Ettevõtte finants- ja majandustegevuse peamised näitajad. Ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüs (31) - Kokkuvõte

Finantsanalüüs hõlmab peamiste parameetrite, suhtarvude ja kordajate uurimist, mis annavad objektiivse hinnangu ettevõtte finantsseisundile, samuti ettevõtte aktsiahinna analüüsi, et teha otsus kapitali paigutamise kohta. Finantsanalüüs on osa majandusanalüüsist.

Finantsanalüüsi eesmärk on iseloomustada ettevõtte, ettevõtte, kontserni finantsseisundit.

Selle eesmärgi saavutamiseks ettevõtte finantsanalüüsi protsessis lahendatakse järgmised põhiülesanded:

1. Ettevõtte finantsseisundi kindlaksmääramine hetkel.

2. Ettevõtte arengusuundade ja mustrite tuvastamine õppeperioodil.

3. Ettevõtte finantsseisundit negatiivselt mõjutavate tegurite kindlaksmääramine.

4. Reservide kindlaksmääramine, mida ettevõte saab kasutada oma finantsseisundi parandamiseks.

Ettevõtte finantsseisundi analüüsi tulemused on ülimalt olulised laiale kasutajaskonnale, nii ettevõttesisesele kui ka välisele kasutajaskonnale – juhtidele, partneritele, investoritele ja võlausaldajatele.

Sisekasutajatele, kelle hulka kuuluvad eelkõige ettevõtte juhid, on finantsanalüüsi tulemused vajalikud ettevõtte tegevuse hindamiseks ja ettevõtte finantspoliitika kohandamise otsuste ettevalmistamiseks.

Väliskasutajatele - partneritele, investoritele ja laenuandjatele - on ettevõtte teave vajalik selle ettevõttega seotud konkreetsete plaanide elluviimise otsuste tegemiseks (ost, investeerimine, pikaajaliste lepingute sõlmimine).

Väline finantsanalüüs keskendub ettevõtte avatud finantsteabele ja hõlmab standardsete (standardiseeritud) meetodite kasutamist. Samal ajal kasutatakse reeglina piiratud arvu baasjooni.

Analüüsi tegemisel on põhirõhk võrdlevatel meetoditel, kuna välise finantsanalüüsi kasutajad on kõige sagedamini valikuseisundis - millisega uuritud ettevõtetest suhteid luua või jätkata ning millisel kujul on seda kõige otstarbekam teha. .

Sisefinantsanalüüs on esialgse info suhtes nõudlikum. Enamasti ei piisa talle standardsetes raamatupidamisaruannetes sisalduvast infost ning tekib vajadus kasutada sisemise juhtimisarvestuse andmeid.

Lisaks tavale saab finantsanalüüsi jagada ka järgmiste kriteeriumide järgi:

Analüüsi suunas:

Retrospektiivne analüüs – mineviku finantsinformatsiooni analüüs;

Prospektiivne analüüs – finantsplaanide ja -prognooside analüüs.

Detailide järgi:

Ekspressanalüüs - analüüs viiakse läbi peamiste finantsnäitajate järgi;

Detailne finantsanalüüs – tehtud kõikide näitajate kohta, annab ettevõtte täieliku kirjelduse.

Sündmuse olemuse järgi:

Finantsaruannete analüüs - analüüs raamatupidamisaruannete andmete järgi;

Investeeringute analüüs - investeeringute ja kapitaliinvesteeringute analüüs;

Tehniline analüüs - ettevõtte väärtpaberite hinnagraafiku analüüs;

Erianalüüs – analüüs eriülesandel.

Finantsanalüüsi peamised valdkonnad on:

1. Bilansi struktuuri analüüs.

2. Ettevõtte kasumlikkuse ja tootmiskulude struktuuri analüüs.

3. Ettevõtte maksevõime (likviidsuse) ja finantsstabiilsuse analüüs.

4. Kapitali käibe analüüs.

Juhtkonna aruandlus.

Finantsanalüüsi algandmed peavad vastama järgmistele nõuetele:

1. Andmete ettevalmistamine peaks toimuma regulaarselt ja ühtse metoodika järgi.

2. Vara ja allikate andmed peavad olema omavahel tasakaalus.

3. Varad tuleks struktureerida vastavalt nende majanduslikule olemusele (vastavalt valmistatud toodetele väärtuse omistamise põhimõttele, kasutustingimustele ja likviidsusastmele).

4. Andmed rahastamisallikate kohta tuleks jagada omandipõhimõtte ja ligitõmbamise ajastuse järgi.

Ettevõtte finantsaruannete analüüs võimaldab tuvastada seoseid ja vastastikuseid sõltuvusi erinevate aruandluses sisalduvate tema finants- ja majandustegevuse näitajate vahel. Analüüsi tulemused võimaldavad sidusrühmadel ja organisatsioonidel teha juhtimisotsuseid, mis põhinevad hinnangul ettevõtte hetke finantsseisundile ja eelnevate aastate tegevusele ning potentsiaalile järgnevateks aastateks.

Äriettevõtte finantsseisundi analüüsimiseks kasutatakse absoluutsete ja suhteliste näitajate süsteemi ning nende mõõtmisega seotud finantssuhtarvusid. Kõige olulisemad neist on näitajad, mis iseloomustavad:

Maksevõime - ettevõtte suutlikkus oma kohustusi tasuda;

Finantsstabiilsus - finantsressursside olukord, nende jaotus ja kasutamine, mis tagab ettevõtte arengu, mis põhineb kasumi ja kapitali kasvul, säilitades samal ajal maksevõime ja krediidivõime aktsepteeritava riskitaseme tingimustes;

Äritegevus - ettevõtte rahaliste vahendite kasutamise tõhusus;

Kasumlikkus (kasumlikkus) - kasumi tase võrreldes ettevõtte investeeritud vahendite või kuludega;

Omakapitali (aktsia) kasutamise efektiivsus.

Finantssuhtarvude arvutamine põhineb üksikute aruandlusüksuste vaheliste suhtarvude määramisel. Sellise analüüsi üldine metoodika seisneb arvutatud suhtarvude võrdlemises valdkonna keskmise, üldtunnustatud standardi, suhtarvude või sarnaste tulemuslikkuse andmetega mitme aasta jooksul.

Viimase kahe aasta võrdlustabeli koostamine peamiste aruandlusnäitajate absoluutsete ja suhteliste (protsentides) hälvete tuvastamisega;

Mitme aasta suhteliste näitajate arvutamine protsendina baasaasta suhtes;

Mitme aasta näitajate arvutamine protsendina mis tahes lõppnäitajale (näiteks bilansimahule, müüdud toodete mahule);

Koefitsientide uurimine ja analüüs, mille arvutamisel lähtutakse teatud seoste olemasolust üksikute aruandlusüksuste vahel.

Koefitsientide laialdane jaotus ja kasutamine pakub huvi seetõttu, et need välistavad inflatsiooni aruandlusmaterjali moonutava mõju, mis on eriti oluline pikaajalises analüüsis.

Maksevõime analüüs

Maksevõime näitaja iseloomustab ettevõtte võimet täita oma võlakohustusi. Selle näitaja arvutamine ja analüüs on ettevõtte jaoks väga olulised, kuna selle madal potentsiaal võib olla tema maksete lõpetamise põhjuseks. Analüüsis uuritakse jooksvat ja pikaajalist maksevõimet.

Praegust maksevõimet saab määrata bilansist, kui võrrelda selle maksevahendite suurust kiireloomuliste kohustustega. Parim variant on see, kui ettevõttel on alati vabu vahendeid, mis on piisavad olemasolevate kohustuste tasumiseks. Ettevõte on aga maksejõuline ka juhul, kui tal ei ole piisavalt vabu vahendeid või neid pole üldse, kuid ettevõte suudab oma vara kiiresti realiseerida ja võlausaldajaid ära maksta.

Maksevahenditest on enim sularaha, lühiajalisi väärtpabereid, osa nõuetest, mille laekumise suhtes on kindlustunne. Ajalised kohustused hõlmavad kohustusi ja tagasimaksmisele kuuluvaid võlgu: lühiajalised pangalaenud, võlgnevused kaupade ja teenuste eest eelarvesse. Ettevõtte maksevõimet näitab maksevahendite ja kiireloomuliste kohustuste suhe. Kui see suhtarv on väiksem kui 1, siis on võimalus, et see ettevõte ei suuda oma lühiajalist võlga õigeaegselt tasuda. Selle probleemi saab lahendada täiendava teabe analüüsimise käigus võlgnevuste tasumise aja, debitoorsete arvete laekumise jms kohta.

Ettevõtte maksevõimet hinnatakse likviidsusnäitajatega. On teada kaks likviidsuse mõistet. Neist ühe järgi mõistetakse likviidsuse all ettevõtte võimet tasuda oma lühiajalisi kohustusi. Teises kontseptsioonis on likviidsus valmisolek ja kiirus, millega käibevara saab rahaks konverteerida. Samas tuleks arvestada käibevarade amortisatsioonimääraga nende kiire müügi tulemusena.

Madal likviidsus on tegevusvabaduse puudumine ettevõtte juhtimisel. Madala likviidsuse tõsisemad tagajärjed on ettevõtte suutmatus tasuda jooksvaid võlgu ja kohustusi, mis võib kaasa tuua pikaajaliste finantsinvesteeringute ja varade sundmüügi ning lõpptulemusena maksete tegemata jätmise ja pankrotti.

Maksevõime määrab sageli bilansi likviidsus. Bilansi likviidsuse analüüs seisneb likviidsusastme järgi rühmitatud ja likviidsuse kahanevasse järjestusse paigutatud vara vahendite võrdlemises kohustustega seotud kohustustega, mis on kombineeritud tähtaja ja kasvavas tähtaja järgi.

Sõltuvalt likviidsusastmest, st sularahaks muutmise kiirusest, jagatakse ettevõtte varad järgmistesse rühmadesse:

Ja 1 on kõige vedelamad. Need hõlmavad kogu sularaha (sularaha ja kontodel olevaid) ja lühiajalisi finantsinvesteeringuid. Sularaha on täiesti likviidne.

Ja 2 - kiiresti rakendatud. See hõlmab saadaolevaid arveid ja muid käibevarasid.

A 3 – aeglane realiseerimine. Siia kuuluvad varud, v.a kirjed "Edasilastud kulud", samuti "Pikaajalised finantsinvesteeringud".

Ja 4 on raske rakendada. Need on immateriaalne põhivara, põhivara, lõpetamata ehitus.

Kohustused rühmitatakse nende tasumise kiireloomulisuse järgi.

P 1 - kõige pakilisem. Nende hulka kuuluvad võlgnevused ja muud lühiajalised kohustused.

P 2 - lühiajaline. Nende hulka kuuluvad laenatud vahendid jaotisest "Lühiajalised kohustused".

P 3 - pikaajaline. See hõlmab pikaajalisi võlgu ja muid pikaajalisi kohustusi.

P 4 - püsiv. Need hõlmavad põhikapitali ja muid kirjeid jaotisest "Kapital ja reservid", samuti "Eeldatud tulu", "Tarbimisfondid" ja "Edasised tulud ja kulud".

Varade ja kohustuste tasakaalu hoidmiseks vähendatakse selle grupi kogusummat "Eeldatud kulude" ja käibemaksu summa võrra.

Saldo loetakse absoluutselt likviidseks, kui A1?P1, A2?P2, A 3? P 3, A 4? P 4. Juhul, kui süsteemi ühel või mitmel võrratusel on optimaalses variandis fikseeritule vastandmärk, erineb bilansi likviidsus absoluutsest enam-vähem. Samal ajal kompenseerib ühe varagrupi rahapuuduse nende ülejääk teise rühma jaoks, kuigi kompenseerimine toimub sel juhul ainult väärtuses, kuna reaalses makseolukorras ei saa vähem likviidseid varasid likviidsemaid asendada.

Gruppidesse koondatud bilansikirjed on otstarbekas esitada tabeli 6 kujul.

Selline likviidsuse hinnang ei ole lõplik, kuna igale bilansi kohustuste rühmale võib anda täiesti erineva vara väärtuse, kui on näidatud võrreldavas grupis.

Bilansi likviidsuse täpsemaks hindamiseks on vaja analüüsida järgmisi likviidsusnäitajaid:

Jooksevlikviidsuskordaja arvutatakse käibevarade (ringluses olevate) varade ja lühiajaliste kohustuste suhtena:

Käibevara sisaldab varusid, millest on maha arvatud ettemakstud kulud, raha, nõuded ostjate vastu ja lühiajalised investeeringud. Lühiajalised kohustused hõlmavad laenatud vahendeid (jaotis "Lühiajalised kohustused") ja võlgnevusi.

Saadud näitajat võrreldakse sarnaste ettevõtete rühmade keskmisega. Võib eeldada, et mida suurem see koefitsient on, seda parem on ettevõtte positsioon. Kuid teisest küljest võib ülehinnatud koefitsient viidata ettevõtte omavahendite liigsele suunamisele erinevat tüüpi varadesse, üleliigsetesse tootmisreservidesse.

Teoreetiliselt peetakse selle näitaja väärtust vahemikus 2 ... 2,5 piisavaks, kuid sõltuvalt arvutusvormidest, käibekapitali käibe määrast, tootmistsükli kestusest võib see väärtus olla oluliselt madalam, kuid neid hinnatakse positiivselt, kui väärtus on suurem kui 1.

Tabel 6. Ettevõtte likviidsuse analüüs

Kiirlikviidsuskordaja määrab ettevõtte suutlikkuse täita oma jooksvaid kohustusi kiiresti likviidsetest varadest:

See näitab, millist osa lühiajalistest kohustustest saab kohe tagasi maksta nii sularaha, lühiajalistes finantsinvesteeringutes olevate vahendite kui ka klientidega arvelduste laekumiste arvelt.

Optimaalseks väärtuseks loetakse selle koefitsiendi väärtus, mis on võrdne 0,8 ... 1. Võrdse kogulikviidsuse näitaja korral on kahe ettevõtte finantsseisund eelistatavam suurema kiireloomulise likviidsuse koefitsiendiga ettevõttele.

Absoluutne likviidsuskordaja arvutatakse sularaha, lühiajaliste finantsinvesteeringute ja vaheliste kohustuste suhtena. See iseloomustab ettevõtte võimet tasuda koheselt oma lühiajalisi kohustusi raha ja kergesti realiseeritavate lühiajaliste finantsinvesteeringute arvelt. Teoreetiliselt peetakse seda indikaatorit piisavaks, kui see väärtus on suurem kui 0,2 ... 0,25:

Jooksva likviidsuse hindamiseks kasutatakse ka netokäibekapitali, mis kujutab endast käibevarade ülejääki lühiajalistest kohustustest. Käibekapitali puudujääk tekib siis, kui lühiajalised kohustused ületavad käibevara.

Likviidsusnäitajate arvutamine on analüüsi kõige kriitilisem etapp, mistõttu on vaja kasutada mitme aasta teavet, mis võimaldab tuvastada nende muutumise trende.

Pikaajalise (üle ühe aasta) maksevõime hindamisel on kõige olulisem kasum ja teenimisvõime, kuna need on ettevõtte finantsseisundi seisukohast määravad.

Et hinnata ettevõtte võimet oma tegevusest tulevikus pidevalt kasumit teenida, arvutatakse KP raha adekvaatsuse määr. See peegeldab ettevõtte võimet teenida raha kapitalikulude katmiseks, käibekapitali suurendamiseks ja dividendide maksmiseks. Lugeja ja nimetaja kasutavad andmeid 3-5 aasta kohta.

KP koefitsient 1, mis on võrdne ühega, tähendab, et ettevõte on võimeline toimima ilma välist finantseerimist kasutamata.

Majandusdoktor, Peterburi Riikliku Ülikooli professor Valeri Viktorovich Kovaljov vaatleb selles artiklis majandustegevuse analüüsi struktureerimise erinevaid lähenemisviise. Artikli saatis SPUTNIK-101, Peterburi.

Traditsiooniliselt on paljud raamatupidamise valdkonna teadlased ja praktikud - I. Sher, A.P. Rudanovsky, N.A. Blatov, A.K. Roschakhovsky, I.R. Nikolaev ja teised - hindasid kõrgelt raamatupidamise analüütilise komponendi tähtsust. Kahjuks toimus nõukogude võimu aastatel teatav transformatsioon selle olemuse mõistmises - bilanssi, mis turumajanduses on ettevõtte majanduse juhtimise üks peamisi vahendeid, direktiivis käsitleti majandust. eranditult juhtimissüsteemi elemendina.

Vene analüütilises koolkonnas välja kujunenud traditsioonid on üsna stabiilsed; Sellegipoolest hakkasid 20. sajandi viimasel kümnendil Venemaal kujunema mitmesugused lähenemisviisid majandustegevuse analüüsi struktureerimiseks, mis tegelikult taaselustasid meie eelkäijate võtmeideed, kes tõid esile bilansi, selle analüütilise potentsiaali ja kasutamise võimaluse. seda ettevõtte juhtimises.

Enne nende käsitluste loogika käsitlemist on paslik mainida analüüsivaldkonnas esinevaid olemuslikke ja terminoloogilisi erinevusi nii kodumaises teaduses kui ka välismaal. Tuletagem lühidalt meelde, et nii Venemaal kui ka läänes kasutatakse aktiivselt mõistet "majandusanalüüs", kuid selle mõiste semantiline koormus ja selle taga peituva distsipliini sisu on täiesti erinevad. Läänes tõlgendatakse majandusanalüüsi P. Samuelsoni ja J. Schumpeteri tööde vaimus ning see on teatud mõttes mõiste "majandusteooria" sünonüüm.

Mis puudutab kodumaist analüütilist teadust, siis S.K.Taturi töödes on S.B. Barngolts, M.I. Bakanova, A.D. Sheremet ja teised, majandusanalüüsi (majandustegevuse analüüs) tõlgendatakse palju kitsamalt ja teatud mõttes maalähedasemalt - suunana, mis on seotud analüütiliste arvutuste meetodite ja tehnikate esitamisega ettevõtte tasandil direktiivmajanduses. Selle analüüsi eripärad on järgmised:

• see on üles ehitatud üksnes tsentraalses plaanimajanduses toimivate eelduste ja piirangute alusel ega eelda reaalsete turumehhanismide olemasolu majanduses;
• seda tehakse tavaliselt tagasiulatuvalt;
• selle kvintessents on:
  a) erinevate näitajate kavandatud eesmärkide täitmise analüüs ja
  b) jäigalt deterministlik faktoranalüüs;
• see ei mõjuta mitte ainult ja mitte niivõrd ettevõtte tegevuse finantspoolt, vaid pigem hõlmab tegevuse absoluutselt heterogeensete (näiteks raamatupidaja või finantsjuhi positsioonilt) igakülgset hindamist.

Tõenäoliselt, eesmärgiga anda distsipliinile "Majandustegevuse analüüs" rohkem teaduslikku kaalu, nimetati see korduvalt ümber "Majandusanalüüsiks". Selle toimumise ajal võib eristada kahte perioodi: seitsmekümnendad ja üheksakümnendad; Veelgi enam, kui seitsmekümnendatel toimus vaid lühiajaline vormiline nimemuutus ilma akadeemilise distsipliini sisu muutumiseta, siis nõukogudejärgse Venemaa majanduse ümberstruktureerimise algusega koos järgmise muudatusega. nimetuse tõttu tehti teatavaid jõupingutusi distsipliini sisu laiendamiseks, kaasates teatud turumajandusele iseloomulikud analüüsielemendid ... Nii on viimastel aastatel juba ilmunud ettevõtte majandustegevuse analüüsile pühendatud õppevahendeid pealkirjade "Majandusanalüüsi teooria" ja "Majandusanalüüs" all. Huvitav on märkida, et mõistes teatud mõistete ebaselgust, eelistasid mõned autorid perioodiliselt kasutada leevendavaid nimetusi, nagu "majandustegevuse majanduslik analüüs" (vt nt).

Toome välja ühe loogiliste konstruktsioonide variandi seoses analüütiliste distsipliinide struktureerimisega, mis osaliselt kõrvaldab sõnastatud vastuolude teravuse (joon. 1).

Riis. üks. Fragment majandusanalüüsi tüüpide klassifikatsioonist

Kera külge kinnitatud majandussuhted analüüsiga laiemas tähenduses, s.o. majandusanalüüs, saate majanduse analüüsi mõista kui suhete kogumit, mis tekib kaupade tootmise, vahetamise, jaotamise ja tarbimise protsessis. Teisisõnu annab see termin analüütiliste protseduuride üldistatud kirjelduse üldiselt, mis seisneb teatud mudelite ja meetodite kasutamises, mida kasutatakse majanduses toimuvate nähtuste või tegevuste hindamiseks, mõistmiseks ja põhjendamiseks.

Üldise majandusteooria raames on tavaks eristada makro- ja mikroökonoomikat. Makroökonoomika uurib rahvamajandussüsteemide toimimist tekkivate makroproportsioonide alusel (uuringuobjektid: üldine hinnatase, tööhõive, rahvusprodukt, riigieelarve, toodete, tööjõu ja kapitali turud jne). Mikroökonoomika uurib üksikute majandusseaduste ja/või subjektide käitumist (uuringuobjektid: üksiku ressursi hind, kulud, ettevõtte toimimise mehhanism, kasulikkus, konkurentsivõime, töömotivatsioon, tarbijate tegevus jne). Vastavalt nimetatakse analüütiliste protseduuride kogumeid makro- või mikroökonoomika süsteemis makromajanduslik ja mikroökonoomiline analüüs.

Teatud tinglikkusega võib väita, et mikroökonoomika tuumaks on ettevõtte kui iga rahvamajanduse peamise majandusraku käitumise hindamine, kuna sel juhul on paratamatult mõjutatud kõik muud uurimisobjektid – hind, kulud, tööjõu motivatsioon jne Seetõttu saame sõnastada kontseptsiooni ettevõtte ökonoomika analüüs(suure kokkuleppega võib seda nimetada mikroökonoomiliseks analüüsiks kitsamas tähenduses), mõistes seda analüüsina ettevõtte juhtimissüsteemis. Kuna juhtimistoimingud seoses majandusüksusega on väga heterogeensed ja mitmekesised (vrd nt kapitaliinvesteeringute eelarve optimaalsuse analüüsi, omahinna analüüsi ja allüksustevaheliste ressursivoogude optimaalsuse analüüsi). ettevõttest), saate järgneva astme jaoks valida kriteeriumiks rahameetri märgi. Selle tunnuse järgi on soovitatav ettevõtte majanduse analüüs jagada järgmisteks osadeks tehniline ja majanduslik analüüs(kriteeriumid ja näitajad ei pruugi olla hindamisel) ja (rahalise mõõdiku domineeriv põhikriteeriumide ja -näitajate koostamisel). Viimaseid saab jagada kahte tüüpi: rahaline ja majasiseselt... Finantsanalüüsi (mõnikord nimetatakse ka väliseks finantsanalüüsiks) tehakse väliskasutajate vaatenurgast, kellel puudub ligipääs ettevõttesisesele infole, s.t. tema teabebaasi aluseks on kättesaadavad finantsaruanded. Siseanalüüs (sünonüümid: analüüs juhtimisarvestuse süsteemis, sisemine, sisemine tootmine) viiakse läbi nende isikute positsioonilt, kellel on juurdepääs mis tahes ettevõttes ringlevatele teaberessurssidele.

Väliskasutajatele, aga ka tippjuhtidele ja funktsionaalsetele juhtidele ettevõtte omaduste seisukohalt pakub kõige enam huvi finants- ja majandustegevuse analüüs. Eeltoodud definitsioon on oma olemuselt väga üldine ja vajab konkretiseerimist, mida on lihtne teha selle teadusliku ja praktilise suuna sisu sõnastades. Sisu poolest ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüs on analüütiku sihipärane tegevus, mis seisneb näitajate, tegurite ja algoritmide väljaselgitamises ning võimaldab esiteks anda teatud formaliseeritud karakteristiku, faktoriseletuse ja/või põhjendada nii minevikus aset leidnud majanduselu fakte. , ning eeldatav või kavandatav elluviimine tulevikus ning teiseks süstematiseerida võimalikud tegevusvariandid.

Analüütiliste protseduuride struktureerimiseks teatud analüüsiobjektiga seoses on mitu lähenemist. Siin on peamine mõista analüütikut ennast ja seda, mida ta analüüsi käigus tegema ja saavutama kavatseb. Kujutage ette, et teie ülesandeks on analüüsida teatud ettevõtte tulemusi. Isegi hindamiskriteeriumide valik pole enam ilmne, kuna tulemusnäitajaid on palju ja nende tendentsid võivad olla mitmesuunalised. Täiendavad küsimused tekivad arvutatud näitajate infotoe, ajaintervalli, andmete võrreldavuse jms osas. Kuna analüütiku jaoks on peamiseks teguriks inforessursside kättesaadavus, siis levinum analüüsi jagamine väliseks ja sisemiseks. Välise finantsanalüüsi raames ei ole reeglina keeruline eristada analüüsiobjektiga seotud protseduure ja kättesaadava aruandlusega edastatavat teavet. Näiteks hõlmab terviklik analüüs analüütilisi protseduure, mis on järjestatud eelkõige bilansi jagude kaupa, ettevõtte varapotentsiaali analüüsi - bilansivara koostamise loogikaga määratud protseduure jne. välisanalüüs ja täiendatud protseduuridega, mida informatiivselt toetavad sisearuandlus, tegevus- ja raamatupidamisandmed. Näiteks ettevõtte materiaal-tehnilise baasi üks peamisi omadusi on andmed seadmete vanuselise koosseisu kohta. Aruandluses neid andmeid ei ole, kuid siseanalüütiku jaoks on need olemas vastavalt analüütilise raamatupidamise andmetele. Varade rühmitamine vanuselise struktuuri järgi, põhivarustuse keskmise vanuse arvutamine on täiendav analüütiline protseduur, mis on võimalik ainult sisemise analüüsi raames.

Sarnast protseduuride loogikat ei ole raske sõnastada mis tahes analüüsiobjekti suhtes: omahind, finantsvarad, varud, võlausaldajad jne.

Teist lähenemist analüütiliste protseduuride struktureerimisele ettevõtte tasandil on viimastel aastatel propageerinud Moskva analüütikute koolkond eesotsas prof. PÕRGUS. Sheremet. See lähenemine põhineb formaalselt laialt levinud angloameerika arvestusmetoodikal, mis tähendab selle jagunemist juhtimis- ja finantsarvestuseks. Moskva teadlaste pakutud ettevõtte majandustegevuse analüüsimise skeem on näidatud joonisel fig. 2 (selle piisavalt üksikasjaliku põhjenduse leiab nt.).

Riis. 2.Ärianalüüsi skeem

On hästi näha, et eeltoodud lähenemine analüütiliste protseduuride struktureerimisele on katse laiendada traditsioonilise majandustegevuse analüüsi skeemi, mida meil tsentraalse plaanimajanduse aastatel intensiivselt kasutati (vt nt. ), kaasates teatud elemente uut tüüpi tegevustest või analüüsiobjektidest (äriplaneerimine, turundus, finantsvarad, kapital jne). Muidugi on see valik samal ajal täiesti võimalik, näidatud joonisel fig. Skeem 2 tõstatab paratamatult mitmeid vastuolulisi punkte. Sõnastame mõned neist.

Esiteks, raamatupidamise kaheks haruks jagamise loogika otsene laenamine ja ettevõtte finantsmajanduslikku tegevust analüüsivasse süsteemi viimine ilma korraliku põhjenduseta ei ole kaugeltki vaieldamatu. Kui finantsanalüüs kui suhteliselt iseseisev suund koos teatud variatsioonidega selle sisu tõlgendamisel angloameerika teaduses ja praktikas on tõesti olemas, siis sellist asja nagu "juhtimisanalüüs" pole üldse olemas. Seetõttu tundub vähemalt kummaline, et angloameerikalikku raamatupidamismudelit tunnustavates riikides ei ole nad veel mõelnud juhtimisanalüüsile ning kõik ettevõttele rakendatavad mikroökonoomilise analüüsi probleemid on koondunud juhtimisarvestuse ja finantseerimise raamidesse. juhtimine.

Teiseks on juba raamatupidamise jaotus finants- ja juhtimiseks üsna kunstlik ja vaieldav. Samal Saksamaal - riigis, mis pole vähem arenenud kui Ameerika Ühendriigid või Suurbritannia - järgivad nad raamatupidamise, planeerimise ja finantsjuhtimise tüüpide erinevat tõlgendust.

Kolmandaks, mõisted "finants" ja "juhtimine" viitavad ilmselgelt põhimõtteliselt erinevatele rühmitustüüpidele ja seetõttu on neid vaevalt võimalik üheks ühendada. Groteskse näitena sellisest absurdsest rühmitusest võib tuua katse jagada teatud ettevõtte töötajad kahte rühma: "paksud" ja "kiilaspäised" - on täiesti ilmne, et selline katse on nii mõttetu kui ka teostamatu.

Neljandaks ei tundu analüütiliste plokkide eraldamine täiesti mõistlik – esineb plokkide heterogeensus (näiteks "Majandustegevuse efektiivsuse terviklik majanduslik analüüs" ja "Tootmismahu analüüs") või selliste põhimõtteline konsolideerimine. eri kategooriad nagu likviidsus ja maksevõime ühte plokki, ühest küljest ja finantsstabiilsus. Veelgi enam, analüüsiplokkide eraldamise põhimõtted pole üldse sõnastatud, mis viib loomuliku küsimuseni – kas selles skeemis unustatakse mõni oluline osa analüüsitööst? Eelkõige on diagrammil esile tõstetud plokk "Turundussüsteemi analüüs". ettevõtte toodete müügisüsteemiga seotud analüütilised protseduurid eraldati, kuid siis oleks loogiline eraldada mitte vähem olulised protseduurid toorainete ja materjalide vastuvõtusüsteemi analüüsimiseks.

Pole kahtlust, et põhimõtteliselt on finants- ja majandustegevuse analüüsi käsitluste erinev põhjendamine võimalik ning ükski neist lähenemistest ei ole vaba puudustest ja seega ka põhjendatud kriitikast. Sõnastades ettevõtte finants- ja majandustegevuse põhisuundi, jääme kinni mõnedest postulaatidest, mis võimaldavad neid suundi loogiliselt põhjendada ja süstematiseerida.

Postulaat 1. Iga ettevõtet käsitletakse kui iseseisvat kinnisvarakompleksi, mida saab iseloomustada tema majandusliku potentsiaali seisukohalt, mõistetuna kogumina. ressursse(materiaalne, tööjõuline ja rahaline) ja kohustusi(laias laastus) ettevõte. Finantsmudel, mis iseloomustab ettevõtte majanduslikku potentsiaali ja selle kasutamise efektiivsust, on tema finantsaruanded.

Postulaat 2. Finants- ja majandustegevuse all mõistetakse ettevõtte otstarbekat tegevust, mille eesmärk on saavutada selle omanike poolt sõnastatud hierarhiliselt järjestatud eesmärkide süsteem ja mis vastavalt esimesele postulaadile on ettevõtte majandusliku potentsiaali efektiivne kasutamine. Teostatavust võib mõista nii sotsiaalsest kui ka majanduslikust aspektist, kusjuures enamikul juhtudel peetakse domineerivaks kriteeriumiks majanduslikku tõhusust.

Postulaat 3. Finants- ja majandustegevuse otstarbekuse ja tulemuslikkuse hindamist saab läbi viia erinevat tüüpi analüüside raames, millest peamised on: (a) terviklik analüüs (ettevõtte tegevust hinnatakse erinevate nurkade alt sõltuvalt sihtfunktsiooni kohta operatiivse, taktikalise ja/või strateegilise iseloomuga otsuste põhjendamise raames); b) temaatiline analüüs (hinnatakse üksikuid ressursside liike, tehnoloogilist protsessi, suhteid vastaspooltega, müügisüsteeme, organisatsioonilist ja tehnilist taset jne).

Postulaat 4. Analüütiliste protseduuride kvantitatiivse hindamise ja süstematiseerimise seisukohalt võib finants- ja majandustegevust iseloomustada kolme omavahel seotud plokiga: "Ressursid" => "Tootmine ja tehnoloogiline protsess" => "Tulemus".

Postulaat 5. Igasugust ressurssi tuleks analüüsida kolmes suunas:
a) olemasolu ja seisund;
b) ligitõmbamine ja kõrvaldamine, s.o. liikumine;
c) kasutamise tõhusus.

Postulaat 6. Tootmis- ja tehnoloogilist protsessi tõlgendatakse kui valmistoodete (kaubad, teenused) hankimise ja müümise protsessi. Kvantitatiivse hindamise seisukohalt on antud analüütilise ploki põhieesmärk kulude ja kulude efektiivsuse tagamine erinevates aspektides (ressursside, tooteliikide, tootmisliinide, vastutuskeskuste jms lõikes).

Postulaat 7. Finants- ja majandustegevuse tulemust saab hinnata kriteeriumide süsteemiga, mis koosneb üldjuhul füüsilistest ja väärtuselistest näitajatest ning statistikast: etteantud kasvumäär, turuosa, tootmismaht looduslikes ühikutes ja rahaliselt, näitajad majandustulemustest, finantsseisundi näitajatest.

Postulaat 8. Ressursside, protsessi ja tulemuste analüütiline põhjendamine ja hindamine võib toimuda osana sise- või välisülevaatest. Nende erinevuse määravad ette neli peamist tegurit: (a) analüüsitulemuste kasutushorisont; b) saadaoleva teabebaasi tüüp; c) analüütiliste algoritmide ühtlustamise ja formaliseerimise võimalus; d) analüüsitulemuste konfidentsiaalsus.

Postulaat 9. Siseanalüüsi süsteemis on esikohal mitterahalised näitajad, mis iseloomustavad kulude ja kulude efektiivsust. Analüüsi tulemused ei ole avalikult kättesaadavad ja neid kasutatakse peamiselt jooksvate tegevuste optimeerimiseks. Analüüsi teostajad ja kasutajad on antud ettevõtte töötajad. Analüütiliste algoritmide teatav ühtlustamine ja formaliseerimine on võimalik ainult ettevõtte enda raames.

Postulaat 10. Välisanalüüsi süsteemis on eelisjärjekorras olemasolevale infobaasile üles ehitatud kulunäitajad, s.o. avalik aruandlus, info- ja analüüsiagentuuride, börside, ajakirjanduse jne andmed. Analüüsi tulemused ei ole konfidentsiaalsed ning neid kasutatakse taktikalise ja strateegilise tähtsusega otsuste langetamiseks. Analüüsi teostajad ja kasutajad on kõik selle ettevõtte tegevusest huvitatud isikud. Infobaasi tuuma, milleks on avatud finantsaruanded, ettemääratus võimaldab analüüsialgoritme teatud määral ühtlustada ja formaliseerida.

Eeltoodud postulaatide põhjal võib ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse tervikliku analüüsi mudeli esitada näiteks järgmiselt (joonis 3).

Riis. 3. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse tervikliku analüüsi mudel

Esiteks märgime, et ülaltoodud skeem on rakendatav nii tootmissiseseks kui ka finantsanalüüsiks. Tõepoolest, ülaltoodud analüüsi põhiobjekte - ressursse, protsessi, tulemusi - ühes või teises aspektis saab käsitleda kas ühe või teise analüüsi raames; erinevus on ainult aktsentides. Selles mõttes on võimatu teha ranget vahet nende analüüsitüüpide vahel ühegi parameetri järgi: objekt, teabebaas, kasutatud matemaatiline aparaat, ajaline aspekt jne; täpsemalt öeldes on igasugune katse teha rangelt vahet tööstusesiseste ja finantsanalüüside vahel on üsna meelevaldne.

Seetõttu on ainult tinglikult võimalik väita, et:

• plokil "Tootmis- ja tehnoloogilise protsessi analüüs" on suhteliselt suurem gravitatsioon ettevõttesisese analüüsi süsteemi poole;
• plokk "Finants- ja majandustegevuse tulemuste analüüs" kõige täielikumal kujul leiab väljenduse finantsanalüüsi süsteemis;
• Plokk "Ressursside analüüs ja nende kasutamise efektiivsus" on võrdselt rakendatud nii ettevõttesiseses tootmises kui ka finantsanalüüsides.

Kirjeldame lühidalt valitud plokke.

Vahendid

Teaduskirjanduses on erinevaid käsitlusi ressursside liikide eraldamiseks; üks neist klassifikatsioonidest hõlmab nelja tüüpi jaotamist: maa, kapital, tööjõud, ettevõte. Kvantitatiivse hindamise võimalikkuse ja reaalsuse seisukohalt on üsna levinud teine ​​klassifikatsioon: materiaalsed, rahalised ja tööjõuressursid. Ettevõtte ressursipotentsiaali kui võimet teostada etteantud tehnoloogilist protsessi ja genereerida vajalikke tulemusi seisukohalt on mugav kogu ressursside komplekt jagada kolme rühma: materiaalne ja tehniline baas (pikaajalised ressursid). tulenevalt tehnoloogilise protsessi olemusest, käibevaradest (varadest, mis tagavad tehnoloogilise protsessi elluviimise) ja tööjõuressurssidest. Need kolm tüüpi ressursse, mis on tootmis- ja tehnoloogilises protsessis kombineeritud, tagavad kindlaksmääratud sihtseadete saavutamise.

Esimese kahe grupi ressursid on bilansis välja toodud, s.o. omama üheselt mõistetavat kuluprognoosi. Tööjõuressurssi raamatupidamisaruannetes ei kajastata (v.a kulud ja palgavõlgnevused, mis on juhtimisarvestuse ja siseanalüüsi objektid).

Materiaalne ja tehniline baas moodustab vaid osa ettevõtte varadest, kuid see on kõige olulisem osa, mis määrab eelkõige antud ettevõtte majandusharu kuuluvuse ning teatud võime teenida tulu ja kasumit nõutavates mahtudes. . Nagu eespool märgitud, tuleks ressursse analüüsida kolmel põhijoonel: a) kättesaadavus ja seisukord; b) ligitõmbamine ja kõrvaldamine; c) kasutamise tõhusus. Üksikasjalikku analüüsi saab teha ainult sisemise analüüsi osana. Eelkõige põhivarade lõikes on võimalik hinnata (füüsilises ja väärtuselises mõttes) põhivara vastuvõtmist ja realiseerimist tervikuna, liigiti, jaotuse, vanuselise koosseisu, füüsilise ja moraalse riknemise astet, seadmete progressiivsuse tase, kapitali tootlikkus, immateriaalse vara olulisus liigiti, põhikapitali vastavus tööstusharu keskmistele standarditele, seadmete väljavahetamine, tootmisruumide kasutusaste jne. Asjakohaseid analüütilisi näitajaid kirjeldatakse statistika ja majandusanalüüsi käsiraamatutes.

Käibekapital on tehnoloogilise protsessi sama oluline komponent. Nende struktuur on heterogeenne, kuid põhitoodete tootmise seisukohalt on olulisemad tootmisvarud. Asjakohased näitajad peaksid kajastama hankeplaani kehtivust; varude optimaalne tarnimine; varude pakkumise rütm üldiselt, laoliikide ja tarnijate lõikes; vastavus sisestandarditele ja tööstusharu keskmistele reservide suuruse osas erinevates osades; mittelikviidsete varade, aeglaselt liikuvate ja aegunud kaupade hindamine; varude liikumise hindamine, võttes arvesse hooajalisust ja tippkoormust; materjalide kulu jne. Hindamine toimub nii looduslikus kui ka väärtushinnangus.

Tööjõuressurss erineb materiaalsetest ressurssidest tasustamisvajaduse poolest, mistõttu nende analüüs viiakse läbi neljas suunas: (a) kättesaadavus ja seisukord; b) liikumine; c) kasutamine; d) stimulatsioon. Vastavad näitajad peaksid iseloomustama: töötajate koosseisu ja struktuuri; haridustase ja kvalifikatsioon; juhtimispersonali osakaal; personali voolavus erinevates aspektides; tööviljakus üldiselt, töötajate kategooriate ja osakondade kaupa; keskmine palk üldiselt, töötajate kategooriate ja osakondade kaupa; tööaja tõhus kasutamine; keskmise palga muutumise määr võrreldes tootmise ja kasumi muutumise kiirusega; ümberõppesüsteemide tõhusus jne.

Arvessevõetud tootmistegurite hindamine peaks toimuma korrapäraselt siseanalüüsi raames ning põhinema tegevus- ja raamatupidamisdokumentide ning sisearuandluse andmetel. Analüüsi saab läbi viia traditsioonilise skeemi järgi:

• indikaatorite ja nende arvutamise algoritmide tuvastamine;
• teabeallikate tuvastamine (teabe liik);
• infovoogude määramine (kes, millal ja kellele esitab lähte- ja lõppandmed);
• tehniliselt ja/või teaduslikult põhjendatud standardite (analüütilised standardid, planeerimise eesmärgid) kehtestamine (võimaluse korral);
• tegelike väärtuste kõrvalekallete hindamine standarditest (plaanidest);
• näitajate dünaamika hindamine;
• standarditest kõrvalekaldeid põhjustanud tegurite hindamine ja dünaamika.

Analüüsi tulemused koostatakse reeglina omavahel seotud tabelite komplektina, mis näitavad järjekindlalt ühe või teise teguri mõju.

Loomulikult saab temaatilise analüüsi raames eraldada teist tüüpi ressursse ja neid perioodiliselt hinnata; eeskätt suurettevõtete jaoks on eriti oluline juhtimise organisatsiooniline struktuur üldiselt funktsionaalsete ja valdkondade kaupa.

Tootmine ja tehnoloogiline protsess

Nagu teate, on igal ettevõttel eesmärkide puu. Eesmärkide tähtsus võib oluliselt erineda, kuid valdaval enamusel juhtudel domineerivad majanduslikud eesmärgid. Teisisõnu, ettevõte peaks keskmiselt töötama kasumiga (loomulikult majanduslangused, millega kaasneb planeeritud kasumi vähenemine või ajutine kahjum, võimalik, kuid ainult kontrollitud mahus või lühiajaliselt). Kasum on defineeritud kui tulude ületamine kulude (kulude) üle. Selles plokis räägime (a) tulu suurendavate ja (b) kulusid vähendavate tegurite olulisuse tuvastamisest ja hindamisest.

Esimese ülesande lahendamise osana - sissetulekute suurenemine- teostatud: eesmärkide täitmise ja müügi dünaamika analüüs erinevates osades; tootmise ja müügi rütm; tootmistegevuse mitmekesistamise piisavus ja efektiivsus; hinnapoliitika tõhususe analüüs; erinevate tegurite (kapitali ja tööjõu suhe, tootmishoonete töökoormus, vahetused, hinnapoliitika, personal jne) mõju hindamine müügi väärtuse muutusele; tootmise ja müügi hooajalisus, toodangu (müügi) kriitilise mahu arvutamine tooteliikide ja osakondade kaupa jne. Analüüsi tulemused koostatakse traditsiooniliste analüütiliste tabelitena, mis sisaldavad tootmis- ja müügimahtude kavandatud (alustase) ja tegelikke (eeldatavaid) väärtusi ning kõrvalekaldeid nendest nii füüsilises ja väärtuselises kui ka protsentides.

Teine ülesanne on kulude vähendamine- eeldab planeeritud kulueesmärkide (kulude) täitmise planeerimist ja jälgimist, samuti reservide otsimist heli tootmiskulude vähendamine. Toodete (tööde, teenuste) maksumus on nende toodete tootmiseks ja müügiks kasutatud ettevõtte ressursside kuluprognoos.

Eespool on toodud üldistavalt tootmistegevuse ressursitoetuse kirjeldus, kuid konkreetse tootmisprotsessi elluviimisel on suur tähtsus teatud tüüpi varal, vahenditel, kuludel. Seega saab teatud tüüpi toote valmistamiseks kasutada üht või teist materiaal-tehnilist baasi, erinevat tüüpi tooraineid, materjale ja pooltooteid, erinevaid tootmistehnoloogiaid, tarne- ja turustusskeeme jne. Seetõttu on ilmne, et sõltuvalt valitud tootmisprotsessi korraldamise ja elluviimise kontseptsioonist võib kulutase oluliselt erineda ja omada olulist mõju ettevõtte kasumile. See määrab analüüsimeetodite ja kulujuhtimise olulisuse nii juhtimisarvestuse süsteemis kui ka ettevõtte kui terviku tegevuse juhtimise seisukohalt.

Kulude juhtimine on rutiinne, iteratiivne protsess, mis püüab pidevalt leida viise, kuidas muuta kulud ja kulude vähendamised mõttekaks. Ühe tootmistsükli jooksul ja kõige üldisemal kujul saab seda protsessi esitada üsna ilmsete järjestikuste protseduuride kujul:

• kulude prognoosimine ja planeerimine (määratakse kindlaks teatud tüüpi kulude muutuste pikaajalised ja lühiajalised suundumused, määratakse nende võrdlusalused, mis annavad väljundi teatud kasumi- ja tasuvusnäitajate väärtustele);
• kulude normeerimine (teatud tüüpi kuludele, tehnoloogilistele protsessidele, vastutuskeskustele kehtestatakse loomulikes ja kuluprognoosides tehniliselt usaldusväärsed standardid);
• kuluarvestus (kulu arvestatakse antud artiklite nomenklatuuris);
• kuluarvestus (jaotatakse tegelikud kulud ja kuluarvestusobjektide kulud, s.t arvutatakse tegelik toodangu maksumus);
• kulu- ja kuluanalüüs (analüüsitakse tegelikke kulusid võrreldes kavandatud eesmärkide ja standarditega, selgitatakse välja olulisi kõrvalekaldeid viinud tegurid, määratakse reservid kulude vähendamiseks);
• kulude juhtimise protsessi kontroll ja reguleerimine (kulujuhtimissüsteemis tehakse jooksvaid muudatusi planeeritud kuludünaamikast kõrvalekaldumise korral, viimistletakse planeerimis- ja normeerimissüsteeme).

Nagu eelpool märgitud, on kulude ja tootmiskulude analüüsimisel enim levinud kaks liigitustunnust: majanduselement ja arvutusartikkel.

Under majanduslik element mõistetakse toodete tootmise ja müügi majanduslikult homogeenset kululiiki, mis antud ettevõtte tasandil ei tundu täpsemaks täpsustamiseks kohane. Näiteks element "Põhivara amortisatsioon" võtab kokku kõik amortisatsioonitasud, olenemata sellest, mis otstarbel - tootmis-, sotsiaal-, majandamisel - üht või teist põhivara kasutati; ostetud pooltoote maksumust ei saa jaotada elu- ja materialiseerunud tööjõukuludeks jne.

Loomulikult on kulud, mida ettevõte on sunnitud tootmisprotsessi käigus kandma, objektiivsed ja ettevõte määrab ise toodangu maksumuse. Samas riik teatud määral reguleerib seda protsessi omamaksumusele omistatavate ja maksustatava kasumi arvutamisel arvessevõetavate kulude normeerimisega. See määrus viiakse ellu dokumendi "Tootmise (tööde, teenuste) tootmise ja müügi kulude koosseisu kohta" abil, mis pakub ettevõtetele ühtset majanduskulude nomenklatuuri, olenemata omandivormist. ning organisatsioonilised ja juriidilised vormid. Määruse punktis 5 on välja toodud järgmised kuluelemendid:

• materjalikulud (miinus tagastatavate jäätmete maksumus);
• tööjõukulud;
• mahaarvamised sotsiaalseteks vajadusteks;
• põhivara kulum;
• muud kulud.

Kulude arvestus ja analüüs elementide kaupa võimaldab arvutada ja optimeerida ettevõtte kui terviku planeeritud ja tegelikke kulusid selliste suurte kaupade puhul nagu töötasud, ostetud materjalid, pooltooted, kütus ja energia jne.

Under kuluartikkel tähendab teatud tüüpi kulusid, mis moodustavad tootmiskulu tervikuna või selle üksiku tüübi. Seda tüüpi kulude eraldamine põhineb nende tuvastamise, hindamise ja (otse või kaudse, st teatud baasi alusel jaotamise) kaasamise võimalusel ja teostatavusel teatud tüüpi toote maksumusse.

Kui kulude rühmitamine majanduslike elementide kaupa võimaldab tuvastada aruandeperioodi teatud kululiigid, olenemata sellest, kas toodete tootmine on lõpetatud või mitte, siis kuluartiklite kaupa rühmitamine võimaldab määrata nende toodete maksumuse, millel on täielikult olemas. läbinud tootmistsükli ja on müügiks või müüdud valmis.

Arvestuskirjete koosseis varieerub sõltuvalt ettevõtte tööstusharust; eelkõige tööstusettevõtte puhul on tüüpiline artiklite nomenklatuur järgmine:

1. Tooraine ja tarvikud.
2. Tagastatavad jäätmed (omavastutus).
3. Kolmandate osapoolte ettevõtete ja organisatsioonide ostetud tooted, pooltooted ja tootmisotstarbelised teenused.
4. Kütus ja energia tehnoloogiliseks otstarbeks.
5. Tootmistööliste palgad.
6. Sotsiaalmaksed.
7. Arendus- ja ettevalmistuskulud.
8. Üldised tootmiskulud.
9. Üldised jooksvad kulud.
10. Abielust tulenevad kaotused.
11. Muud tootmiskulud.
12. Müügikulud.

Esimesed üksteist artiklit moodustavad nn tootmiskulu; millele lisanduvad müügikulud, s.o. moodustuvad toodete müügiga seotud kulud kogu tootmis- ja müügikulu.

Kulude juhtimise süsteemis on oluline roll kulude jagamisel otsesteks ja kaudseteks kuludeks. Otsesed kulud on kulud, mida saab nende tekkimise hetkel esmaste dokumentide alusel otse kuluarvestusobjektiga seostada. Kaudsete kulude alla loetakse kulud, mida ei saa tekkimise hetkel seostada konkreetse arvestusobjektiga ning selle omahinda pääsemiseks tuleb need eelnevalt teatud kontole koguda ning jaotada edasi kõikide objektide vahel proportsionaalselt teatud alus.

Otsesed kulud on näiteks tooraine- ja materjalikulud, pooltooted, seda tüüpi toodete tootmisega tegelevate töötajate palgad jne. Kaudsete kulude hulka kuuluvad tootmise ettevalmistamise ja meisterdamise kulud, üldised tootmiskulud, üldine äritegevus. kulud jne Jaotamise aluseks võivad olla: otsesed kulud, tootmistööliste töötasud, toodangu maht jne.

Pange tähele, et kulude jagamisel otsesteks ja kaudseteks, samuti viimaste jaotamise aluse valikul, et need omahinna sisse arvata, on alati teatud subjektiivsus.

Mis puudutab kodumaises praktikas kasutatavaid arvutusmeetodeid, siis nende arv on üsna suur; üks meetodite klassifitseerimise lähenemisviise ja nende lühikirjeldus on leitav. Lääne praktikas kõige levinum otsese kuluarvestuse süsteem, mis eeldab kulude jagamist tinglikult fikseeritud ja muutuvateks; esimesed on seotud jooksva (aruande) perioodi kuludega, teised - omahinnaga (vt näiteks).

Vaadeldavas kuluhaldusskeemis on analüütiline plokk vaid üks paljudest, kuid selle olulisus on ilmne. Selles plokis viiakse läbi plaani dünaamika või elluviimise (standarditele vastavuse) analüüs teatud tüüpi kuludele. Lääne raamatupidamis- ja analüütilises praktikas kuulub see protseduur raamatupidajate pädevusse ja on üks juhtimisarvestuse sektsioone. Analüüsi loogika on sel juhul traditsiooniline:

• tuvastatakse analüüsiobjekt (tavaliselt on need kas majanduslikud kuluelemendid või kuluarvestuseks jaotatud kuluartiklid);
• kehtestatakse mingi võrdlusalus (plaan, standard, põhiväärtus);
• arvutatakse analüüsiobjekti tegelik väärtus;
• arvutatakse tegelike väärtuste kõrvalekalded antud võrdluspunktist;
• juhtimisotsused (enamasti operatiivse iseloomuga) tehakse sõltuvalt kõrvalekallete olulisusest.

Kirjeldatud analüütiliste protseduuride skeemi Lääne raamatupidamises ja analüütilises praktikas nimetatakse dispersioonanalüüs ja enamasti on see kõrvalekallete juhtimissüsteemi üks põhielemente ( juhtimine erandkorras)*.

* Hälvete juhtimine on juhtimise sisekontrolli korraldamise kontseptsioon, mille puhul juhid pööravad tähelepanu tegelike tulemuste kavandatust kõrvalekaldumise põhjuste väljaselgitamisele vaid juhul, kui need kõrvalekalded on olulised. Teisisõnu peetakse ebaratsionaalseks ja põhjendamatuks aja raiskamist mis tahes kõrvalekallete põhjalikule analüüsile; vabanenud ajaressurssi kasutatakse taktikaliste ülesannete lahendamiseks.

Sellegipoolest võib seda käsitleda ka sisemise analüüsisüsteemi elemendina ning selle detailsus raamatupidamise ja analüütiliste protseduuride seisukohast ei ole põhimõtteliselt keeruline ning sõltub valitud lähenemisest kululiikide tuvastamisel.

Kokkuvõtteks märgime, et käesolevas artiklis me ei selgitanud tootmis- ja tehnoloogilise protsessi mõistet ning tõlgendasime seda laias tähenduses, abstraktselt tööstuse spetsiifikast. Konkreetses analüüsis tuleb seda mõistet selgitada, täpsustada ja lisaks saab eraldada selle üksikud etapid. Näiteks masinaehitusettevõtte jaoks on analüüsi eesmärgil võimalik eraldada valmistoodangu tootmise ja müügi protsessid, kaubandusettevõtte jaoks muudetakse tootmis- ja tehnoloogiline protsess kaubanduslikuks ja tehnoloogiliseks protsessiks, samas kui muud tekivad kriteeriumid ja näitajad (teenuse kvaliteet, kauplemisvormid, reservide liigid jne) ... See spetsifikatsioon on oluline eelkõige ettevõttesisese analüüsi jaoks.

Finants- ja äritulemused

Vaadeldavad kaks suurt kompleksanalüüsi lõiku puudutavad peamiselt seda tüüpi analüütilist tööd, mis on esiteks retrospektiivse iseloomuga ja teiseks ei ole mõeldud välistele kasutajatele, s.t. on teatud konfidentsiaalsustase. Viimane plokk – finantstulemused – on põhimõtteliselt juba kõigile huvilistele avatud, kuna selle andmed koondatakse avalikku aruandlust. Antud juhul räägime nn lõplikest finantstulemustest, s.o. tulemused esiteks, mis võtavad kokku ettevõtte möödunud perioodi kogutegevuse ja teiseks võimaldavad anda tervikliku hinnangu selle süsteemi kujundavatele omadustele, mis on olulised eelkõige pikaajalises perspektiivis. Need omadused hõlmavad finantsstabiilsuse taset; varade struktuur, millesse kapitali investeeritakse ja mis tegelikult määravad jätkusuutliku kasumi teenimise võimaluse; rahastamisallikate struktuuri optimaalsus nii jooksva tegevuse stabiilsuse kui ka pikaajalise perspektiivi seisukohalt; kapitali, tulude ja kasumite jm võrdlev dünaamika. Selles plokis saab teostada nende tunnuste hindamist ning vastavad hindamis- ja analüüsialgoritmid võimaldavad teatud ühtlustada.

Nagu on näidatud joonisel fig. 3, on selles plokis soovitav välja tuua kaks alajaotist: majandustulemuste hinnang ja finantsseisundi hinnang. Esimeses alapeatükis arvutatakse kasumi- ja tasuvusnäitajad, s.o. kajastab aruandeperioodi töö tulemuslikkust ja tulemuslikkust; teises - likviidsust ja maksevõimet, finantsstabiilsust, vahendite käivet jne iseloomustavad näitajad. Erinevalt ressursside ja protsessi analüüsile pühendatud osadest on rõhk peamiselt finantsnäitajatel.

Nii jõudsime loomulikult ja üsna loogiliselt lähenemiseni ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüsi struktureerimisel, mis on aastaid edukalt arenenud angloameerika raamatupidamis- ja finantsanalüüsi koolkonna raames. Selle konkreetse ploki analüütilisi protseduure saab kindlasti standardiseerida ja ühtlustada ning analüüsitulemusi saab arusaadavalt tõlgendada ja mitmekordselt esitleda kujul, mis on arusaadav erineva haridustasemega kasutajatele raamatupidamise, analüüsi ja finantsvaldkonnas. (muutuvus keskendus kasutajate päringutele ühtse aruandlussüsteemi raames. andmed).

Ettevõtte finantsmudelil põhineva analüüsi prioriteetsust enne majandustegevuse analüüsi selle vananenud tõlgenduses tunnustavad juba paljud eksperdid; pole juhus, et viimastel aastatel on kodumaisele raamatuturule ilmunud monograafiad ja õpikud pealkirjaga "Finantsanalüüs" ja "Juhtimisarvestus". Analüütilised protseduurid, mis on näidatud joonisel fig. 3, ühes või teises esinduses, on lihtsalt süstematiseeritud finantsanalüüsi (fookus väliskasutajatele) ja juhtimisarvestuse (keskendumine sisekasutajatele) raames. (Pange tähele, et finantsanalüüsi ettevõttele rakendatuna võib käsitleda kas iseseisva suunana rakendusmajandusteaduste süsteemis või finantsjuhtimissüsteemi lahutamatu osana.) Vastavad analüüsimeetodid on kirjanduses piisavalt üksikasjalikult kirjeldatud. (vaata näiteks).

BIBLIOGRAAFIA

1. Barngolts S.B. Majandustegevuse majandusanalüüs praeguses arengujärgus. - M .: Rahandus ja statistika. 1984. aasta.
2. Drury K. Sissejuhatus juhtimis- ja tootmisarvestusse: Per. inglise keelest / Toim. S.A. Tabalina. - M .: Audit, UNITI, 1994.
3. Efimova O.V. Finantsanalüüs. - 3. väljaanne, Rev. ja lisage. - M: Kirjastus "Raamatupidamine", 1999.
4. V. V. Kovaljov Sissejuhatus finantsjuhtimisse. - M .: Rahandus ja statistika, 1999.
5. Nikolaeva S.A. Kuluarvestuse tunnused turutingimustes: "otsene kuluarvestuse" süsteem: teooria ja praktika. - M .: Rahandus ja statistika, 1993.
6. Rusak M.A. Majandusanalüüsi täiustamine kondiitritööstuses. - M .: Agropromizdat, 1986.
7. Sokolov Ya.V., Pyatov M.L. Raamatupidamine juhtidele. - M .: "Väljavaade", 2000.
8. Majandustegevuse analüüsi teooria: Õpik / Kogusumma all. toim. V.V. Osmolovsky. - Mn .: Vysh. shk., 1989.
9. Majandustegevuse majandusliku analüüsi teooria / Toim. A.D. Sheremet. Moskva: Progress, 1982.
10. Šeremet A.D., Negašev E.V. Finantsanalüüsi tehnika. - M .: INFRA-M, 1999.
11. Samuelson P.A. Majandusanalüüsi alused. - Cambridge, 1947.
12. Schumpeter J. Majandusanalüüsi ajalugu. - New York: Oxford University Press, 1954.

Teema 8. Organisatsiooni finantsseisundi analüüs

8.3.2. Kasumlikkuse hindamine

8.4. Ettevõtte bilansi mitterahuldava struktuuri kindlaksmääramine

Finantsseisund viitab ettevõtte suutlikkusele oma tegevust finantseerida. Seda iseloomustab ettevõtte normaalseks toimimiseks vajalike rahaliste vahendite tagamine, nende paigutamise otstarbekus ja kasutamise efektiivsus, finantssuhted teiste juriidiliste ja eraisikutega, maksevõime ja finantsstabiilsus.

Finantsseisund võib olla stabiilne, ebastabiilne ja kriis. Ettevõtte suutlikkus tasuda õigeaegselt makseid, rahastada oma tegevust laiendatult näitab selle head finantsseisundit.

Ettevõtte finantsseisund (FSP) sõltub tema tootmis-, äri- ja finantstegevuse tulemustest. Kui tootmis- ja finantsplaanid täidetakse edukalt, siis on sellel positiivne mõju ettevõtte finantsseisundile. Ja vastupidi, toodete tootmise ja müügi plaani täitmata jätmise tõttu suureneb selle maksumus, väheneb tulu ja kasumi suurus ning selle tagajärjel halveneb finantsseisund. ettevõtte seisukord ja maksevõime

Stabiilne finantsseisund omakorda avaldab positiivset mõju tootmisplaanide elluviimisele ja tootmisvajaduste varustamisele vajalike ressurssidega. Seetõttu on finantstegevus majandustegevuse lahutamatu osana suunatud rahaliste vahendite kavandatud laekumise ja kulutamise, arvestusdistsipliini rakendamise, omakapitali ja laenukapitali ratsionaalse proportsiooni saavutamise ning selle võimalikult tõhusa kasutamise tagamisele.

Analüüsi põhieesmärk on finantstegevuses esinevate puuduste õigeaegne tuvastamine ja kõrvaldamine ning reservide leidmine ettevõtte finantsseisundi ja maksevõime parandamiseks.

Organisatsiooni finantsseisundi analüüs hõlmab järgmisi etappe.

1. Ettevõtlusüksuse majandusliku ja finantsolukorra eelülevaade.

1.1. Finantsmajandusliku tegevuse üldise suuna tunnused.

1.2. Aruandeartiklite teabe usaldusväärsuse hindamine.

2. Organisatsiooni majandusliku potentsiaali hindamine ja analüüs.

2.1. Kinnisvara hindamine.

2.1.1. Analüütilise netobilansi loomine.

2.1.2. Vertikaalse tasakaalu analüüs.

2.1.3. Horisontaalse tasakaalu analüüs.

2.1.4. Varalise seisundi kvalitatiivsete muutuste analüüs.

2.2. Finantsseisundi hindamine.

2.2.1. Likviidsuse hindamine.

2.2.2. Finantsstabiilsuse hindamine.

3. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse tulemuslikkuse hindamine ja analüüs.

3.1. Tootmis- (põhi)tegevuste hindamine.

3.2. Kasumlikkuse analüüs.

3.3. Hinnang positsioonile väärtpaberiturul.

Selle tehnika informatiivne alus on 1. lisas toodud näitajate süsteem.

8.1. Esialgne ülevaade ettevõtte majandus- ja finantsseisust

Analüüs algab ülevaatega ettevõtte peamistest tulemusnäitajatest. Selle ülevaatuse käigus tuleb arvestada järgmiste probleemidega:

• ettevõtte varaline seisund aruandeperioodi alguses ja lõpus;
• ettevõtte töötingimused aruandeperioodil;
• ettevõtte aruandeperioodil saavutatud tulemused;
• ettevõtte finants- ja majandustegevuse väljavaated.

Ettevõtte varalist seisu aruandeperioodi alguses ja lõpus iseloomustavad bilansiandmed. Võrreldes bilansivara osade summade dünaamikat, saate teada varalise seisundi trendid. Teave muutuste kohta juhtimise organisatsioonilises struktuuris, ettevõtte uut tüüpi tegevuste avamise, vastaspooltega töötamise eripära jms kohta sisaldub tavaliselt raamatupidamise aastaaruande selgitavas märkuses. Ettevõtte tulemuslikkust ja väljavaateid saab üldistavalt hinnata nii kasumi dünaamika analüüsi kui ka ettevõtte rahaliste vahendite kasvu elementide, tootmistegevuse mahu ja kasumi võrdleva analüüsi põhjal. Teave ettevõtte töös esinevate puuduste kohta võib bilansis olla otse sõnaselgelt või varjatud kujul. See juhtum võib juhtuda siis, kui aruandluses on kirjeid, mis viitavad ettevõtte äärmiselt ebarahuldavale aruandeperioodi tegevusele ja sellest tulenevale halvale finantsseisundile (näiteks kirje "Kahjum"). Täiesti kasumlike ettevõtete bilansis võib olla ka varjatud, varjatud kujul kirjeid, mis viitavad teatud töö puudustele.

Selle põhjuseks võib olla mitte ainult ettevõttepoolne pettus, vaid ka kasutusele võetud aruandlusmetoodika, mille kohaselt on paljud bilansikirjed keerulised (näiteks kirjed "Muud võlgnikud", "Muud võlausaldajad").

8.2. Organisatsiooni majandusliku potentsiaali hindamine ja analüüs

8.2.1. Varalise seisundi hindamine

Organisatsiooni majanduslikku potentsiaali saab iseloomustada kahel viisil: ettevõtte varalise seisundi ja finantsseisundi seisukohast. Mõlemad finants- ja majandustegevuse aspektid on omavahel seotud - vara ebaratsionaalne struktuur, selle ebakvaliteetne koostis võib põhjustada finantsolukorra halvenemist ja vastupidi.

Kehtiva regulatsiooni kohaselt on bilanss hetkel koostatud netohinnangus. Paljud artiklid on aga endiselt reguleerivad. Analüüsi mugavuse huvides on soovitav kasutada nn kondenseeritud analüütiline bilanss-neto , mis moodustatakse bilansi kogumahu (valuuta) ja selle regulatiivsete artiklite struktuuri mõju elimineerimisel. Selle jaoks:

• kirjel "Osalejate (asutajate) võlg põhikapitali sissemaksete eest" olevad summad vähendavad omakapitali suurust ja käibevara suurust;
• kirje "Hinnangulised reservid (" Ebatõenäoliselt laekuvate võlgade reserv ")" väärtust kasutatakse ettevõtte nõuete ja omakapitali väärtuse korrigeerimiseks;
• Homogeense koostisega bilansikirjete elemendid on kombineeritud vajalikes analüütilistes osades (pikaajalised käibevarad, oma- ja võõrkapital).

Ettevõtte finantsseisundi stabiilsus sõltub suuresti rahaliste vahendite varadesse investeerimise otstarbekusest ja õigsusest.

Ettevõtte toimimise käigus muutub varade väärtus ja struktuur pidevalt. Kõige üldisema ettekujutuse fondide struktuuris ja nende allikates toimunud kvalitatiivsetest muutustest ning nende muutuste dünaamikast saab aruandluse vertikaalse ja horisontaalse analüüsi abil.

Vertikaalne analüüs näitab ettevõtete fondide struktuuri ja nende allikaid. Vertikaalne analüüs võimaldab minna suhteliste hinnangute juurde ja viia läbi kasutatud ressursside mahu poolest erinevate ettevõtete majandusnäitajate majanduslikke võrdlusi, et tasandada finantsaruannete absoluutnäitajaid moonutavate inflatsiooniprotsesside mõju.

Aruandluse horisontaalanalüüs seisneb ühe või mitme analüütilise tabeli koostamises, milles absoluutnäitajatele lisanduvad suhtelised kasvumäärad (langus) Näitajate agregatsiooni astme määrab analüütik. Reeglina võetakse baaskasvumäärad mitmeks aastaks (külgnevad perioodid), mis võimaldab analüüsida mitte ainult üksikute näitajate muutust, vaid ka prognoosida nende väärtusi.

Horisontaalsed ja vertikaalsed analüüsid täiendavad üksteist. Seetõttu ei ole praktikas haruldane koostada analüütilisi tabeleid, mis iseloomustavad nii finantsaruannete struktuuri kui ka selle üksikute näitajate dünaamikat. Mõlemad analüüsitüübid on eriti väärtuslikud taludevaheliseks võrdluseks, kuna võimaldavad võrrelda erinevat tüüpi tegevusalade ja tootmismahtudega ettevõtete aruandlust.

Kriteeriumid kvalitatiivsed muutused Ettevõtte varalises seisundis ja nende edenemise astmes on sellised näitajad nagu:

• ettevõtte majandusvara suurus;
• põhivara aktiivse osa osakaal;
• kulumistegur;
• kiiresti realiseeritavate varade osakaal;
• renditud põhivara osakaal;
• saadaolevate arvete osakaal jne.

Nende näitajate arvutamise valemid on toodud lisas 2.

Vaatleme nende majanduslikku tõlgendust.

Ettevõtte käsutuses olevate majapidamisvarade hulk. See näitaja annab ettevõtte bilansis olevate varade üldistatud väärtuse hinnangu. See on raamatupidamislik hinnang, mis ei ühti tema varade turuväärtusega. Selle näitaja kasv näitab ettevõtte kinnisvarapotentsiaali suurenemist.

Põhivara aktiivse osa osakaal. Põhivara aktiivse osa all mõistetakse masinaid, seadmeid ja sõidukeid. Selle näitaja kasvu dünaamikas peetakse tavaliselt soodsaks trendiks.

Kulumisfaktor. Näitaja iseloomustab seda, kui suur osa põhivara soetusmaksumusest jääb järgmistel perioodidel kuludesse kandmisele. Koefitsienti kasutatakse analüüsis tavaliselt põhivara seisukorra tunnusena. Selle näitaja lisamine 100% (või üks) on koefitsient sobivus. Amortisatsioonimäär sõltub kasutusele võetud amortisatsioonitasude arvutamise metoodikast ega kajasta täielikult põhivara tegelikku amortisatsiooni. Samuti ei anna aegumissuhe nende praeguse väärtuse täpset hinnangut. Selle põhjuseks on mitmed põhjused: inflatsioonimäär, konjunktuuri ja nõudluse seis, põhivara kasuliku eluea määramise õigsus jne. Vaatamata kulumisnäitajate puudustele ja tavapärasusele on neil siiski teatav analüütiline väärtus. Mõnede hinnangute kohaselt peetakse üle 50% kulumistegurit ebasoovitavaks.

Värskendusmäär. Näitab, kui suur osa olemasolevast põhivarast aruandeperioodi lõpus on uus põhivara.

Pensionimäär. Näitab, milline osa põhivarast, millega ettevõte aruandeperioodil tegevust alustas, lagunemise tõttu ja muudel põhjustel pensionile läks.

8.2.2. Finantsseisundi hindamine

Ettevõtte finantsseisundit saab hinnata nii lühi- kui ka pikaajalises perspektiivis. Esimesel juhul on finantsseisundi hindamise kriteeriumiks ettevõtte likviidsus ja maksevõime, s.o. võime õigeaegselt ja täielikult arveldada lühiajaliste kohustuste osas.

Mis tahes likviidsuse all vara mõista selle võimet rahaks muuta ja likviidsuse aste määratakse ajaperioodi kestusega, mille jooksul seda ümberkujundamist saab teha. Mida lühem on periood, seda suurem on seda tüüpi varade likviidsus.

Rääkima ettevõtte likviidsus, tähendab, et tal on käibekapitali summas, mis on teoreetiliselt piisav lühiajaliste kohustuste tasumiseks, isegi kui rikutakse lepingutes sätestatud tähtaegu.

Maksevõime tähendab, et ettevõttel on piisavalt raha ja raha ekvivalente viivitamatut tagasimaksmist nõudvate võlgnevuste arveldamiseks. Seega on peamisteks maksevõime tunnusteks: a) piisavate rahaliste vahendite olemasolu arvelduskontol; b) tähtaja ületanud võlgnevuste puudumine.

On ilmne, et likviidsus ja maksevõime ei ole üksteisega identsed. Seega võivad likviidsusnäitajad iseloomustada finantsseisundit rahuldavana, kuid sisuliselt võib see hinnang olla ekslik, kui käibevaras moodustavad olulise osa mittelikviidsed varad ja maksetähtaega ületanud nõuded. Siin on peamised näitajad, mis võimaldavad hinnata ettevõtte likviidsust ja maksevõimet.

Oma käibekapitali suurus. See iseloomustab seda osa ettevõtte omakapitalist, mis on tema käibevara (s.o. vara, mille käive on alla aasta) katteallikaks. See on arvutuslik näitaja, mis sõltub nii varade struktuurist kui ka rahastamisallikate struktuurist. See näitaja on eriti oluline äritegevuse ja muu vahendustegevusega tegelevatele ettevõtetele. Kui kõik muud asjaolud on samad, siis selle näitaja kasvu dünaamikas peetakse positiivseks trendiks. Omavahendite suurendamise peamine ja pidev allikas on kasum. Tuleb teha vahet "käibekapitalil" ja "oma käibekapitalil". Esimene näitaja iseloomustab ettevõtte varasid (bilansivara II jagu), teine ​​- rahaliste vahendite allikaid, nimelt osa ettevõtte omakapitalist, mida peetakse käibevara katteallikaks. Oma käibevara summa on arvuliselt võrdne käibevarade ületamisega lühiajalistest kohustustest. Võimalik on olukord, kus lühiajaliste kohustuste summa ületab käibevarade summat. Sel juhul peetakse ettevõtte finantsseisundit ebastabiilseks; on vaja koheseid parandusmeetmeid.

Toimiva kapitali manööverdusvõime. See iseloomustab seda osa enda käibevarast, mis on sularahana, s.o. absoluutse likviidsusega fondid. Normaalselt toimiva ettevõtte puhul varieerub see näitaja tavaliselt nullist üheni. Kui kõik muu on võrdne, siis näitaja kasvu dünaamikas peetakse positiivseks trendiks. Indikaatori vastuvõetava ligikaudse väärtuse määrab ettevõte iseseisvalt ja see sõltub näiteks sellest, kui suur on tema igapäevane vabade raharessursside vajadus.

Praegune likviidsuskordaja. Annab üldhinnangu varade likviidsusele, näidates mitu rubla käibevara langeb ühele lühiajaliste kohustuste rublale. Selle näitaja arvutamise loogika seisneb selles, et ettevõte tasub lühiajalisi kohustusi peamiselt käibevara arvelt; Seega, kui käibevara ületab lühiajalisi kohustusi, võib ettevõtet lugeda edukaks (vähemalt teoreetiliselt). Indikaatori väärtus võib varieeruda olenevalt tegevusalast ja tegevusliigist ning selle mõistlikku kasvu ajas peetakse tavaliselt soodsaks trendiks. Lääne raamatupidamis- ja analüütilises praktikas on indikaatori madalam kriitiline väärtus 2; see on siiski vaid indikatiivne väärtus, mis näitab indikaatori järjekorda, kuid mitte selle täpset standardväärtust.

Kiire suhe. Näitaja on sarnane praegusele likviidsuskordajale; see on aga arvutatud kitsama käibevara vahemiku kohta. Neist kõige vähem likviidne osa – tootmisvarud – jääb arvestusest välja. Sellise välistamise loogika ei seisne mitte ainult varude oluliselt väiksemas likviidsuses, vaid, mis on palju olulisem, ning selles, et tootmisvarude sundmüügi korral kogutav raha võib olla oluliselt väiksem. kui nende soetamise kulud.

Indikaatori ligikaudne madalam väärtus on 1; see hinnang on aga samuti tingimuslik. Selle koefitsiendi dünaamikat analüüsides on vaja pöörata tähelepanu teguritele, mis põhjustasid selle muutumise. Seega, kui kiirlikviidsuskordaja kasvu seostati peamiselt kasvuga. alusetu arve, see ei saa iseloomustada ettevõtte tegevust positiivsest küljest.

Absoluutse likviidsuse (maksevõime) suhtarv on ettevõtte likviidsuse kõige rangem kriteerium ja näitab, millist osa lühiajalistest võlakohustustest on võimalik vajadusel kohe tagasi maksta. Lääne kirjanduses toodud indikaatori soovitatav alumine piir on 0,2. Kuna nende koefitsientide valdkondlike standardite väljatöötamine on tuleviku küsimus, on praktikas soovitatav analüüsida nende näitajate dünaamikat, täiendades seda olemasolevate andmete võrdleva analüüsiga oma majandustegevuses sarnase orientatsiooniga ettevõtete kohta. .

Oma käibevara osakaal varude kattes. See iseloomustab seda osa varude soetusmaksumusest, mis on kaetud tema enda käibevaraga. Traditsiooniliselt on sellel suur tähtsus kaubandusettevõtete finantsseisundi analüüsimisel; indikaatori soovitatav alumine piir on sel juhul 50%.

Varude katvuse suhe. See arvutatakse reservide "tavaliste" katteallikate väärtuse ja reservide suuruse korrelatsiooni teel. Kui selle näitaja väärtus on väiksem kui üks, peetakse ettevõtte praegust finantsseisundit ebastabiilseks.

Ettevõtte finantsseisundi üks olulisemaid tunnuseid on tema tegevuse stabiilsus pikemas perspektiivis. See on seotud ettevõtte üldise finantsstruktuuriga, selle sõltuvuse astmega võlausaldajatest ja investoritest.

Pikaajalist finantsstabiilsust iseloomustab seetõttu omakapitali ja laenatud vahendite suhe. See näitaja annab aga finantsstabiilsusele vaid üldise hinnangu. Seetõttu on maailmas ja kodumaises raamatupidamis- ja analüütilises praktikas välja töötatud näitajate süsteem.

Aktsiakapitali kontsentratsioonikordaja. See iseloomustab ettevõtete omanike osatähtsust tema tegevuseks ette nähtud vahendite kogusummas. Mida suurem on selle suhtarvu väärtus, seda finantsiliselt stabiilsem, stabiilsem ja välislaenudest sõltumatum on ettevõte. Lisaks sellele näitajale on kaasatud (laenatud) kapitali kontsentratsioonikordaja - nende summa on 1 (või 100%).

Rahalise sõltuvuse suhe. See on omakapitali kontsentratsiooni suhte pöördväärtus. Selle näitaja kasv dünaamikas tähendab laenuvahendite osakaalu suurenemist ettevõtte rahastamises. Kui selle väärtus langeb ühele (või 100%), tähendab see, et omanikud rahastavad oma ettevõtet täielikult.

Aktsiakapitali paindlikkuse suhe. Näitab, millist osa omakapitalist kasutatakse jooksvate tegevuste finantseerimiseks ehk investeeritakse käibekapitali ja milline osa kapitaliseeritakse. Selle näitaja väärtus võib sõltuvalt ettevõtte kapitalistruktuurist ja tööstussektorist oluliselt erineda.

Pikaajaliste investeeringute struktuuri koefitsient. Selle näitaja arvutamise loogika põhineb eeldusel, et pikaajalisi laene ja võlakohustusi kasutatakse põhivara ja muude kapitaliinvesteeringute finantseerimiseks. Koefitsient näitab, millist osa põhivarast ja muust põhivarast finantseerivad välisinvestorid.

Pikaajalise laenu suhe. Iseloomustab kapitali struktuuri. Selle näitaja kasv dünaamikas on negatiivne trend, mis tähendab, et ettevõte on üha enam sõltuv välisinvestoritest.

Omakapitali ja laenatud vahendite suhe. Nagu mõned ülaltoodud näitajad, annab see suhtarv kõige üldisema hinnangu ettevõtte finantsstabiilsusele. Sellel on üsna lihtne tõlgendus: selle väärtus näiteks 0,178 tähendab, et iga ettevõtte varadesse investeeritud omavahendite rubla kohta tuleb 17,8 kopikat. laenatud raha. Indikaatori kasv dünaamikas annab tunnistust ettevõtte suurenenud sõltuvusest välisinvestoritest ja võlausaldajatest, s.o. finantsstabiilsuse teatud vähenemise kohta ja vastupidi.

Vaadeldavate näitajate jaoks puuduvad ühtsed normatiivsed kriteeriumid. Need sõltuvad paljudest teguritest: ettevõtte valdkondlikust kuuluvusest, laenuandmise põhimõtetest, olemasolevast rahastamisallikate struktuurist, käibekapitali käibest, ettevõtte mainest jne. Seega on ettevõtte väärtuste aktsepteeritavus. neid koefitsiente, nende dünaamika ja muutumissuundade hinnangut saab määrata ainult rühmade lõikes võrdlemise tulemusena.

8.3. Finantsmajandustegevuse tulemuslikkuse hindamine ja analüüs

8.3.1. Äritegevuse hindamine

Äritegevuse hindamine on suunatud jooksvate tootmistegevuse tulemuste ja tulemuslikkuse analüüsimisele

Ettevõtlustegevusele kvalitatiivse hinnangu saab, kui võrrelda antud ettevõtte ja sellega seotud ettevõtete tegevust kapitaliinvesteeringute valdkonnas. Sellised kvalitatiivsed "(see tähendab formeerimata) kriteeriumid on: tooteturgude laius; ekspordiks tarnitavate toodete kättesaadavus; ettevõtte maine, mis väljendub eelkõige ettevõtte teenuseid kasutavate klientide teadlikkuses jne. Kvantitatiivne hindamine toimub kahes suunas.

• põhinäitajate plaani (kehtestatud emaorganisatsiooni või iseseisvalt) täitmise aste, tagades nende kasvumäärad;
• ettevõtte ressursside kasutamise efektiivsuse tase.

Analüüsi esimese suuna rakendamiseks on soovitatav arvestada ka põhinäitajate võrdleva dünaamikaga. Eelkõige on optimaalne järgmine suhe:

T pb> T p> T ak> 100%,

kus T pb> T p -, T ak - vastavalt kasumi, müügi, ettemakstud kapitali (Bd) muutumise määr.

See sõltuvus tähendab, et: a) suureneb ettevõtte majanduslik potentsiaal; b) võrreldes majandusliku potentsiaali kasvuga kasvab müügimaht kiiremini, s.o. ettevõtte ressursse kasutatakse tõhusamalt; c) kasum kasvab kiiremas tempos, mis reeglina viitab tootmis- ja käibekulude suhtelisele vähenemisele.

Siiski on võimalikud ka kõrvalekalded sellest ideaalsest sõltuvusest ja neid ei tohiks alati negatiivseks pidada, sellisteks põhjusteks on: uute väljavaadete arendamine kapitaliinvesteeringute suunal, olemasolevate tootmisruumide rekonstrueerimine ja moderniseerimine jne. See tegevus on alati seotud märkimisväärsete rahaliste vahendite investeeringutega, mis enamasti ei anna kiiret kasu, kuid pikemas perspektiivis võivad need end täielikult ära tasuda.

Teise suuna elluviimiseks saab arvutada erinevaid näitajaid, mis iseloomustavad materiaalsete, tööjõu- ja rahaliste ressursside kasutamise efektiivsust. Peamised neist on tootmine, kapitali tootlikkus, varude käive, töötsükli kestus ja kapitali avansiline käive.

Kell käibekapitali käibe analüüs erilist tähelepanu tuleks pöörata varudele ja nõuetele. Mida vähem nendes varades olevad rahalised vahendid on ammendatud, seda tõhusamalt neid kasutatakse, seda kiiremini need pöörduvad, toovad ettevõttele üha rohkem kasumit.

Käivet hinnatakse analüüsitava perioodi käibevarade keskmiste jääkide ja nende käibe näitajate võrdlemisel. Käibed käibe hindamisel ja analüüsimisel on:

• varude puhul - müüdud kaupade tootmismaksumus;
• debitoorsete arvete puhul - toodete müük pangaülekandega (kuna see näitaja ei kajastu aruandluses ja on raamatupidamisandmete järgi tuvastatav, asendatakse see praktikas sageli müügitulu näitajaga).

Anname käibenäitajate majandusliku tõlgenduse:

• käive pööretena
näitab seda tüüpi varadesse investeeritud vahendite keskmise käivete arvu analüüsitud perioodil;
• käive päevades
näitab seda tüüpi varadesse investeeritud vahendite ühe käibe kestust (päevades).

Käibevara rahaliste vahendite suremise kestuse üldistatud tunnus on töötsükli indikaator, st. mitu päeva keskmiselt kulub hetkest, mil raha investeeritakse jooksvasse tootmistegevusse kuni hetkeni, mil need laekuvad arvelduskontole tagastatakse. See näitaja sõltub suuresti tootmistegevuse iseloomust; selle vähendamine on ettevõtte üks peamisi põllumajanduslikke ülesandeid.

Teatud liiki ressursside kasutamise efektiivsuse näitajad on kokku võetud omakapitali käibe ja põhikapitali käibe osas, iseloomustades vastavalt ettevõttesse investeeritud tulu: a) omaniku vahendid; b) kõik vahendid, sealhulgas meelitati. Nende suhtarvude erinevus tuleneb sellest, mil määral on tootmistegevuse rahastamiseks kaasatud laenatud vahendeid.

Ettevõtte ressursside kasutamise efektiivsuse ja arengu dünaamilisuse hindamise üldistavate näitajate hulka kuuluvad ressursitõhususe näitaja ja majanduskasvu jätkusuutlikkuse koefitsient.

Ressursitõhusus (avansilise kapitali käibekordaja). See iseloomustab müüdud toodete mahtu ettevõtte tegevusse investeeritud vahendite rubla kohta. Indikaatori kasvu dünaamikas peetakse soodsaks trendiks.

Majanduskasvu jätkusuutlikkuse koefitsient. Näitab keskmist kiirust, millega ettevõte saab tulevikus areneda, muutmata juba väljakujunenud seost erinevate rahastamisallikate, kapitali tootlikkuse, tootmise kasumlikkuse, dividendipoliitika jms vahel.

8.3.2. Kasumlikkuse hindamine

Selle ploki peamised näitajad, mida turumajandusega riikides kasutatakse teatud tüüpi tegevustesse tehtud investeeringutasuvuse iseloomustamiseks, on järgmised: ettemakstud kapitali tootlus ja omakapitali tootlus. Nende näitajate majanduslik tõlgendus on ilmne - mitu rubla kasumit langeb ühele arenenud (omakapitali) rublale. Nende näitajate arvutamisele pööratakse teemas nr 7 piisavalt tähelepanu.

8.3.3. Hinnang olukorrale väärtpaberiturul

Seda tüüpi analüüsi tehakse ettevõtetes, mis on registreeritud börsidel ja noteerivad seal oma väärtpabereid. Analüüsi ei saa otse teha finantsaruanded – vaja on lisateavet. Kuna väärtpaberite terminoloogia pole meie riigis veel lõplikult välja kujunenud, on näitajate eesnimetused tinglikud.

Kasum aktsia kohta. See on puhaskasumi suhe, mida on vähendatud eelisaktsiate dividendide summaga, ja lihtaktsiate koguarvu. Just see näitaja mõjutab oluliselt aktsiate turuhinda. Selle peamiseks puuduseks analüütiliselt on selle ruumiline võrreldamatus, mis on tingitud erinevate ettevõtete aktsiate ebavõrdsest turuväärtusest.

Jaga väärtust. Arvutatakse aktsia turuhinna jagatis aktsiakasumiga. See näitaja on konkreetse ettevõtte aktsiate nõudluse indikaator, kuna see näitab, kui palju investorid on hetkel nõus ühe rubla aktsiakasumi eest maksma. Selle näitaja suhteliselt kõrge kasv aja jooksul viitab sellele, et investorid ootavad selle ettevõtte kasumi kasvu võrreldes teistega. Seda indikaatorit saab juba kasutada ruumilistes (farmidevahelistes) võrdlustes. Ettevõtetel, millel on suhteliselt kõrge majanduskasvu jätkusuutlikkuse koefitsient, on reeglina kõrge ka „aktsia väärtuse“ näitaja.

Aktsia dividenditootlus. Väljendatakse aktsia kohta makstava dividendi ja selle turuhinna suhtena. Ettevõtetes, mis laiendavad oma tegevust suurema osa kasumist kapitaliseerides, on selle näitaja väärtus suhteliselt väike. Aktsia dividenditootlus iseloomustab ettevõtte aktsiatesse investeeritud kapitali tootluse protsenti. See on otsene mõju. Samuti on kaudne (tulu või kahjum), mis väljendub antud ettevõtte aktsiate turuhinna muutuses.

Dividenditootlus. Arvutatakse aktsia kohta makstava dividendi jagamisel aktsiakasumiga. Selle näitaja kõige ilmsem tõlgendus on aktsionäridele dividendidena makstav osa puhaskasumist. Koefitsiendi väärtus sõltub ettevõtte investeerimispoliitikast. Selle näitajaga on tihedalt seotud kasumi reinvesteerimise suhe, mis iseloomustab selle tootmistegevuse arendamiseks suunatud osatähtsust. Dividenditootluse näitaja ja kasumi reinvesteerimise suhtarvu väärtuste summa on võrdne ühega.

Börsikursside suhe. See arvutatakse aktsia turuhinna ja selle raamatu (raamatu) hinna suhte järgi. Raamatu hind iseloomustab omakapitali osakaalu aktsia kohta. See koosneb nimiväärtusest (st aktsia vormil märgitud väärtusest, millega see on kajastatud aktsiakapitalis), ülekursi osast (aktsiate müügihetke turuhinna akumuleeritud vahe ja nende nimiväärtus) ning kogutud ja ettevõtte kasumi arendamisse investeeritud osa. Ühest suurem noteeringu suhtarvu väärtus tähendab, et potentsiaalsed aktsionärid on aktsiat ostes valmis andma selle eest hinda, mis ületab hetkel aktsiale omistatava reaalkapitali arvestuslikku hinnangut.

Analüüsi käigus saab kasutada jäigalt deterministlikke faktorimudeleid, mis võimaldavad tuvastada ja anda võrdleva kirjelduse põhilised tegurid, mis konkreetse näitaja muutust mõjutasid. .

Süsteem põhineb järgmisel jäigalt deterministlikul faktorisõltuvusel:

kus KFZ- rahalise sõltuvuse suhe, VA- ettevõtte varade summa, SC- omakapital.

Esitatud mudelist on näha, et omakapitali tootlus sõltub kolmest tegurist: majandustegevuse tasuvusest, ressursitõhususest ja arendatud kapitali struktuurist. Valitud tegurite olulisus on seletatav asjaoluga, et teatud mõttes üldistavad need ettevõtte finants- ja majandustegevuse kõiki aspekte, eelkõige finantsaruandeid: esimene tegur võtab kokku vormi nr 2 "Kasumiaruanne" , teine ​​on bilansiline vara, kolmas bilansiline kohustus.

8.4. Ettevõtte bilansi mitterahuldava struktuuri kindlaksmääramine

Praegu on enamik Venemaa ettevõtteid raskes finantsseisundis. Ettevõtete maksejõuetuseni viivad äriüksuste omavahelised mittemaksed, kõrged maksu- ja pangaintressid. Ettevõtte maksejõuetuse (pankroti) väliseks tunnuseks on jooksvate maksete peatumine ja suutmatus rahuldada võlausaldajate nõudeid kolme kuu jooksul nende tähtpäevast arvates.

Sellega seoses on eriti oluline bilansi struktuuri hindamise küsimus, kuna ettevõtte maksejõuetuse kohta tehakse otsused bilansi ebarahuldava struktuuri tuvastamisel.

Ettevõtte finantsseisundi eelanalüüsi põhieesmärk on põhjendada bilansi struktuuri mitterahuldavaks tunnistamise ja ettevõtte maksevõimeliseks tunnistamise otsust vastavalt VV määrusega kinnitatud kriteeriumisüsteemile. Vene Föderatsiooni 20. mai 1994 nr 498 "Mõnede meetmete kohta ettevõtete maksejõuetust (pankrotti) käsitlevate õigusaktide rakendamiseks". Peamised analüüsiallikad on f. №1 "Ettevõtte bilanss", f. nr 2 "Kasumiaruanne".

Ettevõtte bilansi struktuuri analüüs ja hindamine toimub järgmiste näitajate alusel: jooksevlikviidsuskordaja; omakapitali suhe.

Ettevõtte bilansi struktuuri mitterahuldavaks ja äriühingu maksejõuetuks tunnistamise aluseks on üks järgmistest tingimustest:

Praeguse likviidsuskordaja väärtus aruandeperioodi lõpus on väiksem kui 2; (K tl);

Omakapitali suhtarv aruandeperioodi lõpu seisuga on alla 0,1. (K oss).

Peamine näitaja, mis iseloomustab ettevõtte reaalset võimalust teatud perioodi jooksul oma maksevõime taastada (või kaotada), on maksevõime taastumise (kaotuse) koefitsient. Kui vähemalt üks koefitsientidest on väiksem kui standard ( K tl <2, а K oss <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Kui hetkelikviidsuskordaja on suurem või võrdne 2 ja omakapitali määr on suurem või võrdne 0,1, arvutatakse maksevõime kaotuse suhtarv perioodi kohta, mis on võrdne kolmele kuule.

Maksevõime taastamise määr To vos on defineeritud kui arvutatud jooksva likviidsuskordaja ja selle standardi suhe. Arvutatud jooksevlikviidsuskordaja määratakse jooksva likviidsuskordaja tegeliku väärtuse aruandeperioodi lõpus ja selle suhtarvu väärtuse muutuse summana aruandeperioodi lõpu ja alguse vahel perioodi lõikes. maksevõime taastamine, mis on võrdne kuue kuuga:

,

kus K ntl- praeguse likviidsuskordaja standardväärtus,

K ntl= 2, 6 - maksevõime taastamise periood 6 kuud;

T - aruandeperiood, kuud.

Maksevõime taastamise koefitsient, mille väärtus on suurem kui 1, näitab, et ettevõttel on reaalne võimalus oma maksevõime taastada. Maksevõime taastamise koefitsient, võttes väärtuseks alla 1, näitab, et ettevõttel puudub reaalne võimalus oma maksevõimet järgmise kuue kuu jooksul taastada.

Maksevõimekao koefitsient K y määratakse jooksva likviidsuse arvutatud suhte ja selle kindlaksmääratud väärtuse suhtena. Arvutatud jooksevlikviidsuskordaja määratakse jooksva likviidsuskordaja tegeliku väärtuse aruandeperioodi lõpus ja selle suhtarvu väärtuse muutuse summana aruandeperioodi lõpu ja alguse vahel perioodi lõikes. maksevõime kaotus, mis on võrdne kolme kuuga:

,

kus See- ettevõtte maksevõime kaotuse periood kuud.

Arvutatud koefitsiendid kantakse tabelisse (tabel 29), mis on kättesaadav "Ettevõtete finantsseisundi hindamise ja mitterahuldava bilansistruktuuri tuvastamise metoodilised sätted" lisades.

Tabel 29

Ettevõtte bilansi struktuuri hindamine

Küsimused enesekontrolliks

1. Milline on ettevõtte finantsseisundi analüüsimise kord?
2. Millised on teabeallikad finantsanalüüsi läbiviimiseks?
3. Mis on ettevõtte bilansi vertikaal- ja horisontaalanalüüsi olemus?
4. Millised on analüütilise bilansi – neto – koostamise põhimõtted?
5. Mis on ettevõtte likviidsus ja mille poolest see erineb maksevõimest?
6. Milliste näitajatega analüüsitakse ettevõtte likviidsust?
7. Mis on ettevõtte finantsstabiilsuse mõiste ja hinnang?
8. Milliseid näitajaid kasutatakse ettevõtte äritegevuse analüüsimiseks?
9. Millistel tingimustel arvutatakse maksevõime taastamise määrasid?

Ettevõtte majandustegevus- see on toodete tootmine, teenuste osutamine, töö tegemine. Majandustegevuse eesmärk on kasumi teenimine, et rahuldada ettevõtte omanike ja töökollektiivi majanduslikke ja sotsiaalseid huve. Majandustegevus hõlmab järgmisi etappe:

• uurimis- ja arendustöö;
• tootmine;
• abitootmine;
• tootmis- ja müügiteenindus, turundus;
• müügi- ja müügijärgne tugi.

Ettevõtte majandustegevuse analüüs

Valmistatud programmi FinEkAnaliz poolt.

Ettevõtte majandustegevuse analüüs see on teaduslik viis majandusnähtuste ja protsesside mõistmiseks, mis põhineb selle komponentideks jagamisel ning seoste ja sõltuvuste mitmekesisuse uurimisel. See on ettevõtte juhtimise funktsioon. Analüüs eelneb otsustele ja tegevustele, õigustab teaduslikku tootmisjuhtimist, suurendab objektiivsust ja efektiivsust.

Ettevõtte majandustegevuse analüüs koosneb järgmistest valdkondadest:

• Finantsanalüüs
  • Maksevõime, likviidsuse ja finantsstabiilsuse analüüs,
• Juhtimisanalüüs
• ettevõtte koha hindamine antud toote turul,
• Peamiste tootmistegurite kasutamise analüüs: töövahendid, tööobjektid ja tööjõuressursid,
• Toodete tootmise ja müügi tulemuste hindamine,
• Otsuste tegemine toodete valiku ja kvaliteedi kohta,
• Tootmiskulude juhtimise strateegia väljatöötamine,
• hinnapoliitika kindlaksmääramine,

Ettevõtte majandustegevuse näitajad

Analüütik valib vastavalt etteantud kriteeriumidele indikaatorid, moodustab neist süsteemi ja teeb analüüsi. Analüüsi keerukus eeldab pigem töötavate süsteemide, mitte üksikute näitajate kasutamist. Ettevõtte majandustegevuse näitajad jagunevad:

1. Maksumus ja loomulik, - olenevalt alusmõõtjatest. Kuluindikaatorid on kõige levinum majandusnäitajate liik. Nad üldistavad erinevaid majandusnähtusi. Kui ettevõte kasutab rohkem kui ühte tüüpi toorainet ja materjale, saavad ainult kulunäitajad anda teavet laekumiste, väljaminekute ja ülejäänud tööjõuobjektide üldistatud summade kohta.

Looduslikud näitajad on esmased ja kulupõhised on teisejärgulised, kuna viimased arvutatakse esimeste põhjal. Majandusnähtusi nagu tootmiskulud, turustuskulud, kasum (kahjum) ja mõningaid muid näitajaid mõõdetakse ainult väärtuses.

2. Kvantitatiivne ja kvalitatiivne, - olenevalt sellest, kummal pool nähtusi, toiminguid, protsesse mõõdetakse. Mõõdetavate tulemuste saamiseks kasutage kvantitatiivsed näitajad... Selliste näitajate väärtusi väljendatakse mõne reaalarvu kujul, millel on füüsiline või majanduslik tähendus. Need sisaldavad:

1. Kõik finantsnäitajad:

• tulu,
• netokasum,
• püsi- ja muutuvkulud,
• kasumlikkus,
• käive,
• likviidsus jne.

2. Turunäitajad:

• müügimaht,
• turuosa,
• kliendibaasi suurus/kasv jne.

3. Äriprotsesside ja koolituste ja ettevõtte arendamise tegevuste tõhusust iseloomustavad näitajad:

• tööviljakus,
• tootmistsükkel,
• ettevalmistusaeg,
• personali voolavus,
• koolitatud töötajate arv jne.

Enamikku organisatsiooni, osakondade ja töötajate omadustest ja tulemustest ei saa rangelt kvantifitseerida. Nende hindamiseks kasutage kvalitatiivsed näitajad... Kvalitatiivseid näitajaid mõõdetakse eksperthinnangute abil, jälgides töö protsessi ja tulemusi. Nende hulka kuuluvad näiteks sellised näitajad nagu:

• ettevõtte suhteline konkurentsipositsioon,
• kliendi rahulolu indeks,
• töötajate rahulolu indeks,
• meeskonnatöö tööl,
• töö- ja sooritusdistsipliini tase,
• dokumentide esitamise kvaliteet ja õigeaegsus,
• vastavus standarditele ja eeskirjadele,
• juhi ja paljude teiste korralduste täitmine.

Kvalitatiivsed näitajad on reeglina juhtivad, kuna need mõjutavad organisatsiooni töö lõpptulemusi ja "hoiatavad" võimalike kõrvalekallete eest kvantitatiivsetes näitajates.

3. Mahuline ja spetsiifiline- sõltuvalt üksikute näitajate kasutamisest või nende suhtarvudest. Nii on näiteks tootmismaht, müügimaht, tootmiskulu, kasum mahunäitajad... Need iseloomustavad antud majandusnähtuse mahtu. Mahunäitajad on esmased ja spetsiifilised näitajad teisejärgulised.

Konkreetsed näitajad arvutatakse mahupõhiselt. Näiteks tootmiskulu ja selle maksumus on mahunäitajad ning esimese ja teise näitaja suhe, st turustatava toodangu ühe rubla maksumus on spetsiifiline näitaja.

Ettevõtte majandustegevuse tulemused

Kasum ja tulu- ettevõtte tootmis- ja majandustegevuse finantstulemuste peamised näitajad.

Tulu on toodete (tööde, teenuste) müügist saadav tulu, millest on lahutatud materjalikulud. See esindab ettevõtte netotoodangu rahalist vormi, st. sisaldab palka ja kasumit.

Sissetulekud iseloomustab perioodi jooksul ettevõttesse laekuvate vahendite hulka ning pärast maksude mahaarvamist kasutatakse seda tarbimiseks ja investeeringuteks. Sissetulekud kuuluvad mõnikord maksustamisele. Sel juhul jaguneb see pärast maksude mahaarvamist tarbimisfondideks, investeeringuteks ja kindlustuseks. Tarbimisfondi kasutatakse personali tasustamiseks ja perioodi töötulemuste alusel väljamakseteks, osaluseks volitatud varast (dividendid), materiaalseks abiks jms.

Kasum- osa tulust, mis jääb pärast toodete tootmis- ja müügikulude hüvitamist. Turumajanduses on kasum allikas:

• riigi- ja kohalike eelarvete tulude poole täiendamine,
• ettevõtluse arendamine, investeerimis- ja innovatsioonitegevus,
• töökollektiivi liikmete ja ettevõtte omaniku materiaalsete huvide rahuldamine.

Kasumi ja tulu suurust mõjutavad toodete maht, sortiment, kvaliteet, maksumus, hinnakujunduse paranemine ja muud tegurid. Kasum omakorda mõjutab ettevõtte kasumlikkust, maksevõimet ja teisi. Ettevõtte brutokasum koosneb kolmest osast:

• kasum toodete müügist - toodete müügist saadud tulu (ilma käibemaksu ja aktsiisita) ja selle kogumaksumuse vahe;
• kasum materiaalse põhivara ja muu vara müügist (see on müügihinna ja ostu-müügi maksumuse vahe). Põhivara müügikasum on müügist saadud tulu, jääkväärtuse ning demonteerimis- ja müügikulude vahe;
• kasumit mittetegevusega seotud tehingutest, s.o. toimingud, mis ei ole otseselt seotud põhitegevusega (tulu väärtpaberitest, aktsiakapitalist osalusest ühisettevõtetes, vara väljaüürimisest, laekunud trahvisumma ületamine tasutud summast jne).

Erinevalt kasumist, mis näitab tegevuse absoluutset mõju, kasumlikkus- ettevõtte efektiivsuse suhteline näitaja. Üldiselt arvutatakse see kasumi ja kulude suhtena ja väljendatakse protsentides. Mõiste on tuletatud sõnast "rent" (sissetulek).

Kasumlikkuse näitajaid kasutatakse üksikute ettevõtete ja erinevas mahus ja erinevat tüüpi tooteid tootvate tööstusharude tulemuslikkuse võrdlevaks hindamiseks. Need näitajad iseloomustavad saadud kasumit kulutatud tootmisressursside suhtes. Sageli kasutatakse toote tasuvust ja tootmise tasuvust. Kasumlikkus on järgmist tüüpi:

Kas see lehekülg oli kasulik?

Täpsemalt leiti ettevõtte majandustegevusest

1. Kaubandusorganisatsiooni tegevuse tulemuste ekspressanalüüsi meetod
   Käesolevas töös esitatakse metoodika esimese etapi sisu, mis keskendub ettevõtete majandustegevuse tulemuslikkuse igakülgsele hindamisele, rõhk on pandud hindamiskriteeriumidele ja majanduslike tagajärgede arvutamise metoodilise toe küsimusele.
2. Metoodilised sätted ettevõtete finantsseisundi hindamiseks ja mitterahuldava bilansistruktuuri tuvastamiseks
   Kõige keerulisem on arvestada inflatsiooniprotsesside mõjuga, kuid ilma selleta on raske teha üheselt mõistetavat järeldust, kas bilansivaluuta tõus on vaid 2010. aasta seisuga valmistoodete hinnatõusu tagajärg. tooraine inflatsiooni mõju või see näitab ka ettevõtte majandustegevuse laienemist.järgneb maksejõuetus
3. Ettevõtte rahaline taastamine
   Finantsseisundi taastamise kava neljas jaotis määratleb meetmed maksevõime taastamiseks ja tõhusa majandustegevuse toetamiseks. võlgnik ettevõte Punktis 4.1 on toodud tabel maksevõime ja toetuse taastamise meetmete loeteluga
4. Mustmetallurgia ettevõtete finantsvoogude analüüs
   Finantstegevuse rahavoog koosneb ettevõtte majandustegevuse välisfinantseerimise realiseerimisega seotud laekumistest ja maksetest Siin on sissevoolud pikaajalised ja lühiajalised laenud ja laenud, väljastamine ja müük
5. Ettevõtte tootmiskulude analüüs PJSC Bashinformsvyaz näitel
   Käesolevas töös püüti üles ehitada majandus- ja matemaatiline mudel, mis on ettevõtte majandustegevuse matemaatiline kirjeldus eesmärgiga uurida ja edukalt juhtida ettevõtet 11 Konstrueeritud majandus- ja matemaatiline mudel sisaldab
6. Käibekapitali majandusliku analüüsi meetodite väljatöötamine
   Ettevõtte majandustegevuse näitajate kompleks sisaldab otsese või kaudse ajateguri, saadaolevate ja võlgnevuste tagasimakse perioodi näitajaid.
7. Brutopalk
   Selle probleemi lahendus tagab ettevõtte jooksva majandustegevuse isemajandamise Teatud osa ettevõtte brutotulust on kasumi kujunemise allikas, mille tõttu tekib
8. Regressioonanalüüsi meetodid käibekapitali vajaduse planeerimiseks ja prognoosimiseks
   Käibekapitali prognoosimise ja planeerimise vajaduse määrab selle majanduskategooria eriline tähtsus ettevõtte majandustegevusele Käibekapitali eelnev iseloom vajadus neisse investeerida kulub kuni majandus
9. Immateriaalse vara kasutamise efektiivsuse terviklik analüüs
   Praegune trend viitab sellele, et immateriaalse vara kasutamise efektiivsuse terviklik analüüs peaks olema ettevõtte majandustegevuse tervikliku analüüsi lahutamatu osa.
10. Kriisivastane finantsjuhtimise poliitika
    Need põhinevad juhtimisotsuste mudelite järjestikusel määramisel, mis on valitud vastavalt ettevõtte majandustegevuse spetsiifikale ja kriisinähtuste ulatusele selle arengus. Kriisi finantsjuhtimise süsteemis
11. 
    Ettevõtte majandustegevuse efektiivsuse taseme määrab suuresti selle kapitali sihipärane moodustamine Ettevõtte kapitali moodustamise põhieesmärk
12. Ettevõtte finantsanalüüs - 5. osa
    Tõhususe kriteeriumide hulgas tuleks eelistada selliseid ettevõtte finantsressursside juhtimissüsteemi parameetreid nagu pakkumine - olemasolevate rahaliste vahendite tegeliku mahu kindlaksmääramine - rahaliste vahendite optimaalse suuruse määramine, nende jagamine ja kasutamine, võttes arvesse ettevõtete vajadusi, kulude majanduslikku otstarbekust ja nende mõju ettevõtte tootmismajandusliku tegevuse lõpptulemustele - kontroll tootmisvara ressursside ratsionaalse kasutamise üle kavandatud ülesannete elluviimise kaudu järjepidevuse järgi
13. Juhtimisanalüüs kui juhtimise funktsioon
    I Tsentraliseeritud plaanimajanduse tingimustes tegutsevate ettevõtete majandustegevuse analüüs Võimas teoreetiline ja metodoloogiline analüüsiaparaat, mille töötas välja.
14. Rentida
    Liisingliisingu peamisteks eelisteks on ettevõtte turuväärtuse tõus, mis tuleneb täiendava kasumi saamisest ilma põhivara omandisse soetamiseta; ettevõtte majandustegevuse mahu suurenemine ja mitmekesistamine ilma majandustegevuse olulise suurenemiseta. oma põhivara finantseerimise maht, rahaliste vahendite oluline kokkuhoid
15. Aktuaalsed teemad ja kaasaegne kogemus organisatsioonide finantsseisundi analüüsimisel
    Seda etappi iseloomustab analüüsi aktiivne eristamine rahvamajanduse sektorite lõikes, muutes finantsseisundi analüüsi ettevõtete majandustegevuse kõigi aspektide terviklikuks analüüsiks ja määrates selle mõju töö lõpptulemustele.
16. Ettevõtte finantsanalüüs – 2. osa
    Ettevõte annab majandustegevuse käigus oma toodangu tarbijatele kaubalaenu, st tekib tühimik
17. Põhivara
    Ettevõtte pikaajalisi põhivarasid iseloomustavad järgmised positiivsed omadused, need ei allu inflatsioonile ja on seetõttu paremini kaitstud inflatsiooni eest; väiksem finantsrisk kahjumi tekkeks ettevõtte äritegevuse käigus; kaitse ebaõiglase eest äripartnerite tegevus; võime teenida stabiilset kasumit.