G.B. Polyak, L.P. Pavlova ja teised; Ed. Prof. N.V. Kolchina - M.: UNITI, 2008. - 413 lk.

Ramonovski M.V. Ettevõtluse rahastamine: õpik. ülikoolidele / toim. M. V. Romanovski. - Peterburi. : Kirjastus "Business Press", 2007. - 413 lk.

Feoktistov, I. A. Bilanss (vorm nr 1) [Tekst]/Feoktistov//Glavbukh.-2007.-nr 1, jaanuar. - Lk.34-46.

Sheremet, A.D. Ettevõtluse rahandus: juhtimine ja analüüs: õpik. käsiraamat ülikoolidele / A.D. Sheremet, A.F. Ionov.- 2. trükk, parandatud. ja täiendav - M.: INFRA-M, 2006. - 479 lk. - (Kõrgharidus). - ISBN 5-16-002496-4.

Käibekapitali käibe analüüs. Majandusteadused 2009 nr 1, lk. 269-272

Barilenko V.I. Finantsaruannete analüüs [Tekst]: õpik. käsiraamat ülikoolidele / V. I. Barilenko [jt]; kindrali all toim. V. I. Barilenko. - M.: KnoRus, 2005. - 416 lk. - Bibliograafia: lk. 415-416. - ISBN 5-85971-098-4.

Barchukov, A.V. Teabeallikad finantsprobleemide ennetamiseks / Barchukov A.V. // Finantsjuhtimine, 2009. - N 2. - Lk 13-27. - Bibliograafia: lk. 27.

Gotovchikov I. F. Praktilised ettepanekud Venemaa ettevõtete finantstegevuse juhtimise optimeerimiseks // Finantsjuhtimine. - 2008. - nr 2. - Koos. 20-24

Efimova, O.V. Organisatsiooni käibevara ja nende analüüs // Raamatupidamine. - 2006. - nr 19. - lk 76.

Zarov, K. G. Nõuete haldamine: ostetud kaubapartii suurenemise korral kommertslaenu andmise majandusliku mõju hindamine / Zarov K. G. // Finantsjuhtimine. - 2008. - N 3. - Lk 3-19. - Bibliograafia: lk. 19

Kovalev, V.V. Organisatsioonide (ettevõtete) rahastamine [Tekst]: õpik. ülikoolidele / V.V. Kovalev, Vit. V. Kovaljov. - M.: Prospekt, 2005. - 352 lk. ISBN 5-482-00282-9

Korepin, D. Yu. Tõenäosuslik lähenemine valmistoodete standardvarude määramisele / Korepin D. Yu. // Finantsjuhtimine. - 2007. - N 1. - Lk 25-29. - Bibliograafia: lk. 29

Makuševa O.N. Käibevara struktuuri optimeerimine // Finantsjuhtimine. - 2009. - nr 3. - Koos. 15-17

Mezdrikov Yu.V. Käibekapitali moodustamise allikate analüüs//Majandusanalüüs: teooria ja praktika - 2007. - Nr 8. - lk 14-18

Mezdrikov Yu.V. Nõuete haldamise analüütiline tugi/Mezdrikov Yu.V.//Majandusanalüüs: teooria ja praktika. - 2008. - nr 5.- Lk 39-43

Popova, R. G. Enterprise Finance / R. G. Popova, I. N. Samonova, I. I. Dobroserdova – 2. väljaanne. - Peterburi. : Peeter, 2007. - 208 lk.

Radionov, R. A. Varude ja käibekapitali normeerimine ettevõttes turumajanduses / R. A. Radionov // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. - 2007. - N 12. - Lk 44-53.

Stepanova G.N. Rahavoogude juhtimisel põhineva ettevõtte finants- ja majandustegevuse parendamine / Stepanova G.N. // Raamatupidamine kirjastamises ja trükkimises. - 2007. - nr 30. - lk 17-21

Toyker D. Uus pilk käibele // Finantspoliitika. - 2003. - nr 3. - lk 66-71

Õpetamine

Vajad abi teema uurimisel?

Meie spetsialistid nõustavad või pakuvad juhendamisteenust teid huvitavatel teemadel.
Esitage oma taotlus märkides teema kohe ära, et saada teada konsultatsiooni saamise võimalusest.